Иркутскэнерго

Из того, что говорил Новак вечером во вторник:
Он не примет участие во встрече в среду.
Справедливая цена — $50-60.
Заморозка могла бы ускорить балансировку на 3-6 мес.
Подходящий уровень заморозки – сентябрьский.
Иран и Саудиты стали более сговорчивыми.
Заморозка приемлема для России.
Россия будет взвешенно подходить к тому, присоединяться к решению ОПЕК или нет.
В среду может быть консенсус, но для закрепления решения нужна официальная встреча.
При проработке варианта заморозки может быть дифференцированный подход (для Ирана, Ливии, Нигерии).
Минэнерго видит цены во 2 п/г 2016 на уровне $40-50, в 2017 — $50-60 (в среднем).
Инвестиции нефтяников России  в 2016 г будут выше, и это поможет поддержать уровень добычи.
Правсоглашение по Турецкому потоку может быть подписано в середине октября.

Аргументы в пользу недооценки компании

1) в апреле ООО «Финэкспертиза-Оценка» сделала оценку акций «Иркутскэнерго» в 14,99 руб. за штуку более того как пишет коммерсант

««Споры по поводу стоимости акций, подлежащих выкупу, довольно распространены,— говорит руководитель проектов АКГ „МЭФ-Аудит“ Александр Овеснов.— Обычно в таких делах суд назначает новую экспертизу по определению рыночной стоимости ценных бумаг». По его словам, цена сделки с ООО «Тельмамская ГЭС» сама по себе не является основанием для установления ее в качестве выкупной стоимости акций «Иркутскэнерго», но ее превышение более чем вдвое над ценой выкупа, предложенной акционеру, может свидетельствовать о занижении последней. Подробнее:http://kommersant.ru/doc/3043171» следовательно скорее всего результаты оценки сильно занижены.

2)Сейчас акции стоят 13руб/шт. причём акции столько стоили когда только была возможность продажи компании stocks.investfunds.ru/news/87851/

РФПИ с иностранными партнерами планирует участвовать в приватизации Башнефти. В какой это будет форме, еще не определено. В самом РФПИ тоже ничего не прокомментировали. (Интерфакс)

По итогам Дня инвестора в Магните, аналитики ВТБ Капитала сообщают, что Галицкий намерен сокращать свою долю в компании (сейчас у него 35,2%). В начале этого года Галицкий говорил, что в его планах – продажа примерно по 1% акций в год. (Интерфакс)

12 июля истек срок выставления

Само событие: En+ закрыла сделку по покупке 40,29% «Иркутскэнерго» у «Интер РАО» (покупка в пользу ООО «Тельмамская ГЭС») www.vedomosti.ru/business/news/2016/06/07/643899-irkutskenergo-inter-rao

По ФЗ №208 олжна быть обязательная оферта, начиная с середины июля от ООО «Тельмамская ГЭС».  Цена: от средневзвешенной за последние 6 месяцев 16,4 руб. до 36,7 руб. (сделка). Т.е. идея с низкими рисками в плане потерь и, в тоже время, с большим потенциалом.

Стоит отметить. Финансово Иркусткэнерго по рынку стоит справедливо. Оценка под выкуп в 14,99 руб. для крупной сделки в 2016г. также склоняет чашу весов в пользу средневзвешенной.