Евробонды

В мае 2023 года ассоциация владельцев облигаций (АВО) обращалась к властям с просьбой освободить от налогообложения доходы инвесторов, возникающие во время обмена евробондов на замещающие облигации. Такой доход появлялся из-за валютной переоценки.

Напомним, что решение по замещению еврооблигаций было принято в связи с невозможностью продажи бумаг и получению по ним купонов из-за санкций. Замещающие облигации позволяли российским эмитентам евробондов проводить дальнейшие расчеты с инвесторами. 

Согласно ГК РФ к обмену применяются правила купли-продажи, и инвестор, совершая обмен, якобы продает еврооблигации эмитенту и покупает у него замещающие облигации. 

Во время замещения часто возникает курсовой доход, если инвестор покупал еврооблигации, когда курс рубля по отношению к доллару или евро был ниже, но в процессе обмена он значительно вырос.

Но справедливо ли считать это доходом, если, по сути, инвестор продолжает владеть облигацией, вынужденно замещающей замороженную еврооблигацию.

Позитив для держателей росевробондов в иноброкерах продолжается.

Начали поступать купоны в швейцарские банки/брокерские компании.

Купон в CHF на Газпром 27 зачислен на счет в BCGE (кантональный банк Женевы)

SIX все таки пропускают купоны.

Не пропускает выплаты от росэмитентов к иноброкерам теперь только Euroclear.

______________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Европейские держатели евробондов, эмитированных российскими компаниями, не находящимися под блокирующими санкциями ЕС создали и направили в Европарламент петицию, требующую пристально разбирательства в абсурдной ситуации с европейскими депозитариями.

Все выплаты от не подсанкционных эмитентов необоснованно блокируются внутри Euroclear и до держателей не доходят. Обратную связь по этому вопросу держателям перестал предоставлять не только депозитарий, но и брокеры банков, учет бумаг которых ведется в Euroclear.

Судя по новостям – Clearstream все таки собрался идти по пути Euroclear и собрался полностью заблокировать на счетах клиентов евробонды российских эмитентов. Пока, напомню, держателям в Clearstream купоны от росэмтентов с большой задержкой, но приходят. В Италии получение купонов подтвердили клиенты следующих организаций: Mediolanum, Monte Paschi, Investis, Sella, Webank, Banca Stato Canton Ticino.

Текст петиции в Европарламент https://www.europarl.europa.eu/petitions/it/petition/content/0379%252F2023/html/Conseguenze%2Bsui%2Brisparmiatori%2Bdella%2Bcrisi%2BRussia%2B-%2BUcraina

Первая часть https://smart-lab.ru/blog/908147.php

Вторая часть https://smart-lab.ru/blog/908867.php

Третья часть https://smart-lab.ru/blog/909100.php 

Четвертая часть https://smart-lab.ru/blog/914647.php

Против ПАО «ГТЛК» и GTLK Europe DAC в российских судах рассматривается 4 иска по поводу не выплаты купонов по евробондам:

УК «Первая» — суд отложен до 08.09.2023, причина — суд согласился привлечь к заседаниям дополнительных лиц, которых попросил привлечь ответчик: GTLK Europe DAC, GTLK Europe Capital DAC, НКО АО «Национальный Расчетный Депозитарий».

Банк «Ресо Кредит» — первое заседание пройдёт 01.08.2023.

АО «НС БАНК» — суд отложен до 01.08.2023, причина – необходимость извещения GTLK Europe DAC, GTLK Europe Capital DAC.

СК «Росгосстрах-Жизнь» — суд отложен до 04.08.2023, причина – необходимость привлечь к участию: в качестве третьих лиц Евроклир Банк СА/НВ, Клирстрим Банкинг, Банк оф Нью-Йорк Меллон Корпорэйт Трасти Сервисез Лимитед, ООО «Специализированный депозитарий «Партнер».

Дикая ситуация в получении купонов клиентами иноброкеров продолжается и достигла своего апофеоза. Купоны по бумагам с учетом в депозитарии Clearstream массово приходят держателям, включая все отправленные и застрявшие в платежных агентах.

Euroclear держателям в иноброкерах не перечисляет ни цента. Все деньги аккумулируются внутри бельгии.

Очень характерная цитата из обсуждения ситуации от одного из держателей росеробондов в банке Италии:

«К настоящему моменту евроклиринговые банки уже даже не отвечают, это значит, что у тех, кто имеет к этому отношение, пока остается приличная сумма денег, которую не отдают держателям. И тем хуже для нас, потому что половина людей, которые получили купоны из clearstream, перестанут протестовать. пришло время инвестировать в вазелин. всех поимели.»

Ублюдки из euroclear тупо обули всех.

_________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Поправки предполагают, что правительство РФ или уполномоченный им Минфин вправе осуществлять эмиссию и перевод государственных ценных бумаг, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, для замещения находящихся в обращении еврооблигаций РФ по согласованию с их владельцами и с возможным превышением установленных законом о бюджете показателей программы внешних заимствований и верхнего предела внешнего госдолга. При этом размер и срок выплаты дохода, срок погашения и номинальная стоимость замещающих облигаций должны соответствовать аналогичным условиям замещаемых евробондов РФ.

Инвестиции в современной России это только держать надежные долговые бумаги, крайне желательно валютные.

Все остальное – только спекуляции, причем лучше всего краткосрочные.

Все это на собственном депозите в понедельник прочувствуют инвесторы в российские акции.

Могу только посоветовать – если нет больших плечей, ни в коем случае не сливать на панике, т.к. глобальных предпосылок нет.

Берегите свои депозиты.