Допэмиссия

Вот почему бумажку мочат последние дни! Народного достояния станет больше :)

Газпром может провести допэмиссию для получения в собственность «олимпийских» объектов
Москва. 4 декабря. ИНТЕРФАКС-АГИ — Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев
распорядился представить предложения о проведении допэмиссии акций ОАО «Газпром»(MOEX: GAZP) для получения в собственность олимпийских объектов, принадлежащихРФ.
Согласно распоряжению от 2 декабря 2013 года N2243-р, опубликованному вбазе данных нормативно-правовых документов, ряд олимпийских объектов,
построенных за счет средств ГК «Олимпстрой», безвозмездно передаются в
государственную и муниципальную собственность РФ.

( Читать дальше )

Ст. 24 закона о рынке ценных бумаг
«7. Условия размещения эмиссионных ценных бумаг путем подписки должны быть равными для всех потенциальных приобретателей, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.»
«8. Эмиссионные ценные бумаги, размещаемые путем подписки, должны размещаться при условии их полной оплаты.»
Что имеем на практике:

1. Инвесторы из восточных регионов имели преимущество (могли подать оферту раньше, чем инвесторы из европейской части).
2. Стратегические инвесторы имели преимущество — ВТБ вел переговоры со стратегическими инвесторами, наверняка эти заявки были заранее «одобрены». Это еще необходимо доказать.
3. Лица, принимающие решение об акцепте, имели преимущество: запрета на участие этих и аффилированных с ними лиц в размещении не было. Кроме того, ВТБ 24, действуя от лица ВТБ мог без объяснения причин отклонить заявку (информация на сайте vtb24.ru).


( Читать дальше )

Вчера ВТБ опубликовл сообщение о существенном факте:
http://www.vtb.ru/ir/disclosure/fact/272165/
(завершение размещения ценных бумаг)

Выдержка:
«2.8. Дата фактического окончания размещения ценных бумаг: 22 мая 2013 года; „

А вот такие (плюс минус) письма 22 мая ВТБ рассылал потенциальным инвесторам, делавшим оферты 20.05.13 в 9:31 — 11:00 по новосибирскому времени:

“Информируем Вас о том, что предложение о приобретении акций ВТБ в рамках открытой подписки, представленное Вами в ВТБ 24 (оферта № XXX_______), было рассмотрено Банком ВТБ, но не было акцептовано по причине отсутствия неразмещенных акций. В случае если Вы перечислили деньги в оплату акций, они будут возвращены на Ваш счет в течение десяти рабочих дней после направления Эмитентом уведомления об итогах выпуска ценных бумаг.

Надеемся на дальнейшее сотрудничество и напоминаем Вам, что приобрести акции ВТБ по текущей рыночной цене можно на Московской бирже, подав соответствующее распоряжение Вашему брокеру@

( Читать дальше )

Что такое открытая подписка? Это размещение акций среди заранее неопределенного круга лиц.

Давайте-ка повспоминаем… Хм… Да ведь круг лиц то был заранее определен! Катар, Азербайджан да Норвегия. Ах да еще Керимов, куда ж без него. Эти уважаемые структуры до начала размещения подтвердили свое намерение выкупить эмиссию. А и действительно — чего ж отказываться? дисконт к рынку то более 10% — халява да и только. И лок-ап период в 180 дней не помеха. Фьючерсы то никто не запретит продать с другой офшорки.

Но почему же если заранее знали кому будут продавать, не организовали закрытую подписку?

А тут все просто: тогда нужно было назвать всех лиц, которые приобретут акции. И некрасиво бы там смотрелись фамилии топ-менеджеров и их родственников (если бы вдруг они решили тоже поучаствовать в получении халявных 10%). Поэтому решение простое — называем все это ОТКРЫТОЙ подпиской, но акцептуем заявки только заранее определенным фондам и себе любимым.

Более того, в условия включили такую опцию — ВТБ может отказать в акцепте без объяснения причин. Вон оно че. Но коррупционной составляющей тут нету, нееет. Использования инсайдерской инфы тоже нет. Не, не слыхали.

( Читать дальше )

По преимущественному праву разошлось всего 14% допки (350 млрд акций). Это очень мало. Это меньше чем 60% от того, что могли купить действующие акционеры. При том, что цена размещения на 10-20% ниже рынка (в разные моменты размещения).

Что это значит? это значит, что надо было не обламываться и подавать оферты на приобретение бумаги на открытом рынке. Шансы купить были даже с учетом коррупционных продаж. Кому то же они должны продать по-честному?

а может еще и прямо сейчас не поздно… :)

Бумага сегодня с 0,44 до 0.457
с -2,8% до +1%

Катар получил то, что хотел. По их пожеланию ценник опустили до 41 копейку. Было ли это предсказуемо? Конечно.
Уже тогда, когда государство объявило о своем желании разместить допку на ММВБ, можно было понять, что тем кто купил на 0,06 не дадут так легко заработать продав по 0,09. Государство льет акции в рынок, обращаю внимание, не по рынку, а в рынок, и спекулянты хотели продать вместе с SPO все свои акции. Но так не бывает.



 Сегодня мы увидим паник селл. Более того, всех быков просто разорвут на части. Сначала сработают все стопы, а потом… маржинколлы недорезанных. Тех, кому оставалось совсем чуть чуть.
Как же ту заработать. Рынок обвалит ВТБ гораздо сильнее чем на цену допки. Скорее будет так: государство поставит свой офер по 0,041,  и любой кто купил на паник селл гораздо ниже, сможет свои акции продать, выставив оферок на 0,04099. Конечно, те, кто покупал намного выше, а таких 100%, воспримут цену в 0,04100 не с таким энтузиазмом, и продавать не будут. А с 2008 года вряд ли кто-то удерживал до сих пор.
Простор для тех, кто не участвовал во всем этом шоу и имеет кэш, теперь открыт. 

Собственно грядет допэмиссия, номинал оценивается в 1 рубль. Соответственно вопрос-как поведет себя цена, с одной стороны есть вероятность движения ближе к 1 рублю,  с другой стороны могут и утопить для начала. Еще интересует вопрос-преимущественное право приобретения на кого распространяется, и еще-как будет считаться цена размещения по открытой подписке? Заранее спасибо!

Хотя оценка СД Русгидро пакета Иркутскэнерго превысила текущую рыночную стоимость акций, она оказалась почти на 50% ниже предварительной оценки, данной менеджментомИнтер РАО ЕЭС, владеющей активом.
 
Теперь судьба 40% акций иркутской генерирующей компании, подконтрольной Евросибэнерго, будет зависеть от решения правительства, которое должно быть вынесено к концу февраля. Главная интрига для рынка заключается в том, будет ли этот пакет передан Роснефтегазу. 

Итак, СД Русгидро утвердил денежную оценку акций РАО ЭС Востока и Иркутскэнерго, а также некоторых других энергоактивов Сибири и Дальнего Востока, с учетом которой миноритарии смогут воспользоваться преимущественным правом покупки акций дополнительного выпуска гидрогенератора, оплатив их вышеуказанными активами или деньгами. Последний вариант едва ли представляет интерес для акционеров: допэмиссия проводится по цене 1 руб., которая на 20% превышает текущую рыночную стоимость акций, поэтому основным покупателем дополнительного выпуска выступит государство. 

( Читать дальше )

  
Может быть баян, но все же

Федеральная служба по финансовым рынкам России зарегистрировала дополнительный выпуск и проспект обыкновенных акций ОАО «Московская биржа ММВБ-РТС» номинальным объемом 200 млн рублей, говорится в сообщении ведомства.К размещению по закрытой подписке планируются 200 млн акций номиналом 1 рубль.

Акционеры Московской биржи на внеочередном собрании 21 сентября приняли решение об увеличении уставного капитала биржи на 200 млн рублей — до 2,397 млрд.
Допэмиссия проводится в рамках технических мероприятий по подготовке Московской биржи к IPO.
В рамках эмиссии планируется разместить 200 млн акций номиналом 1 рубль по закрытой подписке в пользу ООО «ММВБ-Финанс».
Московская биржа намерена провести IPO весной 2013 года. Новые бумаги планируется впоследствии разместить в ходе IPO.



( Читать дальше )