ЗОЛОТО

Цена унции превысила 3720 $. Основные драйверы:

• ослабление доллара (индекс DXY –6% YTD, политика Трампа по тарифам);

• понижение рейтинга Франции до A+;

• рост геополитических рисков (США–ЕС, США–Россия).

ЦБ продолжают скупать металл, а золото традиционно выступает убежищем от валютных и долговых рисков. Пока коррекции не видно.

Полюс (PLZL)

Главный бенефициар ситуации.

• Выручка 1П 2025: +35%, до $3.6 млрд

• Чистая прибыль: +27%, до $2 млрд

• Долг/EBITDA: 1х

Компания в топ-5 по капитализации на российском рынке, готова обойти “НОВАТЭК”. Проект “Сухой Лог” (запуск 2027) при текущих ценах золота выглядит крайне рентабельным и потенциально удвоит добычу. Фактически “Полюс” сейчас лучший выбор из сектора — сильные финпоказатели, низкий долг, понятные драйверы роста.

Южуралзолото (UGOL)

Фундаментально компания растёт, но на рынке присутствует “сериал” вокруг собственности.

• Выручка 1П 2025: +29.6%, до 44.2 млрд ₽

Металл бьёт рекорды: цена фьючерсов на Comex подскочили до 3 735,5 $за тройскую унцию. С начала года цена выросла на 35%.

Что толкает котировки

👉🏻 Ожидание снижения ставки ФРС. Завтра заседание ФРС США, и рынок практически уверен в снижении ключевой ставки. Трамп настаивает на агрессивном шаге в 50 б.п. и более, что может стать мощным драйвером для сырьевых рынков.

👉🏻Глобальная ребалансировка. Мировые Центральные банки активно перекладываются в золото, особенно Банк Китая.

Как отыграть эту историю

💛 GLDRUB_TOM — золото в рублях — консервативный и перспективный вариант. Идея уже частично реализовалась, но ещё потенциал.

Что может подстегнуть цены ещё сильнее

📍Дальнейшая покупка золота центральными банками. Этот тренд, скорее всего, продолжится.

📍Девальвация рубля. Сильный рубль сдерживает рост цен на золото в рублях. Его ослабление станет дополнительным драйвером.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной

Друзья, решил немного добавить мультфильмов в жизнь и создал свой необычный формат. Подскажите на сколько такого плана видео может быть интересно, что понравилось или напишите в комментариях чего не хватает! За любую обратную связь буду признателен! #золото #мульт



Текст: 

Доброго дня, уважаемые слушатели

Сегодня поговорим с Вами о золоте. Об активе, который сейчас волнует умы трейдеров и инвесторов в России и мире.

Золото буквально ракетой устремилось к новым максимумам. На Лондонской бирже котировки вплотную приближались 3700 долларов за унцию, в то время как еще в начале года цена была ниже 2650. Т.е. рост уже превысил 35%. Многие говорят, что виной всему геополитика. Отчасти это так. Но есть и другие составляющие, которые толкают цены на данный драгоценный металл вверх.
1. Золото традиционно борется за звание самого безрискового инструмента с американскими трежерис. Как только доходности последних начинают свое снижение, а именно это сейчас и происходит, то золото получают некий дополнительный всплеск спроса.

Цена на золото, вероятно, продолжит расти до рекордных максимумов в этом году, но трейдеры и эксперты ожидают значительную коррекцию перед достижением 4000 долларов за унцию в 2026 году. Снижение ставок ФРС, геополитическая нестабильность, сомнения в независимости ФРС и закупки центральных банков подталкивают инвесторов к покупке золота.

«Долгосрочный рост цен на золото остаётся в силе, поскольку спрос, особенно со стороны центральных банков и биржевых фондов, продолжает расти быстрее», — отметила Рениша Чайнани, представитель исследовательского отдела мумбайской аффинажной компании Augmont, на Индийской золотой конференции в Нью-Дели.

Она также добавила: «В настоящее время золото находится в состоянии перекупленности и может скорректироваться на 5-6% в краткосрочной перспективе, после чего консолидироваться и продолжить рост, достигнув новых максимумов выше 4200 долларов к 2026 году».

Трамп хочет снизить ставку с текущих 4,5% до 1% для уменьшения затрат на обслуживание долга.
Каждый 1% ставки — это затраты $360 млрд в год на обслуживание долга в текущих ценах.

Одна из причин роста золота — именно ожидания начала цикла снижения ставки ФРС
Для этого Трамп старается сформировать «ручной» ФРС
Пока у него не получается

Апелляционный суд округа Колумбия 15 сентября
отклонил ходатайство президента США Дональда Трампа
об увольнении члена совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Лизы Кук
Заседание Федрезерва пройдет 16-17 сентября.

Кук, официальных обвинений которой предъявлено не было,
подала судебный иск к президенту.
Она заявила, что Трамп сфабриковал повод для ее увольнения,
нарушив закон о ФРС, в соответствии с которым президенту требуется доказать наличие веской причины,
чтобы отправить в отставку члена совета управляющих.
Федеральный суд округа Колумбия удовлетворил просьбу Кук

Кук, назначенная предыдущим президентом США Джо Байденом в 2022 году,
стала первой чернокожей женщиной среди членов совета управляющих Федрезерва.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, но до своей ближайшей поддержки ещё не дошла, но возможно, сделает это сегодня. Отбой от 277500 лонгуем, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортим. В случае движения вверх первым сигналом для лонга будет пробой 287100 с тестом сверху на мелких ТФ
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 277500
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 287100 и ема55(290250)

На часовом графике цена продолжила снижение, дойдя до своей локальной поддержки в виде горизонтали 281600 и начала ее пилить, не давая четких сигналов для входа. В случае продолжения снижения смотрим за четкими тестами границ желтого и розового каналов и вхожим в сделку. В случае возобновления роста смотрим или за четким тестом сверху 281600 или пробоем 288875, также с тестом сверху
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала(294500 на утро)