Европлан

Всем привет! Неделя прошла продуктивно, и мы спешим поделиться с вами новостями холдинга SFI и его активов за прошедшую неделю.

1. 29 ноября акционеры холдинга утвердили дивиденды за девять месяцев 2023 года в размере 39,42 рубля на одну обыкновенную акцию. Таким образом, компания направит на выплату дивидендов 4,4 млрд рублей. Лица, имеющие право на получение дивидендов от компании, будут определены на 14 декабря.
2. Банк России включил в ломбардный список облигации ЛК «Европлан» 4B02-05-16419-A-001P, 4B02-06-16419-A-001P, что подтверждает их высокую надежность и ликвидность. Ломбардный список – это инструмент рефинансирования кредитных организаций под залог высококачественных ценных бумаг.
3. ЛК «Европлан» выплатила пятый купонный доход по облигациям 001P-05. Размер выплаты составил 143 990 000 рублей. Общий объем выпуска биржевых облигаций серии 001Р-05 — 5 500 000 штук. Облигации были размещены по открытой подписке 31 августа 2022 года. По выпуску предусмотрены купонные выплаты 4 раза в год. Срок обращения — 3 года.

Чистая прибыль инвестиционного холдинга SFI (ПАО «ЭсЭфАй», MOEX: SFIN) за девять месяцев 2023 года по международным стандартам финансовой отчетности составила 16,6 млрд рублей. Этот показатель вырос в 3,8 раз по сравнению с аналогичным показателем 2022 года, когда он составлял 4,3 млрд рублей.

Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход холдинга за девять месяцев 2023 года составил 28,7 млрд рублей против 10,2 млрд руб. годом ранее. На этот показатель оказали влияние положительные результаты деятельности компаний холдинга (в лизинговом сегменте – 20,7 млрд рублей, в страховом – 5,7 млрд рублей) за отчетный период, а также переоценка финансовых вложений в инвестиционном портфеле SFI.

Активы холдинга выросли с 229,9 млрд руб. до 290,9 млрд руб. (+26,5% с начала 2023 года). Капитал SFI на 30 сентября 2023 года составил 79,5 млрд рублей (+28,6% с начала года).

С основными формами управленческой отчётности, подготовленными по МСФО (неаудированные данные) за девять месяцев 2023 года можно ознакомиться по ссылке.

Газпромбанк (ГПБ) выпустил аналитический отчет по ПАО «ЭсЭфАй», в котором оценил холдинг в 105 млрд рублей, что соответствует стоимости акций холдинга в 950 рублей за шт. (что предполагает потенциал роста в 73% по отношению к текущим котировкам). Аналитики банка подчеркивают, что инвестиции в SFI – это одна из немногих возможностей инвестировать в такие быстрорастущие сегменты финансового рынка, как лизинг и страхование. По оценкам экспертов ГПБ, прибыль двух дочерних компаний SFI ЛК «Европлан» и ВСК практически удвоится к 2025 году.

Общая справедливая стоимость принадлежащих холдингу активов оценена аналитиками на уровне 126,4 млрд рублей, итоговая оценка холдинга в 105 млрд рублей учитывает собственный долг SFI и примененный холдинговый дисконт.

В ГПБ позитивно оценивают финансовые результаты SFI по итогам первого полугодия 2023 года. «Результаты холдинга отражают планомерный рост ключевых активов, в частности Европлана и ВСК. При этом кратный рост в прибыли отражает восстановление стоимости по финансовым инструментам после значительных убытков на фоне общего снижения рынка в 1П2022 г.», – говорится в отчете.

Лизинговая компания «Европлан» (дочерняя компания SFI) подвела итоги работы за девять месяцев 2023 года по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Делимся главными показателями с вами:

• Лизинговый портфель за девять месяцев 2023 года вырос до 211,4 млрд руб. (+28,7%)
• Капитал на 30 сентября составил 42,6 млрд руб.;
• Рентабельность капитала (RoAE) составила 38,4%;
• Рентабельность активов (RoAA) составила 6,5%;
• Объем нового бизнеса с начала 2023 г. достиг 171,2 млрд рублей с НДС.

«Европлан» продолжил развивать партнерские программы с ведущими автопроизводителями и поставщиками грузового, легкового автотранспорта и спецтехники, что позволило предлагать клиентам лизинг на выгодных условиях. Европлан укрепил свои позиции в работе с крупным бизнесом, благодаря успешному сотрудничеству со строительными и производственными компаниями.

Напомним, МСФО-отчетность холдинга SFI будет опубликована в конце ноября.

Всем привет!

В конце этой напряженной биржевой недели представляем традиционный пятничный дайджест хороших новостей о холдинге SFI и наших компаниях.

1. ЛК «Европлан» дежурно обслуживает свой долг по облигациям: на минувшей неделе компания выплатила купонный доход и произвела частичное погашение по выпуску 001Р-01. Размер выплаты составил 3,5 млрд рублей. Общий объем выпуска биржевых облигаций серии 001Р-01 – 13 млрд рублей. Облигации сроком 3,5 года были размещены по открытой подписке 16 февраля 2021 года. По выпуску предусмотрены купонные выплаты 4 раза в год.

2. Привлекаемые (в том числе в рамках облигационных займов) средства компания активно использует для увеличения объемов нового бизнеса. В начале недели компания передала своему клиенту — крупному предприятию в Мурманской области — два автокрана Zoomlion ZTC1000V на сумму 100 миллионов рублей. Сделка состоялась при содействии партнера — «Зумлион Хэви Индустри Рус».

Владимир Сусанов, директор Кредитного Департамента «Зумлион Хэви Индустри Рус»: «Мы активно предлагаем технику в лизинг совместно с нашим партнером ЛК «Европлан» и видим, насколько это удобный инструмент для бизнеса в текущих условиях».

В условиях ужесточения монетарной политики, привлекательность тех или иных компаний на российском рынке снижается. С этим, в частности, связано отсутствие новых инвестиционных идей на канале последние месяцы. Тем не менее, даже при ключевой ставке 15% могут появиться привлекательные компании, которые заставляют обратить на себя внимание.

О компании:

Публичное акционерное общество «ЭсЭфАй» — диверсифицированный инвестиционный холдинг, владеющий и управляющий активами из различных отраслей российской экономики. SFI объединяет активы в лизинговой и страховой отраслях, инвестирует в крупные миноритарные доли промышленных и розничных компаний, развивает ИТ-стартапы.

Активы компании:

SFI владеет 100% акций лизинговой компании «Европлан», 49% страховой компании ВСК, 51% игрового сервиса GFN.RU, обладает вложениями в торгуемые на Московской бирже компании: «М.Видео-Эльдорадо» (розничная торговля бытовой техникой и электроникой, доля 10,4%) и «РуссНефть» (добыча нефти и газа, доля 11,2%).

Чистая прибыль инвестиционного холдинга SFI (ПАО «ЭсЭфАй», MOEX: SFIN) по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за девять месяцев 2023 года составила 5,9 млрд рублей против убытка годом ранее.

• Выручка холдинга за отчетный период достигла 5,1 млрд рублей против 4,8 млрд рублей (+5,5%) за аналогичный период 2022 года. Основным источником выручки стали дивиденды, полученные от дочерних и зависимых компаний, а также процентные доходы (по кредитам и займам и от размещения денежных средств).
• Управленческие расходы холдинга за год сократились на 42% и составили 342 млн руб.
• В прочих доходах отражен положительный результат от переоценки ценных бумаг ПАО НК «РуссНефть» и ПАО «М.Видео» (2,6 млрд руб. и 0,47 млрд руб. соответственно).
• Стоимость чистых активов холдинга с 1 января 2023 года выросла с 47,8 млрд рублей до 53,89 млрд рублей (+12,4% с начала 2023 года).
• Консолидированная отчетность по международным стандартам будет опубликована ПАО «ЭсЭфАй» в конце ноября – начале декабря.

Всем привет!

Представляем свежий дайджест последних новостей о холдинге SFI и его активах.

• Начнем с анонса: 28 октября в Москве в кинотеатре «Октябрь» состоится одно из главных событий для частных инвесторов – конференция портала Smart-Lab. По традиции в конференции примет участие и ПАО «ЭсЭфАй» – в рамках мероприятия можно будет посетить выступление представителя холдинга – IR-директора Антона Гольцмана – и задать ему интересующие вопросы. Краткий «конспект» презентации мы обязательно в начале ноября выложим здесь.
• В начале прошлой недели о своих результатах за девять месяцев 2023 года отчиталась компания «РуссНефть». За год компания увеличила чистую прибыль по РСБУ 34,04 млрд рублей, что в 3,3 раза больше показателя за январь-сентябрь прошлого года. Выручка компании сократилась на 24,5%, до 168,98 млрд рублей; себестоимость – на 31%, до 126,02 млрд рублей. На фоне отчетности акции компании, в которой ПАО «ЭсЭфАй» является крупным миноритарным акционером, выросли в цене.