Инвестирование

Практически все инвесторы сталкиваются с одной и той же проблемой — влияние эмоций на принятие инвестиционных решений. Как правило, эмоциональная составляющая негативно отражается на финансовых результатах инвестиционной деятельности и приводит к финансовым потерям.

Причины возникновения эмоций

Человек — это крайне эмоциональное существо, для него вполне естественно испытывать чувство паники, когда он видит падение цены купленного им актива, и впадать в состояние эйфории, когда его инвестиции растут. Об этом неоднократно писал Ричард Вайкофф. 

Находясь под влиянием эмоций, из-за боязни потерять деньги, инвестор может не купить перспективный инвестиционный инструмент или, из-за синдрома упущенной выгоды, вложить крупную сумму в посредственный актив. Его действия часто зависят от текущего рыночного цикла, но покупает когда рынок растет и продает когда рынок падает.

1.

Рассмотрим простой случай долгосрочного  инвестирования в один финансовый инструмент без использования плеча.

Допустим, у нас выделена на инвестирование  в выбранные акции (А) сумма  М=1000 денежных единиц. 

На начальном этапе мы покупаем акций (А) на всю сумму М, и устанавливаем период для ребалансировки (Т).  Целесообразно (Т) выбрать  в пределах от 3 месяцев до 1 года.

Наши следующие действия будут по окончании периода (Т), к концу которого мы подойдем с каким-то из трех вариантов: (цена А вырастит; цена А упадет; цена А не изменится). Наши действия будут зависеть от той ситуации, которая сложится на конец периода (Т).

Если цена А не изменилась, то ничего не предпринимаем, и ждем окончание следующего периода (Т).

Если цена А выросла, то продаем такое количество акций, чтобы сумма вложенная в них снова стала равна М=1000 денежных единиц.

Если цена А упала, то покупаем такое количество акций, чтобы сумма вложенная в них снова стала равна М=1000 денежных единиц.

Сейчас это самый частый вопрос, который я получаю на консультациях. На эту тему много сказано и написано, и тут я хотел бы поделиться своими мыслями на этот счет, которые, надеюсь, будут вам полезны.

Первое, что вы должны знать, приходя в инвестирование, что не бывает времени или момента для входа, когда все просто и понятно. По истории легко покупать на коррекциях, но в моменте — нет, потому что коррекции не бывают просто так, всегда есть причина, которая и заставляет рыночных игроков продавать. Покупать на хаях страшно из-за риска коррекции, покупать во время коррекции просто страшно, ведь информационный поток соответствующий. Я неоднократно приводил в пример мартовское падение и поведение своих клиентов. Несмотря на мои рекомендации покупать, далеко не все ими воспользовались, а некоторые до сих пор сидят в кэше в надежде на второе дно.

Второй пункт несколько сложнее. Это понимание рисков. Еще каких-то 10-15 лет назад вы вообще могли не думать об инвестировании, держать деньги в банках или гособлигациях и получать положительную реальную доходность. Сейчас такой опции больше нет. Причем, что интересно, в то время, когда доходности были выше, риски в этих инструментах были ниже. Сейчас же, когда в банках 0, а в облигациях 0-1%, риски в этих инструментах стали гораздо выше, и доходность в них явно их не покрывает. И речь идет не столько про кредитные риски, сколько про риски валютные. Именно валютные риски это одна из причин текущих цен среди множества классов активов.

Всем привет, я собираю сервис GooseTrade — gaserd.xyz/goosetrade/index.php, идея довольно простая, ищу интересные акции по супер простому для понимания алгоритму.

Но вот я начинаю спрашивать своих пользователей, а что и как у них, оказывается что половина из них имеет брокерский счет, но ничего там не торгует. А вторая половина что-то торгует, но так и сяк.

Отсюда я создал небольшую гугл форму, где хочу узнать портрет, если у вас есть 15 секунд, которые вы готовы потратить, я был бы крайне рад - https://forms.gle/1SWTKnQSQGHtLaCc9