ИПО

«Дом.РФ» подтвердил планы провести первичное публичное размещение акций (IPO) на Московской бирже. По словам источников “Ъ”, сбор заявок на участие в размещении начнется 14 ноября. 

По словам участников рынка, спрос на бумаги на данный момент достаточно высокий со стороны всех типов инвесторов, в том числе физлиц.

Начальник управления рынков капитала Сбербанка Эдуард Джабаров отмечает, что «более 20 институциональных инвесторов, включая всех крупнейших участников» заинтересованы в размещении.

«Участие институциональных инвесторов в IPO по итогу сделки будет самым высоким с 2021 года»,— полагает собеседник “Ъ” на финансовом рынке.

По информации источника “Ъ” на фондовом рынке, институциональный спрос еще до открытия книги составил 30 млрд руб., но его большая часть стоит 0,6–0,7 P/BV. 

«Справедливый диапазон оценки «Дом.РФ» при размещении составляет 0,65–0,7 капитала, что предполагает дисконт к крупнейшим российским публичным компаниям из финансового сектора»,— отмечает начальник отдела по работе с акциями УК «Ингосстрах-Инвестиции» Александр Дорожкин.

www.kommersant.ru/doc/8193653

Акционерный капитал «Дом.РФ» перед первичным размещением акций на бирже (IPO) был оценен аналитиками в диапазоне от 349 до 444,8 млрд руб.,
следует из обзоров крупных брокерских компаний и банков, которые изучил РБК.

По расчетам «Т-Инвестиций», справедливый диапазон стоимости акционерного капитала госкомпании составляет 349-395 млрд руб., или 0,8-0,9 от прогнозного капитала «Дом.РФ» на конец этого года. Аналитики оценивают, что по итогам 2026 года капитал института развития достигнет 492 млрд руб., а чистая прибыль — 93 млрд руб. При таких вводных основной мультипликатор доходности акций «Дом.РФ» — P/E — сейчас составляет 3,7х или 4,6х в зависимости от метода оценки, считают в «Т-Инвестициях».

Эксперты Альфа-банка при сравнительном анализе присвоили «Дом.РФ» мультипликатор P/BV на уровне 0,63х-0,77х, что соответствует оценке
госкомпании в 277,7-340,3 млрд руб.

Аналитики «ВТБ Капитал Трейдинг» оценили «Дом.РФ» в 356-390 млрд руб. до докапитализации, что соответствует мультипликатору P/BV на уровне 0,81х-0,88х.

( Читать дальше )

17-18 ноября ДОМ.РФ предложит цену размещения своих акций — гендиректор Виталий Мутко.

«У нас четыре банка — ВТБ, „Сбер“, „Тинек“ и „Альфа“, они являются организаторами, и они сделают свой вывод, какая цена нормальная для размещения. Мы котируемся за Сбербанком, для нас это ориентир. Где-то мы 0,15-0,2 за „Сбером“ рынок нас оценивает, это очень хорошо», — сказал он.

realty.ria.ru/20251110/mutko-2053969958.html

«Все корпоративные решения мы уже приняли… Очень сильное влияние, конечно, оказывает рыночная конъюнктура. Понятно, что в какой-то момент, когда на определенных внешних новостях все цены и акции на Мосбирже пошли вниз, мы действительно стали обсуждать вопрос о возможном переносе сроков IPO», — сказал замгендиректора ДОМ.РФ Максим Грицкевич.

t.me/selfinvestor

Организаторы IPO девелопера «Глоракс» (GloraX) получили заявки от инвесторов на ₽2 млрд, рассказали «РБК Инвестициям» источники.

Ожидается, что торги начнутся 31 октября под тикером  GLRX, уровень листинга — второй. Стоимость одной бумаги установлена на уровне ₽64 за акцию.

«Книга покрыта на ₽2 млрд, но нужно понимать, что в ближайшие часы начнется 24-часовой период до закрытия книги, когда может прийти существенная часть спроса. Есть инвесторы, которые ждут последнего момента — это нормально. То есть спрос явно превысит объем средств, запланированный к привлечению», — отметил источник «РБК Инвестиций».

По его словам, архитектура сделки изначально была ориентирована на розничного инвестора, однако у организаторов «есть несколько заявок от институционалов и еще несколько институционалов думают». Рассуждая об итоговой аллокации , он отметил, что распределение будет в пользу розничных инвесторов, но «точный процент сейчас назвать сложно».

( Читать дальше )

Перенос IPO ДОМ.РФ на 2026 год возможен только в крайнем случае, текущая волатильность, основанная на комментариях зарубежных лидеров, не помешает сделке, сказал журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.

t.me/ifax_go

«Мы хотели бы это (IPO) сделать в ноябре, конечно, но все зависит от конъюнктуры», — сказал глава госкорпорации Дом.РФ Виталий Мутко.

«Сейчас геополитическая ситуация чуть поменялась, просел фондовый рынок. Поэтому мы очень внимательны. Ждём заседания Центробанка, прогнозы какие они будут давать, от этого тоже много будет зависеть», — сообщил он.

ria.ru/20251024/ipo-2050246313.html

Санкт-Петербург, 23 октября 2025 года – ПАО «Глоракс» (далее – «GloraX», «Компания» или «Группа»), один из лидеров российского рынка девелопмента жилой недвижимости по темпам региональной экспансии, мастер-девелопменту и комплексному развитию территорий, объявляет о начале приема заявок на участие в первичном публичном размещении (далее – «IPO» или «Размещение») обыкновенных акций (далее – «Акции») с листингом на Московской бирже.

Предварительные параметры Размещения:

• Заявки будут приниматься по цене 64 рубля за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании на уровне 16 млрд рублей без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.
• Ожидается, чторазмер IPO составит свыше 2 млрд рублей.
• Размещение состоит исключительно из Акций, выпущенных Компанией в рамках дополнительной эмиссии (cash-in). Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии роста и дальнейшее развитие Компании, снижение долговой нагрузки, а также другие общекорпоративные цели.

( Читать дальше )

На первичное публичное размещение (IPO) госкорпорации Дом.РФ наблюдается высокий спрос со стороны фондов, институциональных и розничных инвесторов. Об этом сообщил «Ведомостям» начальник управления рынков капитала Сбербанка Эдуард Джабаров через представителя.

«Мы ожидаем переподписки книги заявок, вопрос лишь в том, насколько она будет большой. Теоретически объем размещения группы может быть по верхней границе озвученного сегодня диапазона, если мы увидим, что это будет благоприятно для ликвидности на вторичных торгах и без значимого ущерба для аллокации», – сказал он.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/investments/news/2025/10/20/1148297-rasskazali-o-sprose?from=copy_text

В Кремле состоялась встреча Президента с генеральным директором публичного акционерного общества «ДОМ.РФ» Виталием Мутко. Обсуждались планы выхода госкорпорации на IPO:

• Активы компании за 5 лет выросли в 5 раз (6 трлн руб)
• Прибыль компании выросла в три раза. Последний год мы закрыли уже под 70 млрд, а в этом году уже будет под 90, и в следующем году уже выйдем на плато 100 млрд
• ROE у нас стабильно где-то в районе 20%, доходность на акцию – где-то 10–11%. Интерес к нам очень, очень большой
• Мы сейчас в десятке крупнейших компаний
• Думае привлечь с рынка от 15 до 30 млрд руб, около 10% акций вывести на рынок
• Мы рассчитываем, что нашими акционерами станут и крупные инвестиционные фонды, пенсионные фонды, такие институциональные инвесторы
• Дивидендная политика – не менее 50 процентов и рост активов в 2 раза
• Мы уже в 2030 году должны стать компанией с 11-триллионными активами – еще в два раза вырасти

( Читать дальше )