Коррекция

Управляющий партнер DTI Algorithmic Александр Бутманов в эфире Euronews «Биржи» от 11.11.2019 рассуждает о проблемах фондового рынка, актуальных стратегиях инвестирования, функциях хедж-фондов и развитии криптовселенной:

«Считаю, что новогоднее ралли будет — и будет очень сильным. Вплоть до 5-10% от текущих значений. Это много для S&P, учитывая, что среднегодовая доходность индекса — примерно 6%.»

На видео:

• 0:20 — Споры вокруг проекта бюджета ЕС
• 3:00 — Рынки сошли с ума?
• 5:40 — О чем говорит огромное количество buyout-ов
• 6:38 — Среднего сценария не будет: либо «пила», либо «армагеддон»
• 7:19 — Почему пассивное инвестирование сейчас побеждает
• 9:22 — Какие стратегии инвестирования сейчас в принципе актуальны на рынке
• 9:54 — За что на самом деле платят хедж-фондам
• 11:22 — Коррекция не за горами
• 11:40 — Будет ли новогоднее ралли на этот раз?
• 13:16 — Чего ждать от биткоина и других криптовалют
• 14:56 — Почему не выстрелил Bakkt
• 17:04 — О конфликте Telegram и SEC: «такое ощущение, что 100-страничный документ SEC писал стажер, и это отличный подарок»
• 19:23 — Об инвестиционных идеях на американском фондовом рынке

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Продолжать держать российские акции или тем более докупать их в портфель на максимумах индекса для многих психологически некомфортно. Рынку свойственны колебания, а значит когда-нибудь обязательно будет и падение. И, кстати, именно знание о цикличности рынков заставляет нас беспокоиться о будущем падении рынков. Безусловно, снижение цен лучше было бы переждать без акций в портфеле. Но прежде чем, фиксировать прибыль в ожидании коррекции, и потом ждать когда возобновится рост, я предлагаю подумать вот о чем…

Пребывание вне позиций опасно упущенной прибылью. Для примера возьмем три акции — Газпром, Сбербанк и Норильский Никель. За последние три года было 760 торговых дней. За это время, например, Газпром вырос примерно на 82%. При этом 14 лучших дней Газпрома за этот период дали тот же результат! Пропустить даже часть из этих 14 дней означает существенную недополученную прибыль.

Аналогичная картина и в префах Сбербанка: +93% за 760 дней и всего 20 дней с наибольшим приростом дают в сумме такой же рост.

( Читать дальше )

Вангую… Солнце, Марс, Карты Таро и всё такое...

До конца недели:

BR — 63,6
RI — 129650
SI — 66300
GZU — 22400
SBRF — 23133

И как говорил Гагарин- «Поехали!»

PS Данные прогнозы не являются рекомендациями и не могут быть точными.
Все указанные цели по эмитентам носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле.
Автор данного сообщения не несёт никакой ответственности за Ваши прибыли или потери в случае, если Вы воспримите данные рекомендации буквально.

PS2 И да… ДЕПО свои  берегите...
PS3 В пятницу после завершения дополнительно сессии- подведение итогов… :-)

Однако, в августе случился редкий (для одного месяца) паттерн — окончание одной крупной волны и начало другой крупной волны. В результате на месячной свече по индексу МБ образовался «повешенный», который, скорее всего, является 4-ой коррекционной волной в последней волне роста данного цикла.



И в итоге мы имеем продолжение того тренда роста, который начался еще 25 декабря 2018г и сценария, про который я думал в прошлом блоге «зарисовки на август»



( Читать дальше )

В январе 2019 годя я поднимал вопрос «Что думают трейдеры про ETF»/

Я, как та собака, всё понимаю, но высказать не могу.  Всегда чувствовал — что ETF это не снижение риска, а вероятно будет усиление коррекционного движения.

Однако сейчас натолкнулся на отличную статью – в чём пузырь ETF, и как он скажется, этот пузырь на следующем кризисе (если кризис будет когда нибудь).

Очень чётко в статье, рассказали в чём проблема ETF – оценка активов происходит по очень тонкому срезу – т.е. оценка акций в фондах  основана на «рыночной цене» на маленьком проценте акций конкретного эмитента, которые торгуются ежедневно. А ну как если многие захотят продать  эти акции? что будет с капитализацией ETF?


Вот и Орловский, верно говорил — фонды пассивных инвестиций, еще не пережили ни одного кризиса, инструмент новый, вот пусть выстоят  при «армагедоне» — можно бедт присмотреться — кого купить.

( Читать дальше )

Nomura: A second market sell-off could be ‘Lehman-like’.  
PUBLISHED TUE, AUG 6 2019  8:30 AM EDTUPDATED AN HOUR AGO 

КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ

• «На данный момент мы считаем, что было бы ошибкой отбрасывать вероятность краха подобного Lehman», — говорит стратег Nomura Масанари Такада.
• Данные о настроениях компании Nomura показывают «ухудшение спроса на акции и резкое снижение фундаментальных показателей» среди крупных игроков на рынке, таких как хедж-фонды.

( Читать дальше )

Opinion: Here’s the real reason U.S. stocks are losing ground right now

Published: Aug 3, 2019 4:18 p.m. ET 

Фондовый рынок достиг переломного момента после серии крайне оптимистичных настроений.

Снижение процентных ставок Федеральной резервной системы на этой неделе не является реальной причиной падения американских акций. Настоящим виновником является излишний оптимизм, который охватил Уолл-стрит в последние недели, что, в свою очередь, сделало фондовый рынок уязвимым перед большим падением. Решение ФРС было не более чем соломинка, ломающая спину верблюда.

Чтобы оценить, насколько обильным стало это настроение, рассмотрим среднюю рекомендуемую подверженность акциям среди нескольких десятков краткосрочных таймеров фондового рынка, которые я наблюдаю. (Это среднее значение, о котором сообщается в индексе настроений информационного бюллетеня Hulbert Stock, или HSNSI.) В начале июля это среднее значение достигло самого высокого уровня с тех пор, как я начал составлять индекс два десятилетия назад — 84,2%. 

( Читать дальше )

Цели понятные  от хаев  на маржинкол свозить , если ты думаешь что это не о тебе речь, может ты заблуждаешься?
Прикинул примерные цели коррекции, при этом  мих останется в лонге.  Могут конечно проливать ниже, когда брокер начнет  крыть  принудительно.

После оглашения решения ФРС, на американском фондовом рынке началась коррекция. 

Вчера еще Трамп масла в огонь подлил, объявив об увеличении пошлины с 1 сентября на товары из Китая еще на $300 млрд, плюс к уже введенным на $250 млрд.