Золото

Всем читателям нашего блога хорошего вечера и попутного тренда!

Сегодня у нас на календаре нет, не третье сентября  (как быстро бежит время!) — 29 октября, а значит в 21-00 и 21-30 по мск — американский «ЦБ» — ФРС вместе со своим председателем Джеромом Пауэллом выйдут на сцену «управлять рынками». Давайте поподробнее разберем — чего можно ждать от них сегодня и на что это может непосредственно повлиять.

Федеральная резервная система США сегодня объявит решение по ставке — базовый сценарий предполагает снижение на 0,25% с 4,25% до 4,00% (по данным известного портала  CME Group — FedWatch такая вероятность выше 99%!) . Это важный момент для всех рынков: от доллара и облигаций до акций и криптосекции.

Что действительно важно в заявлении ФРС❓

Рынок заранее закладывает само снижение — оно уже «в цене». Главная интрига — риторика Джерома Пауэлла. Инвесторы читают не только цифры, но и тон высказываний.
Вот ключевые сигналы, за которыми стоит следить:

Мировая цена на золото вечером в среду выросла на 1,2% до $4031,5 за тройскую унцию, вновь пытаясь штурмовать ранее достигнутый уровень в $4100. После коррекции в течение четырёх предыдущих торговых дней трейдеры снова начали покупки подешевевшего драгметалла.

Скорее всего, настроения на покупку золота могли возникнуть сегодня на фоне публикации в Bloomberg о том, что Резервный Банк Индии к концу сентября текущего года хранил внутри страны 65% своего золотого запаса, в то время, как в марте 2025 года года доля золотого запаса Индии, находящаяся внутри страны, составляла только 38%.

При этом доля золота в совокупных золотовалютных резервах Индии на конец сентября выросла до 14% по сравнению с началом марта текущего года, когда эта доля равнялась только 11,7% от общей стоимости золотовалютных резервов. Резервный Банк Индии, таким образом, вернул в страну в период с апреля по сентябрь текущего года (первое финансовое полугодие в Индии) почти 64 тонны золота. А за последние четыре финансовых года в Индию вернули из-за границы почти 280 тонн драгметалла.

За первое финансовое полугодие (апрель-сентябрь) было возвращено почти 64 тонны драгметалла, говорится в полугодовом отчете ЦБ.

На конец сентября RBI владел 880 тоннами золота, из которых 576 тонн находились на внутреннем рынке. Это исторический максимум.

В стоимостном выражении доля золота в общих резервах на конец сентября составляла 13,9% по сравнению с 11,7% в конце марта.

Резервный банк Индии обычно хранит часть золотого запаса за рубежом — в Банке Англии и Банке международных расчетов. В Индии драгметалл находится в зданиях регулятора в Мумбаи и в Нагпуре.

За последние четыре года ЦБ репатриировал почти 280 тонн золота, сообщает Bloomberg.

«Раз у нас есть место для хранения золота, почему бы не вернуть его обратно? — полагает главный экономист IndusInd Bank Гаурав Капур. — Многие центральные банки так поступают. В эти нестабильные времена разумно держать золото в своих руках».

Валютные резервы Индии по состоянию на 17 октября составляли $702,3 млрд, что является четвертым по величине показателем в мире. Этого достаточно для обеспечения импорта в течение более 11 месяцев.

• Средняя цена барреля нефти марки Brent упадет в 2026 г. до $60 с $68 в нынешнем, до самой низкой за 5 лет отметки, — Всемирный банк.
• Цены на нефть снизятся в 2025 г. на 12%, а в 2026 г. — еще на 10%, прогнозирует Всемирный банк.
• Санкции Запада способны привести к подъему цен на нефть на мировых рынках выше базовых прогнозов, — Всемирный банк.
• Геополитическая напряженность и конфликты могут привести к повышению цен на нефть, росту спроса на золото и серебро, — Всемирный банк.

Я так долго торгую золотом, что истлела большая часть моей бухгалтерии, и точный объем продаж помню лишь по старой памяти, начиная с 2009 года. Что-то около 10 тонн золотишка (≈100 млрд в текущих рублях).

Едва прошёл первый шок от кризиса 2008 года, как сразу была подмечена потребность у населения готовиться к новому, более разрушительному удару и более глобальному замесу.

Под эту потребность я организовал первую небанковскую компанию по продаже физического золота через единственно удобный и возможный (разрешенный с приземленных властных «небес») для российского населения инструмент: золотые инвестиционные монеты «Георгий Победоносец».

Чтобы обеспечить быстрый старт с большими объемами, пришлось брать так называемое «плечо» под первые сотни килограммов драгметалла. Мы с партнером тогда приняли на себя немалые обязательства, зафиксировав цену, которая могла бы нас разорить. Но наивысочайшие властные «небеса» сохранили наше предприятие, и зафиксированная цена не только не привела к убыткам, но, поднявшись выше, помогла нашему бизнесу выжить в золотой сфере. Это, в общем-то, чудо. И не на пустом месте. Но это другая история.

BRENT

Нефть за прошедший торговый период заметно прибавила в росте и отметилась на локальных максимумах, но затем умеренно отступила. В начале периода цены находились под давлением чему способствовали прогнозы МЭА о замедлении роста спроса. Однако еженедельный отчет Управления энергетической информации США (EIA) показал, что коммерческие запасы сырой нефти в США сократились почти на 1 млн баррелей, а запасы бензина и дистиллятов упали на 2,1 и 1,5 млн баррелей соответственно. Это стало толчком к началу резкого роста, который продолжился и на следующий день на фоне очередного пакета санкций США против крупных российских нефтекомпаний, что заставило участников рынка оценивать вероятность реальных перебоев и необходимости перестройки логистики. Однако затем давление на цены оказали сообщения о том, что ОПЕК+ рассматривает возможность небольшого увеличения добычи на 137 000 баррелей в сутки, начиная с декабря.

Таким образом, технический расклад заметно изменился с переломом преобладающей тенденции в восходящем направлении.

Цены на серебро коварны, более подвижны и менее стабильны по сравнению с золотом. Поэтому покупка серебра оправдана лишь на часть сбережений в периоды просадки цен, сказал «Газете.Ru» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Виталий Манжос

«Стоит учитывать коварный характер цен на серебро. Они более подвижны и менее стабильны в сравнении с золотом. Покупка любого актива на историческом максимуме сопряжена с риском быстрой и длительной просадки», — отметил Манжос.

По его словам, физическое серебро не приносит процентов и дивидендов. Вложение в серебро на неудачном уровне способно «заморозить» средства на срок вплоть до нескольких лет.

Он добавил, что полная среднемировая стоимость производства серебра составляет около $20 за унцию, что в 2,5 раза ниже рекордной биржевой цены.

Источник