ИИС

Конец года — подходящее время, чтобы внимательно пересмотреть свой инвестиционный портфель, навести в нем порядок и подготовить его к налоговым платежам. Разберем по шагам, что инвестор может успеть до января:

 

📍 Открыть и пополнить ИИС

 

Чтобы гарантированно получить налоговый вычет уже в 2026 году, внесите деньги до конца 2025-го. Это работает как для старого ИИС, так и для нового ИИС-3.

Можно завести средства на ИИС и пока разместить их в фонд денежного рынка. Так вы и вычет получите, и средства будут работать.

 

Некоторые преимущества перехода на ИИС-3:

 

• Отсутствие лимита на пополнение. В отличие от старых ИИС, где есть ограничение в 1 млн рублей, ИИС-3 можно пополнять на любую сумму.

• Возможность открыть до трёх счетов одновременно. Это позволяет диверсифицировать инвестиции по стратегиям, открыть ИИС у разных брокеров, закрыть один из счетов и снять с него средства, если понадобится.

 

📍 Программа долгосрочных сбережений

( Читать дальше )

Российские брокеры должны будут базово заплатить от 25 млн до 100 млн руб. в год, а управляющие компании (УК) — от 6 млн до 44 млн руб. в год для участия в фонде гарантирования индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Такие ставки взносов опубликованы на сайте Федерального фонда по защите прав вкладчиков и акционеров. 

Размер взносов профессиональных участников будет зависеть от наличия у них рейтингов от рейтинговых агентств. Игрокам без рейтинга придется платить по максимальной ставке.

Для компаний участие в фонде пока добровольное, но многие намерены в него вступать, чтобы поддерживать свою надежность в глазах клиентов.

Фонд гарантирования нужен, для того что выплачивать компенсации частным инвесторам, у которых есть ИИС, в случае банкротства их брокера или управляющей компании. Страховка будет распространяться только на ИИС третьего типа, открытые с 1 января 2024 года.

Рейтинги сейчас имеют порядка 10–15% российских брокеров и управляющих компаний, но если посмотреть на УК и брокеров, которые занимают лидирующие позиции и активно работают на рынке, то среди них рейтинги «Эксперт РА» имеет абсолютное большинство.

( Читать дальше )

Чистый приток средств на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) в III квартале 2025 года достиг 59 млрд рублей, что стало максимальным значением с начала года. Об этом сообщил Банк России. Количество открытых счетов увеличилось на 72 200, достигнув 6,3 млн. Хотя рост замедлился по сравнению со II кварталом (93 700), интерес к ИИС продолжает укрепляться.

Активы на ИИС выросли на 11% за квартал, до 752,8 млрд рублей, а в годовом выражении — на 44%. Средний чек составил 227 000 рублей в доверительном управлении и 116 000 рублей на брокерских ИИС. Рост взносов связан со снижением доходности альтернативных инструментов: максимальная ставка вкладов опустилась с 18,3% до 15,6% на фоне снижения ключевой ставки.

Сдвиг в сторону облигаций

Инвесторы продолжили закладывать ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки: в 2026 году она прогнозируется на уровне 13–15%, а к 2027-му — 7,5–8,5%. Это поддержало спрос на рублевые облигации: доля гос- и корпоративных бумаг в структуре ИИС выросла с 39% до 42%, а доля корпоративных — с 25% до 28%.

( Читать дальше )

Портфелю чуть меньше года — за это время вложено 6 005 115 рублей. С этой цифры и начинаю новый отсчёт.

Текущая стоимость портфеля: 6 274 492 рублей. 

⚖️ Структура портфеля

• 58,6% — акции на сумму 3 676 852 ₽

• 41,3% — облигации на сумму 2 591 365 ₽ 

🏆 Топ-5 эмитентов в акциях

• Московская Биржа(#MOEX) — 10,13%

• Газпром(#GAZP) — 8,62%

• Сбербанк(#SBER) — 8,55%

• Сургутнефтегаз(#SNGSP) — 8,32%

• Новатэк(#NVTK) — 6,89%

 

🧾 Топ-5 эмитентов в облигациях

• ЛК Европлан 001P-08 #RU000A10A7C4 — 7,91%

• ЛК Европлан 001P-09 #RU000A10ASC6 — 3,90%

• Селектел 001P-05R #RU000A10A7S0 — 3,66%

• Новосибирская область 34026 #RU000A10ABC2 — 3,63%

• ИНАРКТИКА 002Р-03 #RU000A10B8P3 — 3,61%

 

📈 Доходность

• Доходность портфеля за год:+12,7%

  (При том что основное пополнение было только в июле 2025 — результат считаю отличным)

• Прибыль на текущий момент: +216 601 ₽

( Читать дальше )

В 2024 году завезли новую версию ИИС — счёт третьего типа. И самое приятное в нём — две разные налоговые льготы, из которых можно выбрать подходящую.

💸 1. Вычет на взнос.

 Государство возвращает часть денег, которые ты пополнил на ИИС за год, но только в пределах заплаченного тобой НДФЛ. Тут важно одно — должен быть официальный доход, с которого платятся налоги. Юридически у меня такого нет, потому что ИП не платит НДФЛ.

📈 2. Вычет на доход.

 Этот вариант вообще не требует “белой” зарплаты. Вся прибыль внутри ИИС просто не облагается НДФЛ. То есть заработал — и не платишь налог государству.

 Я — индивидуальный предприниматель, поэтому вариант №1 мне не подходит (и если честно, не очень интересен). Зато меня привлёк второй вариант, экономия на налогах за 5 лет выглядит существенной.

 И вот что важно: ИИС-3 — это уже не просто “копилочка с бонусом”. Это реальный инструмент для долгой стратегии. Пять лет — минимальный срок, да, но именно за этот период начинает работать магия сложного процента. Плюс ты не теряешь 13% с прибыли каждый год, а оставляешь их внутри счёта — и они продолжают работать на тебя.

( Читать дальше )

В III квартале 2025 года число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 72 тыс. и достигло 6,3 миллиона. Инвесторы заметно увеличили взносы на ИИС, для инвестирования выбирали преимущественно российские облигации и фонды денежного рынка.

Чистый приток средств на ИИС составил 59 млрд рублей – максимум с начала года. Значительный объем взносов и положительная переоценка российских облигаций привели к росту портфелей на ИИС до 753 млрд рублей.

( Читать дальше )

Да, коллега, с точки зрения закона возможность действительно существует и закреплена законодательно. Однако на практике нюансы реализации этой процедуры могут серьезно отличаться в зависимости от внутренних регламентов вашего текущего брокера и того, к которому вы планируете переводить свой счет. Поэтому я бы настоятельно рекомендовал заранее детально уточнить все особенности этого процесса как у вашего действующего брокера, так и у принимающей стороны, чтобы избежать непредвиденных задержек и сложностей.

Отдельное внимание стоит уделить различию в процедурах для разных типов индивидуальных инвестиционных счетов. Если говорить о переводе ИИС-3, то здесь у большинства брокеров уже выработана достаточно простая и отработанная схема. Ситуация с ИИС старого типа, может быть существенно сложнее. Для их перевода некоторые брокеры до сих пор сохраняют устаревшие требования, например, обязательное посещение офиса нового брокера для оформления документов. Поэтому стоит внимательно изучить условия по переводу счетов от брокера к брокеру, чтобы не получилось, что вам с выбранным брокером технически неудобно производить перевод из-за того, что у вас в городе, например, нет его офисов обслуживания.

( Читать дальше )

Пришла мне в голову еще одна идея... 

Стараниями активистов давно уже сделали что налог на купоны платится за вычетом уплаченного НКД.
Протатит ли такой вариант оптимизации налога на ИИС второго типа? 

1 — просим брокера в нужное время переключить на вывод купонов/дивов на банковский счёт. (ну или навсегда, но следим чтобы лишний раз не попадать на вывод).
2 — Покупаем сколько нужно облигаций в последний день с полным купоном. 
3 — на следующий день продаём с нулевым НКД (ну или когда удобно будет). 
4 — получаем купон на банковский счёт. В идеале — без налога или с налогом на прирост купона за один день.

Как думаете, прокатит? И если прокатит — как долго лафа продолжаться будет? 

Продолжаю эксперимент «Выжимаем максимум из ИИС 3», в котором буду использовать все плюшки этой программы.

Пока государство думает, какими бы новыми налогами обложить подданных, я кумекаю, как эти налоги законно не платить или вернуть.

Если вы наемный сотрудник с официальной зарплатой и у вас не открыт индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то вы буквально теряете деньги каждый год. Потому что ИИС позволяет возвращать часть уплаченных налогов — до 88 000 руб. в год. 



Программа ИИС в связи с переходом на третий тип и введением новых налогов заметно усложнилась. Простому человеку сложно вникнуть и построить какую-то внятную систему. Я и сам изгрыз пачку карандашей, пока пытался разобраться. Буду делиться выводами с вами в эксперименте «Выжимаем максимум из ИИС 3».

Сегодня разберемся с налоговыми вычетами. 

Недавно я начал новый долгосрочный эксперимент. В первом посте я описал план, как буду использовать новые ИИС. Ранее я уже вернул налоговых вычетов на ИИС на сумму более ПОЛУМИЛЛИОНА рублей, поэтому подхожу с большим опытом. 

( Читать дальше )

Говоря о портфельном управлении в инвестициях, частный инвестор решает ключевую для себя задачу: максимизировать прибыль на единицу риска, по возможности минимизировав свои усилия.

Инвестиции в облигации принципиально отличаются от управления портфелем акций. При управлении портфелем облигаций инвестор, как правило, должен понимать свой срок инвестиций и цели: рублевые или валютные, допустимый уровень риска, будет ли пополнять счет в процессе или нет.

В процессе управления портфелем облигаций инвестор в основном отвечает себе на следующие вопросы: справедлива ли доходность по бумагам в портфеле (или можно найти более выгодные по соотношению доходности к риску варианты?) и какие есть сценарии будущего движения рынка.

Исходя из этого, инвестор может управлять в своем портфеле следующими аспектами:

1. Средний уровень кредитного риска — какой надежности эмитенты находятся в портфеле инвестора? Исходя из этого инвестор получает большую или меньшую премию за риск.
2. Валютные риски — какова доля валютных инструментов в портфеле?

( Читать дальше )