Записки начинающего инвестора

Примерно через 1,5 года торговли я смог выработать для себя что-то вроде стратегии. Прошу оценить:
1. Создаются 2 счёта у одного брокера с возможностью быстро переводить кэш со счёта на счёт. Счёт 1 для долгосрочных позиций. Счёт 2 для рискованных позиций, я на нём торгую фьючерсами. На счёте 1 — только лонги, на счёте 2 — лонги и шорты.
2. Выбираются инструменты для торговли на счёте 1, это акции, торгуемые на Московской бирже. Эмитенты должны принадлежать к различным отраслям: It, банки, нефтегаз, металлургия, энергетика, ритейл, но при этом быть высоколиквидными, то есть я бы выбрал: MAIL.ru, Yandex, Ростелеком, МТС, Сбербанк, ВТБ, Мосбиржа, ГАЗПРОМ, Новатек, Газпромнефть, Роснефть, Сургутнефтегаз, Лукойл, Татнефть, Норильский никель, Алроса, ММК, НЛМК, Северсталь, Полюс, Полиметалл, ИнтерРАО, Русгидро, МРСК ЦП, МРСК ЦЕНТР, X5 retail, Магнит, Детский мир, Русагро. Данный список вовсе не означает, что нужно иметь 31 позицию, позиций должно быть 4-5, но чтобы информация об этих 4-5 эмитентах держалась в голове: растёт или падает доходность компании, какая у компании дивидендная политика, не попадает ли компания под американские или европейские санкции, оказывает ли государство усиленную поддержку компании. Очень много информации об эмитентах можно почерпнуть у telegram-блогеров, в последнее время я только их и читаю, информацию с сайта брокера даже перестал читать

( Читать дальше )

Я всё-таки не понимаю расчётные фьючерсы, напишу ка в блог, может подскажут что.
Видя, какая сейчас волатильность в цене на нефть, хочется начать торговать на срочном рынке как можно скорее, пока есть такая возможность, но понимаю я всё же не всё.
Итак, по расчётным фьючерсам, в отличие от поставочных, никакой актив никому не поставляется, базовым активом является некий биржевой показатель и открыть позицию во фьючерсе — значит сделать ставку на увеличение или уменьшение этого показателя, что-то типа ставок на спор или казино. Моментом, когда становится ясно, оправдалась ставка или нет, является клиринг. То есть, если я делаю ставку на то, скажем, цена нефти марки Brent будет расти, я вхожу в позицию лонг, и моя вариационная маржа будет считаться как разность цены контракта и цены базового актива. В момент клиринга на моём счету произойдёт начисление или списание вариационной маржи, и, если я к тому моменту не закрыл позицию, произойдёт уравнение цены контракта с ценой базового актива и к следующему клирингу начисление вариационной маржи пойдёт с нуля.

( Читать дальше )

Мне 4 человека уже сказали, что активная торговля, при которой топчешься на месте для новичка — это хороший результат, обычно новички сливаются. Что ж, поздравьте меня, на этой неделе и я слился.
Мне никак не даёт покоя мысль, что возможно я буду одним из тех, кто заработает на этом кризисе. Из российских акций заработать можно было на Магните и X5 Retail, доходы компаний не упали, ведь люди продолжают ходить в магазины как и раньше, стало быть следовало ожидать, что после обвала 9 марта, акции этих компаний скоро восстановят свои позиции, что собственно и произошло и мне даже удалось немножко на этом заработать.
Но этого мне показалось мало, и я подумал: «Если все эти колебания зависят от колебаний цен на нефть, то почему бы не попробовать торговать фьючерсами на цену нефти Brent». Ну я и попробовал, день для пробы выбрал очень замечательный, накануне 20 апреля. Ну теперь я хотя бы понимаю как работают расчётные фьючерсы.

Вроде на Смартлабе кроме блогов есть ещё и форумы, но я не пойму как на форумах создавать темы.
Есть один вопрос, который я бы хотел задать на форуме, это тупой вопрос начинающего трейдера, вопрос такой: как читать финансовые отчёты эмитентов, какие суммы из годового финотчёта мне как инвестору должны быть интересны?
Вот например берём финотчёт ПАО «Магнит» за 2019 год http://ir.magnit.com/wp-content/uploads/PAO-Magnit_AZ_-audit_2019_obyazat_final.pdf На странице 11 есть некоторые ключевые суммы: выручка за год — 1368705394 руб, прибыль на одну акцию — 97,98 руб. Ещё на странице 72 нашёл информацию, что число акций в обращении на конец года составляло 97550000 шт, умножив на 97,98 получаем, что на дивиденды было пущено 9557949000 руб, фигня какая-то, это же сумма больше чем прибыль. В то же время на странице 73 сказано, что сумма дивидендов на одну акцию - 147,19 руб. Понятно, чтобы досконально разбираться в этих цифрах, нужно иметь профильное образование, но хотелось бы разобраться хотя бы «на пальцах».

( Читать дальше )

Иногда полезно смотреть не только на котировки на Московской бирже, но и на других биржах. Многие российские акции торгуются на Лондонской бирже. 24 февраля в России был официальный выходной день, торгов на Московской бирже не было, но на Лондонской и Нью-Йоркской биржах российские акции сильно упали, соответственно на следующий день 25 февраля почти все акции на Московской бирже открылись с гэпом. Вторым фактором стала паника из-за короновируса, третьим фактором — снижение цены на нефть, вобщем начался на бирже период высокой волатильности, при этом одни блогеры писали о панике, другие о кризисе, третьи о том, что паника — период, когда можно сделать на бирже самые большие деньги. Я послушал одного блогера, который рекомендовал закупиться на лоях, а в результате дно оказалось двойным, потом я перешёл из лонгов в шорты — но в этот день был отскок, потом ещё пара ошибок и вот в результате я за 2 недели слил 10% портфеля. Хотя потом, что называется «задним умом» пришло понимание, что нужно было не блогеров слушать, а вести себя так, как и положено вести долгосрочнику — пересиживать панику в кэше или в облигах.

( Читать дальше )

Продолжаю записывать мысли:
* Методы технического анализа работают для короткосрочных стратегий и не работают для долгосрочных, методы фундаментального анализа работают для долгосрочных стратегий и не работают для короткосрочных. Тоже касается касается рекомендаций, если вы выбрали долгосрочную стратегию, а блогер, которого вы читаете — короткосрочник, то его рекомендации будут для вас скорее вредными чем полезными. И вообще меньше слушайте блогеров.
* Если эмитент проводит байбэк — это к росту акций, поскольку сумма дивидендов на одну акцию в результате вырастет. Утверждение работает только для компаний,
которые выплачивают дивиденды.
* Если эмитент проводит допэмиссию — это к падению акций, поскольку сумма дивидендов на одну акцию в результате упадёт. Утверждение работает только для компаний, которые выплачивают дивиденды.
* Если эмитент публикует годовой отчёт, в котором прибыль выше, чем в прошлом году — это к росту акций. Если новость о росте прибыли была ожидаемой, то роста может и не быть.

( Читать дальше )

Итак, раз начал писать в этот блог, то буду писать дальше.
Я — инвестор начинающий, портфель у меня мизерный, только учусь короче. Пока торгую без особого успеха, не сливаю, но и прибыли нет, число удачных сделок примерно равно числу неудачных. С апреля прошлого года, когда я открыл брокерский счёт ИИС у Сбербанка, я так и не сформировал торговую стратегию.Короче решил делать так: буду тут писать некоторые свои мысли в виде тезисов, читать комментарии других смартлабовцев и на основе этого формировать свою стратегию. Сильно прошу не ругать, я не экономист, финансами до прошлого года вообще серьёзно не интересовался.
Итак, тезисы:
* Демо-счёт начинающему инвестору может помочь только научиться выставлять заявки и стоп-заявки и работать со стаканом. Для дальнейшего обучения нужен боевой счёт у брокера с небольшой суммой.
* Торговые стратегии бывают трёх видов: долгосрочные, среднесрочные и короткосрочные. Долгосрочные — от месяца до нескольких лет. Среднесрочные — от нескольких дней до нескольких недель. Короткосрочные — торговля внутри дня и скальпинг.

( Читать дальше )

На самом деле фондовый рынок не такой страшный как может показаться не посвященному в него человеку, но вот чем дальше в лес тем больше дров
Принцип Парето гласит так:

20 % усилий дают 80 % результата, а остальные 80 % усилий – лишь 20 % результата.

Мне видится, что 20% — это про пассивных инвесторов вкладывающиеся в инвестиционные фонды. Которые в большинстве, за год инвестирования, получат хорошие средние результаты.
Смотря на этот принцип моё желание научиться самостоятельно инвестировать, кажется иррациональным, т.к. мои результаты, если подсчитать скорее всего окажутся намного ниже (хорошо, если не в минус).  Единственное, чем могу оправдать затраченное время, так только тем, что мне это интересно и это как хобби. Других разумных аргументов нет.
Хожу всё около рынка — почитываю различные статьи, книгу вот ещё одну нашел для прочтения и посматриваю различные видосики на данную тему. Взяться за работу аналитика и хотя бы проанализировать одну компанию почему-то духу не хватает и вводит в ступор. Ещё немного подучусь и обязательно попробую.