ДоллаР

Председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку АнатолийАксаков:

Рубль, очевидно, будет укрепляться, так как он привязан к курсу нефти, который отреагировал на происходящее между Израилем и Ираном заметным увеличением. А вот что касается доллара и евро, то они на фоне складывающейся нестабильности, напротив, будут падать. Пока еще трудно спрогнозировать, насколько драматично и как долго это продлится, но падение будет.

Подорожание нефти, безусловно, отразится на состоянии стран-импортеров, которые не имеют собственной достаточно развитой ресурсной базы.

Нам опасаться по большому счету нечего. Да, какие-то последствия будут, поскольку в мировой экономике все взаимосвязано. Но точно не критичные. А вот экономика стран Европы и Запада вполне может пошатнуться.

Подробнее в ПГ: www.pnp.ru/economics/aksakov-sprognoziroval-padenie-dollara-i-evro-iz-za-konflikta-izrailya-i-irana.html

Американские рынки готовятся к умеренному старту: фьючерсы на акции падают (порядка 0.2%) на фоне ожидания итогов переговоров США–Китай и выхода инфляционных данных из производственной сферы. Дополнительное беспокойство создаёт новость о возможном частичном эвакуировании посольства США в Иране из-за потенциального конфликта с Израилем. Подробнее

🏛 Торговые переговоры и тарифы
• Трамп готов продлить 90-дневную паузу по «взаимным» тарифам после 8 июля, но не считает это необходимостью.
• USA ведут переговоры с 15 странами по «take it or leave it» условиям сделок.
• Рамочное соглашение с Китаем улучшает настрой, но деталей мало — инвесторы осторожничают.

💼 Oracle отчитается после закрытия
• Цель выручки-2026 повышена до $67 млрд (+16,7% г/г) — акции активно растут в допминуты.
• Ожидаемый Free Cash Flow ~$3 млрд при CapEx ~$3,8 млрд.
• AI-облачный сегмент растёт >40% г/г — ключевой драйвер.

🛢 Нефть растёт на гео-рисках:

Данное обновление является промежуточным, никаких изменений по сравнению с обзором 3 месяца назад не произошло.

В середине марта сделали небольшое движение вверх, после падение возобновилось обновив многолетние минимумы. 

Цели и структура движения остаются прежними. В краткосрочной перспективе ожидается небольшой рост в виде волны (ii), но не выше 82.63. После чего увидим быстрое падение. 

Долгосрочный график. Важная отметка в районе 55 . 

JPMorgan повысил прогноз по спотовой цене юаня на конец года из-за снижения рисков торговой войны и тенденции к отказу от доллара в международных расчётах.

Банк изменил прогноз по курсу доллар/юань: к середине 2026 года ожидается 7,10 юаня за доллар (ранее — 7,30).

На европейских торгах доллар стабилен к юаню на уровне 7,1875 после заявлений о согласовании условий торгового перемирия между США и Китаем.

Источник

Фьючерс на USDRUB продолжает уверенно спускаться по наклонной — ниже 80.6 и без признаков усталости. Покупатели выглядят вяло, а медвежий тренд явно не собирается сдаваться.

Ближайшие точки, где может задержаться падение:
— 77.43 — возможна пауза или слабый отскок
— 75.97 — тут уже стоит пристально следить за реакцией. Если зацепится с объемом и разворотной моделью — можно осторожно задуматься о лонге.

Но пока тренд нисходящий, и игра против него — это лотерея. Хочется купить «по дешевке»? Понимаю. Но ловить падающий нож — занятие для каскадеров, а не для трейдеров 🤹

Сейчас разумнее либо:
1) Шортить на подходах к 77.43 с целью 76.1
2) Ждать либо явного разворота, либо уверенного закрепления на 75.97 с хорошими объемами.

Тренд — твой друг, пока не доказано обратное. А пока он явно говорит: «Вниз» 📉. Так что наблюдаем, считаем и не торопим события. Всему свое время.

💼 На нашем канале опубликовали лучший портфель под начавшийся цикл снижения ключевой ставки, переходите — смотрите!🤝

Спрос на иностранную валюту продолжает снижаться.

— По данным ЦБ в мае покупка иностранной валюты за рубли небанковскими организациями на внебиржевом и биржевом рынках продолжила снижаться, достигнув минимума с июля 2024 года.
— Физлица в мае, напротив, нарастили нетто-покупки иностранной валюты до $1,4 млрд с $0,8 млрд в апреле, но их объём оставался незначимым и с запасом перекрывался чистыми продажами валюты Банком России. Рост спроса на валюту со стороны физлиц, вероятно, связан с инвестиционным интересом (на фоне существенного укрепления рубля и устойчивых прогнозов его ослабления к концу года), а также началом сезона отпусков.
— Чистые продажи иностранной валюты крупнейшими экспортёрами также были на минимумах за 2024-2025 годы. Впрочем, это не остановило дальнейшее укрепление рубля. К концу месяца доллар подешевел до 78,6 руб. (-3,6% м/м), юань – до 10,9 руб. (-2,8% м/м), обновив минимумы с весны 2023 года.

Наблюдаемая крепость рубля обеспечена не только снижением спроса на иностранную валюту из-за сдержанности импорта при торможении роста ВВП, но и сохраняющимся повышенным интересом инвесторов к рублёвым активам.

Аналитики Райффайзенбанка (https://t.me/RaifFocusPocus/4112) о том, почему рубль до сих пор не упал и продолжает стабилизироваться на отметке в 78-80 руб./доллар:
Падение спроса на валюту существенно поддерживает рубль
Согласно данным, опубликованным вчера в Обзоре рисков финансовых рынков от ЦБ, чистые продажи валюты крупнейшими экспортерами в мае продолжили снижаться, опустившись до 7,4 млрд долл. (10 млрд долл. в апреле), и это многомесячный минимум. При этом, как мы предполагаем, отношение продаж к экспорту в мае также снизилось. Этот фактор, при прочих равных, должен был бы оказать негативное влияние на динамику курса рубля, но этого не произошло.
Видимо, фактор снижения спроса на валюту существенно перевешивает, поддерживая рубль на протяжении последних месяцев. ЦБ объясняет такую ситуацию жесткой денежно-кредитной политикой, которая обеспечивает привлекательность рублевых активов для компаний и населения. На наш взгляд, падение спроса на валюту также может быть обусловлено 1) сохранением ожиданий по разрешению геополитической ситуации (компании и банки остаются «в рубле» в надежде на их рост в случае смягчения санкций); 2) изменением процессов в импорте (спрос на валюту со стороны импортеров падает из-за проблем с платежами за импорт и/или из-за роста рубля в расчетах).

«Согласно данным, опубликованным в понедельник в Обзоре рисков финансовых рынков от ЦБ, чистые продажи валюты крупнейшими экспортерами в мае продолжили снижаться, опустившись до $7,4 млрд ($10 в апреле), — пишут эксперты. — При этом, как мы предполагаем, отношение продаж к экспорту в мае также снизилось. Этот фактор, при прочих равных, должен был бы оказать негативное влияние на динамику курса рубля, но этого не произошло».

«Падение спроса на валюту также может быть обусловлено как сохранением ожиданий по разрешению геополитической ситуации, так и изменением процессов в импорте (спрос на валюту со стороны импортеров падает из-за проблем с платежами за импорт и/или из-за роста рубля в расчетах), — полагают стратеги банка. — При этом притока иностранных инвесторов на фоне жесткой ДКП не фиксируется (доля нерезидентов в ОФЗ остается крайне низкой), главным образом, из-за риска санкций. По этой же причине, как мы понимаем, существенно ограничены возможности инвестиций в иностранные активы и для резидентов».