Российский фондовый рынок на следующей неделе при положении индекса Мосбиржи выше 2745 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) может сохранять склонность к росту с ближайшими сопротивлениями 2830, 2880 и 2910 пунктов, а индекс РТС выше 910 пунктов – стремиться в район как минимум 980 пунктов. В последние сессии в РФ преобладала тенденция к фиксации прибыли у локальных пиков (которая с высокой долей вероятности усилится при падении ниже указанных поддержек), но одной из причин возвращения покупок могут стать более высокие цены на нефть и последующий рост в акциях сектора. Тем временем по Татнефти, Газпром нефти, Селигдару, НоваБев Групп и Новатэку закроются реестры по дивидендам за 1-е полугодие, Аэрофлот опубликует операционные результаты за сентябрь, а Сбербанк – за 9 месяцев текущего года по РПБУ. Интерес к Сбербанку может усиливаться по мере приближения конца года и возобновления ожиданий по итоговым выплатам. На макроэкономическом фронте выйдут данные по торговому балансу России за август и оценка потребительской инфляции за сентябрь, которая будет влиять на решение ЦБ РФ по ключевой ставке в октябре.
Согласно прогнозам Rapaport, экспорт алмазов из России в 2024 году сократится на 17%, до $3,19 млрд. В 2023 году Россия экспортировала 32,4 млн карат алмазов на сумму $3,7 млрд, что на 12% меньше, чем в предыдущем году. Влияние на рынок оказывают снижение спроса в Китае и конкуренция с синтетическими камнями, предлагающими большую маржу ювелирам.
Мировое производство алмазов также сокращается — прогнозируется падение на 34%, до $10,68 млрд. Botswana и De Beers, ключевые игроки, сократят экспорт на 46% и 50% соответственно. В Индии экспорт бриллиантов упадет на 49%, до $7,26 млрд.
По мнению аналитиков, спад на рынке алмазов продолжается два года, несмотря на недавнюю стабилизацию цен. В АЛРОСА считают, что рост цен на алмазы возможен из-за структурного дефицита на рынке. Спрос на ювелирные изделия превысил доковидные уровни, но рынку еще предстоит преодолеть накопленные запасы.
В компании ожидают постепенное восстановление цен, однако назвать это разворотом тренда пока сложно.
Цены на пиломатериалы в Китае, основном рынке для российских экспортеров лесопромышленной продукции, продолжают расти. По данным консалтинговой компании Strategy Partners, на оптовом рынке Тайцан в конце августа еловые пиломатериалы подорожали на 3–5%, достигнув 1,9–2 тыс. юаней ($270–291) за кубометр. В то же время стоимость продукции из России выросла на 3%, составив $235–245 за кубометр. Это повышение связано с сокращением запасов на складах и увеличением поставок на другие рынки, такие как Южная Корея и Япония.
Тем не менее, участники рынка предупреждают о возможном замедлении роста цен в будущем. Низкий спрос в строительном секторе и замедление экономики в Китае могут сдерживать динамику стоимости пиломатериалов. Импорт хвойных пиломатериалов в Китай снизился на 6,8% в июле по сравнению с прошлым годом, что также сказывается на общем фоне.
В России же, наоборот, потребление пиломатериалов может увеличиться благодаря росту деревянного строительства. Согласно оценкам Ассоциации деревянного домостроения, в ближайшие годы потребление клееных конструкций может вырасти на 1,8 млн кубометров в год, что создает потенциал для увеличения спроса на пиломатериалы.
Про рост акций Китая не написал только ленивый. CSI 300 вырос на 8% перед праздниками. Рынку нравятся стимулы – за неделю рост аж на 20%, а Hang Seng на 16%.
Ожидания, прямо скажем, очень оптимистические. Стоит ли прыгать в поезд или это спекуляция? После долгого медвежьего рынка китайские чиновники постарались и приняли так много мер, что рынок развернулся.
Рынок-то развернулся, но неопределенность-то осталась! Сможет ли Китай победить главную проблему – рынок недвижимости? Продаж все еще нет.
На Третьем пленуме (какая фраза из моей молодости!) в середине лета ничего особенного не происходило, и надежд даже не было, но! На прошлой неделе пессимисты в шортах попали в ловушку: политика повлияла на экономику.
— На 0,5% снижена норма резервирования для банков, выдающих кредиты;
— Снижены ставки по краткосрочным кредитам на 0,2%;
— Снижены требования к первоначальному взносу при покупке второго жилья;
— Снижены ставки по ипотеке на вторичку;
— Из фонда стабилизации дали $100 млрд для покупки акций девелоперов;
«Мы сохраняем все наши долгосрочные контракты, поэтому продолжаем поставлять основные объемы в Японию. Хороший объем в (Южную – ред.) Корею, как соответствует нашим контрактам. И основные объемы спота поступают в Китай, с которым установили очень тесные отношения», – добавил Охоткин.
«Мы вышли на стабильный, хороший уровень, так называемое рациональное производство, и мы его придерживаемся», - заявил коммерческий директор оператора проекта — ООО «Сахалинская энергия» — Андрей Охоткин.