Короновирус

Netflix 

С 19 февраля американский NASDAQ с исторического максимума снизился уже на 43%. Всего лишь за месяц он сложился почти в 2 раза. Причины вы сами понимаете, я не буду их «размусоливать» в этой статье. Тем не менее котировки компании Netflix — глобального стримингового сервиса — за этот же период просели на 18%. Пандемия короновируса продолжает динамично распространяться по всему миру, вынуждая правительства многих стран ужесточать карантинные мероприятия. Население проводит время дома и начинает «уходить в онлайн», где их встречают агрегаторы полезного и развлекательного контента. Сегодня начну с Netflix, а в ближайшее время сделаю обзоры представителей игровой индустрии.

Netflix — глобальный стриминговый сервис, который предоставляет доступ к огромной базе медиа контента. База активных пользователей сервиса превышает 167 млн человек по всему миру. Пользователи сервиса платят за доступ к контенту в формате подписки. Как и у большинства глобальных американских компаний, внутренний рынок потребления составляет значительную долю в доходах. Так 61 млн пользователей сервиса из США и Канады. Средняя выручка с клиента в этом регионе — 12,6$. Практически каждый пятый американец имеет подписку на Netflix — только вдумайтесь. 

Прогнозы в нынешней обстановке — пальцем в небо, но, пообщавшись с большим количеством старожил рынка, у меня сложилась определенная картина на ближайшие месяцы.

С этих уровней отвесно вниз процентов на 20-50. Далее два варианта. Первый и самый логичный — это закрыть все рынки на пару месяцев и переждать пик паники, что позволит избежать многих маржинколлов и ускорения падения. Второй — резкий отскок в какой-то момент на месяц-два, затем вторая волна падения на вале банкротств.

Стоит ли пытаться что-то покупать в долгосрок? Если рынки закроют, то открытие будет сильно выше, скорее всего. В остальных случаях — процесс весьма творческий. Лично я предпочитаю подождать разворотных паттернов по теханализу. Используем этот подход в наших стратегиях управления капиталом — статистика очень хорошая! Что покупать — вопрос сложный. Прорабатываю. Считаю, что золото может стрельнуть по аналогии с прошлым кризисом. 

Рубль пока держат, но дорога ему на 120+ Другие валюты тоже продолжат падать к зеленому. Когда паника — только доллар!

Короновирус убивает глобализацию

Глобальная солидарность уступила место национальным интересам каждой страны.

Сейчас трудно представить, что государства смогут по-настоящему объединиться по глобальным проектам.

Китай производит половину всех медицинских масок в мире и лидирует в изготовлении аппарат искусственного дыхания и вентиляции легких. Однако вместо сотрудничества в производстве и распространении необходимых товаров Вашингтон и Пекин предпочитают выдвигать обвинения в создании вируса и повышать градус напряженности.

Это также плохое предзнаменование для глобальной борьбы против изменения климата и распространения оружия массового уничтожения.

Без тесного взаимодействия двух крупнейших экономик мира невозможно представить глобальную безопасность в сфере здравоохранения, климата, экономики и финансов.

Джимми Картер установил дипломатические отношения США с Пекином в 1979 году. Тогда основным направлением сотрудничества стран была совместная работа в области медицины и здравоохранения. Сейчас, правительства двух стран отказываются от преимуществ сотрудничества, продолжавшегося четыре десятилетия.

Надо быстрее понять, что это новая реальность. Эти времена не про коронавирус. Это про идеальный шторм, замедление экономики. Не спекулятивный, а реальный спад рынков. Двойной удар для России. Это про изменение моделей потребления и поведения, привычек и бизнес-цепочек.

Последствия нам всем расхлёбывать ещё долго.  Коронавирус, похоже, убьёт через бедность и банкротства больше людей, чем сам вирус напрямую.

Мы не досчитаемся и многих компаний, но появятся новые предприниматели, бизнесы, темы. Кризис — это время для гибкости, ловкости, быстрого признания новой реальности и смелых действий. Копи ликвидность, кэш на счетах, она может стать решающей в вопросе «быть или не быть». Ищи новые варианты. Требуй максимум от своих коллективов и расставайся с теми, кто дома или в офисе просто просиживает штаны.

НЬЮ-ЙОРК, 20 марта. /ТАСС/. Россия, перестроившая свою экономику из-за введенных Западом санкций, находится в более благоприятном положении, чем многие другие страны в условиях экономических потрясений, вызванных пандемией коронавируса. Об этом говорится в статье московского корреспондента газеты The New York Times Эндрю Крамера, размещенной в пятницу на сайте газеты.

Напомнив о том, что шесть лет назад США и страны ЕС «захлопнули двери перед российскими компаниями, стремившимися получить кредиты в западных банках», автор отмечает, что «политика, проводимая с тех пор в ответ Россией, подготовила Кремль к тому, что произошло в марте: масштабным потрясениям в глобальной экономике в результате пандемии коронавируса и войне нефтяных цен».

Если запарковать пока вопросы про количество бессимптомных кейсов, про качество тестирования на ковид (в рф никакое) и смотреть только на официальную статистику (см картинку), то в принципе видно, что Россия вполне в рамках мирового тренда. Мы примерно на той же линии тренда, что и Испания, Италия, Франция, только сильно отстаем по времени. 

Такой лаг уникальная возможность для страны подготовиться к сотням тысяч заболевших: подготовить первое звено, отстроить процессы тестинга и госпитализации, заготовить огромный запас средств перс защиты для врачей, оборудовать койки, подготовить аппараты ИВЛ и оксигенации, закупить лекарства, ну и так далее. Кроме того РФ, очевидно не западная демократия — еще один бонус в текущей ситуации. Можно действовать быстро и без оглядки на общественность, парламенты и всякие группы влияния. Ну то есть все рычаги для быстрых и эффективных действий у нашего правительства есть. Плюс ситуация дала еще кучу времени на раскачку. Посмотрим как будут использованы эти возможности ... 

Если быть точным, то не сам вирус убивает экономику, а глупые действия властей. Мы уже писали об этом в статье Короновирус головного мозга. В СМИ уже появляется первая информация о последствиях:

Российские кинотеатры потеряли 43% зрителей.
В Москве на 30% упало количество поездок на метро.

ТПП предупредила о риске разорения 3 млн предпринимателей из-за вируса.