Дивиденды

Друзья, в сегодняшнем обзоре хотел бы взглянуть на лидера российской нефтяной отрасли — Роснефть. Компания представила финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 года и порадовала инвесторов сильными результатами. Не без нюансов, но Роснефть справляется с вызовами налогового давления и параллельно наращивает базу под дивиденды. Давайте разбираться:

— Выручка: 5174 млрд руб (+33,4% г/г)
— EBITDA: 1650 млрд руб (+17,8% г/г)
— Чистая прибыль: 773 млрд руб (+26,9% г/г)
— скор. FCF: 700 млрд руб (+61,3% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В первом полугодии Роснефть показала прирост по всем ключевым финансовым показателям, что говорит об устойчивости бизнеса несмотря на жесткую ДКП. Выручка, EBITDA, чистая прибыль выросли год к году. Примечательно, что свободный денежный поток (FCF) в отчетном периоде достиг 700 млрд руб, увеличившись на 61,3% г/г, а удельные расходы на добычу углеводородов снизились до 2,7 долл./барр. н.э.

( Читать дальше )

🏦 Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за июль 2024 г. Можно зафиксировать 3 месяц подряд снижения чистой прибыли относительно прошлого года, в июле спад оказался чувствительным, ибо банк не применял хитростей/разовых эффектов (в резервы отчислили большую сумму, работа с заблокированными активами завершена и эффект от отложенного налога на прибыль прошёл). Снижение чистой прибыли было читаемо:

💳 Высокая ключевая ставка остудила спрос на вторичную ипотеку. С 1 июля завершилась массовая льготная ипотека и видоизменилась семейная, но надо понимать, сокращение может продолжиться в августе: видоизменение семейной ипотеки произошло 11 июля и часть сделок перенеслась с июня на июль.

💳 ЦБ повысил с 1 июля 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и установил впервые надбавки по автокредитам, конечно, данный эффект проявит себя в III кв. Помимо этого, с 1 сентября 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам вновь повысят. Регулятор оставляет для себя коридор повышения ставки до 20%, увеличивая прогноз средней ставки до конца года до 18,0-19,4%.

( Читать дальше )

Всем привет. Недавно Советы директоров представленных компаний рекомендовали выплату дивидендов в размере:

ЕвроТранс 4.32 руб. на акцию, отсечка планируется на 17.10.2024

АЛРОСА 2.49 руб. на акцию, отсечка планируется на 17.10.2024

Газпром нефть 51.96 руб. на акцию, отсечка планируется на 11.10.2024

НОВАТЭК 35.5 руб. на акцию, отсечка планируется на 10.10.2024

Сколько нужно было бы купить акций компаний чтобы в среднем получать 50 000 рублей в месяц по каждой? Давайте разберем сегодня этих дивидендных эмитентов. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

Посчитаем размер объявленых дивидендов за последние годы, вычислим среднюю цену акций на моменты отсечек и получим среднюю дивидендную доходность:

ЕвроТранс средний дивиденд 32.42 руб, средняя цена 168.90 руб, средняя дивдоходность 19.19%

АЛРОСА средний дивиденд 6.62 руб, средняя цена 86.95 руб, средняя дивдоходность 7.61%

( Читать дальше )

Костин сообщил о возможности «придержать» дивиденды ВТБ за 2024 год — РБК

ВТБ может не выплатить дивиденды акционерам за 2024 год. Глава банка сообщил, что они собираются наращивать капитальную базу, которую серьезно потеряли в результате санкций в 2022 году.

Обзор от 05.09.2024Финансовые показатели

• Выручка +20% год к году до 4334 млрд. руб.
• Операционная прибыль растет на 13,5% до 694 млрд. руб.
• Чистая прибыль +5% год к году и на уровне прошлого полугодия, 590 млрд. руб.

Операционная маржа припала с пиков, но все еще далека от значений до СВО.



( Читать дальше )

ВТБ сохраняет стремление по выплате дивидендов за 2024 год при условии исполнения требований ЦБ по капиталу, окончательное решение примет в январе следующего года, заявил журналистам глава банка Андрей Костин.

«У нас даже обязательство перед Центральным банком в значительной степени придерживать сейчас дивиденды для того, чтобы быстрее наращивать капитальную базу, которую мы серьезно потеряли в результате санкций в 2022 году. Но посмотрим, жизнь, она богаче, может, нам удастся немножко здесь ослабить, и тогда мы сможем больше платить дивиденды», — сказал Костин журналистам в кулуарах Восточного экономического форума.

«Есть желание уплачивать дивиденды за этот год, я считаю, в общем, было бы очень полезно. Но к сожалению, пока позиция Центрального банка остается с упором на капитализацию, поэтому будем смотреть. Но это будет решаться только, я думаю, в январе следующего года окончательно, сколько и будет ли вообще», — добавил он.

Банк ожидает, что в базовом сценарии возобновит выплаты дивидендов по итогам 2025 года, объем выплат может составить 80 млрд рублей при прогнозе чистой прибыли на уровне около 520 млрд рублей. При этом менеджмент ВТБ допускает возможность выплаты дивидендов и раньше — по итогам работы в 2024 году.

( Читать дальше )

Для поддержания и развития Объединённой судостроительной корпорации (ОСК) требуется более 2 трлн рублей. Из них более 1 трлн руб. составляют средства, необходимые для поддержания текущей деятельности и покрытия дефицита денежных средств до 2030 года, согласно оценке Минфина. Эта сумма включает погашение кредитов и завершение убыточных заказов.

Инвестиции в развитие корпорации, включая строительство новой верфи во Владивостоке и модернизацию верфей в Санкт-Петербурге, оцениваются примерно в 1 трлн руб. Верфь позволит производить крупные торговые суда, включая контейнеровозы и балкеры.

Основным источником финансирования станут дивиденды ВТБ, а также дополнительные внебюджетные средства. Для стимулирования спроса на отечественные суда может потребоваться государственное субсидирование лизинга.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6941426?from=top_main_1

Кроме регулярных ежемесячных плановых покупок в портфель, вчера на очередном снижении индекса, ещё немного закупился акциями. Использовал для этих целей средства, от поступивших ранее дивидендов.
Кроме того, войдя во вкус, немного перетряхнул свой портфель.

Расстался с: ТГК-1, Мосэнерго, НМТП, АВИСМА.

Докупал: Лукойл, Газпром нефть, Татнефть-п, Новатэк, Северсталь, НЛМК, ММК, Сургутнефтегаз-п, Роснефть, Сбербанк, Ростелеком-п, Алроса, Норникель, МТС, Московская биржа, Башнефть-п, Мечел-п, Яндекс,  Астра.

Открыл новые позиции: Транснефть-п, Банк Санкт-Петербург.

Сегодня всё уже зазеленело и радует глаз инвесторов. Но это может быть лишь скромный отскок, после длительного падения.
Готов к штурму медведями новых низин. Деньги на покупки есть.
😎🍿

03.09.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор

Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на smart-lab я начал выкладывать информацию только недавно.

( Читать дальше )

Стоимость акций начинает расти. Некоторые уже прибавили по 5-10% и поэтому встаёт вопрос пора ли уже покупать акции или всё ещё может обвалиться?


     Индекс Мосбиржи падал на протяжении четырёх месяцев с небольшими отскоками. Пиковое падение составило за это время 28,5%. Получается, индекс обвалился на треть. 


( Читать дальше )

Сегодня посмотрим отчёт Алроса, ещё одного закрытого эмитента, мирового лидера по объему добычи и запасов алмазов.

Начнём, собственно, как и в любой сырьевой или добывающей компании с цен на товар. Индекс цен на алмазы никак не может нащупать дно и планомерно снижается уже второй год кряду. Детально освещал этот вопрос в прошлом разборе, с тех пор ничего кардинально не поменялось. Рынок, особенно США, по-прежнему под давлением конкуренции со стороны синтетических бриллиантов, а спрос на украшения с драгоценными камнями пока что продолжает падать.



Главный потребитель неграненых алмазов Индия, в июле вновь снизила импорт из РФ, -9% месяц к месяцу. Отдельно стоит отметить, что в общем Россия увеличила экспорт алмазов в Индию на 22% в первом полугодии, до 4,1 млн каратов; но при этом в денежном выражении экспорт снизился на 15%, что как мы увидим дальше скажется на маржинальности.

( Читать дальше )