Индекс ММВБ

Индекс ММВБ категорически отказывается корректироваться. Слабые экономические данные из Китая вчера привели к снижению нефтяных котировок, а до очередного заседания ОПЕК 4 декабря мало факторов, которые могут поддержать цены на «черное золото». Но снижение цен на нефть это противоречивый фактор для индекса ММВБ. Инвесторы ждут ослабления рубля и покупают «сильные» акции (ЛУКОЙЛ, Сбербанк).

Теоретически индекс ММВБ может пробить вниз поддержку 1700 пунктов и снизится на 20 пунктов, но сценарий серьезного обвала котировок сейчас не актуален. «Быки» не успокоятся, пока не загонят индекс ММВБ в район 1800 или даже 1850 пунктов. Игра на понижение сейчас может носить исключительно спекулятивный характер – с августа отечественные индексы двигаются в восходящих каналах,  индекс развивающихся рынков EEM с технической точки зрения выглядит очень сильно и до конца года вырастет с текущих уровней примерно на 12%.

 

( Читать дальше )

На вчерашних торгах индекс ММВБ показал нулевую динамику – коррекция фондового рынка продолжается, но ожидания на конец года самые светлые. «Быки» поднимут индекс ММВБ на отметку 1800 или даже 1850 пунктов. Геополитика на фондовый рынок практически не давит. Благодаря теме Сирии события на Украине ушли на третий план. Кроме того, нашим властям удалось предотвратить распространение «оранжевой заразы», которая так пугала инвесторов. Рост цен в магазинах граждане воспринимают стоически – рейтинг Президента непрерывно растет.

Ошибочно надеяться на то что на днях к нам приедет выправочно-подбивочно-рихтовочная машина и выправит рельсы фондового рынка, по которым акции отправятся в путешествие по долгосрочному повышательному тренду. Подскок индекса ММВБ на 1800 пунктов это еще не долгосрочный повышательный тренд. Экономика по-прежнему в загоне. Валдайский форум в Сочи ясно показал, что задача властей на следующий год добиться приостановки снижения экономики, а не ее значительного роста. Любой рост экономики в 2016 году, даже в рамках статистической погрешности, это уже успех.

( Читать дальше )

Сегодня индекс ММВБ находится на отрицательной территории и на этой неделе может протестировать поддержку 1680 пунктов. Но не стоит вдаваться в пессимизм — экономические успехи России скромные, но они есть...

Статистика за сентябрь показала, что темпы снижения экономики и оттока инвестиций замедляются. Белый сценарий следующий: власти осознают, что крепкий рубль эта гарантия устойчивости нашей экономики. А крепким рубль может быть и в условиях слабых сырьевых цен. У нас многие этого не понимают. Две недели в октябре цена нефти в рублях находится вблизи отметки 3000 рублей за баррель это не какие-то спекуляции. В третьем квартале в России наблюдается приток капитала. Задача властей обеспечить положительное сальдо не только финансовых, но и сырьевых потоков.
 

Пойдут ли они на это или скатятся перед выборами в популизм, решая все проблемы за счет слабого рубля? Позитивные подвижки есть. Изменение психологии власти и общества происходит. Вчера  Владимир Путин назвал недопустимым использование валютных индикаторов при расчетах тарифов на перевалку нефти. Необходимо так же активно развивать межгосударственную торговлю за рубли со странами БРИКС. В докризисное время банки активно занимались долгосрочным корпоративным кредитованием за рубли и «попали». Теперь мы вернулись в бесславные девяностые и поставили в центр экономики доллар. Плохо. В конце первого квартала 2016 года ожидается серьезное замедление инфляции до 8%. ЦБ в это время не должен заниматься популизмом, а должен держать реально положительную ключевую ставку примерно на уровне 9%. Если он займется популизмом, то рубль крепким не будет а на финансовых рынках возникнет новый «пузырь». Проблемы «пузыря» нам аукнутся в 2017 году.

( Читать дальше )

Трейдер Василий Олейник (Москва) о текущих трендах финансового рынка на видеопортале трейдеров YouTrade.TV 26 октября 2015 г.

На вчерашних торгах индекс ММВБ вырос на 0,52%. Мы считаем, что вчерашний день был идеальным днем для фиксации прибыли по краткосрочным длинным позициям. Акции можно будет купить дешевле.

 Попробуем обосновать. Рост мировых рынков во многом связан с тем, что инвесторы перестали ждать, что в этом году ФРС США повысит ставку. Они ждут повышения ставки в марте 2016 года, при этом в конце этой недели запланированы выступления чиновников ФРС. Часть из них не исключают повышения ставки уже в этом году (выступления Джеймса Булларда, Нараяна Кочерлакоты, Джона Уильямса). При этом индекс DOW практически достиг сопротивления 17037. Оптимистичные настроения на бирже подпитывали выросшие цены на нефть, но наверняка от пика 31 августа следует ждать отката вниз. На графике нефти марки Brent есть сильное техническое сопротивление $ 53,2. От него котировки могут снизиться в район $ 50,2. Сегодня китайский фондовый рынок растет, но это «догоняющий рост» после длинных выходных. Истинную картину настроений на мировых рынках показывает снижающийся японский фондовый индекс N 225.

( Читать дальше )

На вчерашних торгах отечественные индексы показали отрицательную динамику,  при этом индекс развивающихся рынков  MSCI Emerging Markets (EEM) прибавил в весе 0,55%. Скорое всего, позитивная динамика этого индекса будет способствовать более оптимистичному взгляду инвесторов на российские акции, но покупать их будут по остаточному принципу. В первую очередь инвесторы будут покупать активы Индии и в последнюю Бразилии и России. ФРС США может повысить (впервые за девять лет) процентные ставки на заседании 28 октября или 16 декабря и пока существует неопределенность насчет дальнейшей денежной политики ФРС, вряд ли мы увидим значительное укрепление сырьевых цен. Вчера сырьевой индекс DBC снизился на 0,66%. В последние четыре недели он заперт в узком диапазоне 14,9 – 15,4.

Совет директоров «Аэрофлот – российские авиалинии» отказался от приобретения 75 процентов плюс 1 акций «Трансаэро». Это любопытная новость, учитывая заявление месячной давности Председателя совета директоров Аэрофлота Кирилла Андросова о том, что покупка акций «Трансаэро» «полностью соответствует нашей стратегии и должно ускорить достижение тех целевых показателей, которые заявлены в Стратегии развития Группы «Аэрофлот»…войти в топ-5 европейских и топ-20 мировых авиакомпаний». Следует ли понимать  что долгосрочный взгляд на российскую экономику у ведущего российского авиаперевозчика негативный?

( Читать дальше )

Вчерашний день прошел под знаком роста биржевых индексов. Утром Совет Федерации удовлетворил просьбу президента  разрешить использование российских войск в Сирии. К фондовому рынку это отношение не имеет. Мы говорим о коррекционном октябрьском росте, связанном с «перепроданностью» развивающихся рынков после пяти месяцев снижения, а негативные последствия от использования вооруженных сил в Сирии (если они будут) проявятся на периоде полгода или год...


Теоретически Россия может завязнуть в Сирии как США во Вьетнаме. Теоретически может возникнуть угроза российской военной базе в районе Латакии и придется проводить наземную операцию. Теоретически, из-за слабой координации сил действующих против ИГИЛ, возможны неприятные инциденты с огневым поражением самолетов «союзных сил». Но зачем сейчас об этом думать? Пускай политологи прогнозируют, что будет в Сирии через полгода, а трейдеры в октябре спокойно торгуют. К слову, ситуация в Сирии в долгосрочном плане может принести пользу фондовому рынку. Если коалиция с американцами против «Исламского государства» приведет к постепенной отмене санкций против России. Хотя, я в это слабо верю.

( Читать дальше )