Из-за резкой просадки рынка в #нашемпортфеле закрылись по стоп-лоссам идеи по Магниту, Соллерсу и Полиметаллу. Падение было кратковременным, после чего котировки быстро восстановились. Считаем, что идеи по Магниту и Полиметаллу актуальны, поэтому переоткрываем их по цене стоп-лосса.
Открываем идеи:
Магнит
Тактическая цель: 6479 руб.
Полиметалл
Тактическая цель: 608 руб.
Снижаем стоп-лоссы:
Татнефть
600 руб. => 585 руб.
ММК
51,9 руб. => 51 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Подготовили для вас долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в ноябре
Роснефть: цель 661 руб., доходность 15%
Бумаги нефтяных компаний сохраняют привлекательность на фоне высоких цен на нефть, но в то же время укрепляющийся рубль несколько усложняет ситуацию. Акции Роснефти сейчас интересны по причине того, что в ноябре совет директоров компании может дать рекомендацию по дивидендам. Выплаты по итогам I полугодия могут составить около 31 руб. на акцию.
НоваБев Групп: 7000 руб., +25%
Акции компании остаются нашим фаворитом в потребсекторе. У НоваБев устойчивое финансовое положение, низкий долг и агрессивная стратегия развития, при этом компания платит хорошие дивиденды. Акции НоваБев выглядят достаточно устойчиво, несмотря на снижение всего рынка. Кроме того, после весенней дивидендной отсечки бумаги НоваБев Групп почти 2 месяца никуда не двигались. Если провести паралели с текущим периодом, то акции компании должны вернуться к росту в начале декабря.
Полиметалл: цель 790 руб., +49%
Компания представила операционные результаты за III квартал. Акции реагируют на отчёт небольшим ростом и торгуются на уровне ~548 руб.
Ключевые показатели:
• Объём производства: +12% г/г, до 508 тыс. унций
• Объём реализации: +4% г/г, до 446 тыс. унций
• Выручка: +17% г/г, до 834 млн долл.
• EBITDA: рост в 2,2 раза г/г, до 436 млн долл.
• Чистый долг: -10% г/г, до 2,3 млрд долл.
💡Главный драйвер роста финансовых результатов – распродажа ранее накопленных запасов, проблема с которыми стояла остро в прошлом году. Однако узнать фактическое изменение запасов пока проблематично, т.к. это операционная, а не финансовая отчётность. Косвенно, можно судить по увеличению объёма реализации. За III квартал Полиметалл нарастил продажи на 4%, а по итогам 9 месяцев – на 15%. В то же время динамика роста выручки и EBITDA оказалась сильнее. Причина – рост цен на золото и серебро.
☝️ В сравнении с 2022 г. средняя стоимость 1 тр. унции золота в III квартале 2023 г. была выше почти на 12% и составила 1927,6 долл. За 9 месяцев результат +6% г/г, до 1932,2 долл./тр. унц.
Открываем идеи
НоваБев Групп
Тактическая цель: 6480 руб.
Идея закрылась по стоп-лоссу в пятницу. Но мы видим потенциал в акциях, поэтому переоткрываем их по цене закрытия – 5600 руб.
Магнит
Тактическая цель: 6479 руб.
Возвращаем в портфель акции Магнита, т.к. опасения не оправдались. Считаем, что у бумаг сохраняется потенциал роста.
Полиметалл
Тактическая цель: 608 руб.
Спрос на акции должен сохраниться за счёт дорожающего золота.
ММК
Тактическая цель: 57,2 руб.
Соллерс
Тактическая цель:1070 руб.
Закрываем идею
Северсталь
Идея закрылась в пятницу по стоп-лоссу. Доход – 2,1%.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Результаты ожидаемы. Акции на открытии торгов прибавили более 1%, но к полудню растеряли рост и торгуются на уровне ~4110 руб.
Ключевые финансовые результаты:
• Выручка: +52% г/г, до 81,4 млрд руб.
• Скорректированная EBITDA: +61% г/г, до 19 млрд руб.
• Чистая прибыль: +41% г/г, до 10,3 млрд руб.
Ключевые операционные результаты:
• Продажи в натуральном выражении: +51% г/г, до 422,9 тыс. кв. м.
• Продажи в стоимостном выражении: +63% г/г, до 79,3 млрд руб.
Ещё 103,5 тыс. кв. м недвижимости на 19,4 млрд руб. продала ГК МИЦ, сделку по приобретению которой Самолёт закрыл в октябре.
💡Самолёт остаётся историей роста на российском рынке акций, а приобретение ГК МИЦ придаст импульс его бизнес-показателям. Участники рынка могут покупать акции в расчете на продолжение расширения бизнеса компании.
Наша целевая цена 1 акции – 5300 руб. #SMLT
#ВладимирЛящук
26 октября совет директоров компании рассмотрит вопрос о выплате дивидендов. Дивполитика компании не предусматривает определенную долю выплаты от прибыли за соответствующий период. Но коэффициент чистый долг/EBITDA не должен превышать 3,5х.
💰 С 2021 г. ИНАРКТИКА выплачивала дивиденды ежеквартально, при этом СД обычно отказывался от распределения прибыли за IV квартал. По итогам I полугодия 2023 г. коэффициент «чистый долг/EBITDA» = 1,8х. Таким образом, препятствий для выплаты дивидендов нет.
Размер выплат за III квартал может составить 16 руб. на акцию, дивидендная доходность – 1,6%. Не исключаем, учитывая рост финансовых показателей, что дивиденды могут оказаться ~17–18 руб. на акцию.
💡Дивдоходность является не основной идеей в акциях компании, а приятным бонусом. ИНАРКТИКА – ключевой участник рынка с фокусом на производстве рыбы в Северном бассейне. Компания лидирует по поставкам аквакультурной красной рыбы в России и стремительно наращивает присутствие на рынке, в том числе за счет ухода зарубежных производителей. Это положительно сказывается на финансовых результатах.
Бумаги Мечела выглядят лучше рынка, и даже сложилась редкая ситуация: обыкновенные акции стоят дороже привилегированных (260 руб. против 258,4 руб.). Всплеск интереса инвесторов к акциям Мечела имеет ряд причин.
📈 Компания сильно недооценена относительно аналогов по сравнительным коэффициентам.
⬇️ Продолжается реструктуризация долговой нагрузки. В сентябре достигнута договоренность с Газпромбанком о списании части общего долга. Таким образом, доля неурегулированных кредитов в портфеле Мечела сократилась с 15 до 3%.
⛏️ Ожидание хороших операционных результатов за 3 квартал. Могут быть опубликованы в ноябре. Рассчитываем на восстановление объемов экспорта коксующегося угля.
💡Считаем, что в среднесрочной перспективе ситуация в акциях Мечела будет развиваться в сторону паритета.
☝️ Ключевые факторы роста обыкновенных бумаг – восстановление бизнес-профиля компании. Привилегированных – выплата дивидендов, но это перспектива следующего года и при условии погашения долга.
Открываем идею
Юнипро
Тактическая цель: 2,6 руб.
Добавляем акции в ожидании сильной финансовой отчетности по РСБУ (26 октября) и по МСФО (31 октября). Кроме того, таким образом увеличиваем долю бумаг внутренних секторов.
Закрываем идеи
Сегежа
ММК
Позицию по Сегеже закрываем в условиях укрепления рубля. Также сокращаем долю металлургов, продав бумаги ММК.
Повышаем тейк-профит
Магнит
5930 руб. => 6479 руб.
Повышаем стоп-лоссы
На фоне коррекции индекса МосБиржи от максимумов года.
Татнефть
585 руб. => 600 руб.
Северсталь
1332 руб. => 1360 руб.
Совкомфлот
113 руб. => 116 руб.
ЛУКОЙЛ
7100 руб. => 7200 руб.
ВТБ
0,0244 руб. => 0,0253 руб.
Сбербанк
257 руб. => 262 руб.
Магнит
5500 руб. => 5750 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Северсталь представила операционные результаты за III квартал и 9 месяцев. Отчет достаточно нейтральный, но бумаги реагируют умеренным снижением (-0,8%).
Производство чугуна и стали по сравнению с II кварталом сократилось на 7% и 9%, но это обусловлено проведением плановых ремонтов.
По сравнению с 2022 г. результаты лучше на 3% и 5% соответственно.
Продажи по полуфабрикатам, железной руде и коммерческой стали сократились квартал к кварталу, но по ВДС продукции выросли на 8%. За счет этого по стальной продукции результат кв/кв остался неизменным.
По сравнению с 2022 г. продажи стальной продукции также не изменились, но сократились по полуфабрикатам и железной руде. Продажи ВДС продукции увеличились на 9%.
📍 Примечательно, что доля ВДС продукции в портфеле выросла и год к году, и квартал к кварталу, до 48% и 53% соответственно. Это способствует росту цен реализации, что может положительно сказаться на финансовых результатах компании.
💡Мы видим крепость внутреннего рынка и уверенное позиционирование на нем Северстали. Ждем, что компания может возобновить выплату дивидендов, что станет мощным триггером для роста ее бумаг.
Доброе утро, друзья !😊
📌Новая неделя знаменательна прежде всего заседанием ЦБ по ставке 27 октября (пятница). Поскольку наиболее вероятен вариант ее повышения, то это будет оказывать негативное влияние на рынок. Особенно с учетом того, что мы забрались по индексу достаточно высоко. Так что торговать на этой неделе лучше спекулятивно, а для среднесрочных позиций имеет смысл подождать более вкусных цен😋.
📌Спекулятивно же интересно смотрятся следующие бумаги:
🔹Сбербанк — цель на 275-280 р
🔹Yandex — цель 2700 — 2750
🔹TCS (Тинькофф) — цели 3600 / 3700
🔹РусГидро — есть несколько целей, вплоть до 0,915
Бесплатный канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
Приватный канал: https://t.me/TsaplinPrivateChannelBot - торговые идеи с точными уровнями входа, обоснованием сделки и целями
Подписывайтесь и торгуйте с прибылью !👍