Депозиты

Вышли данные по денежным массам М1 и М2 на сайте ФРС за 21 12 2020г.                                                                                     
Обработал (включая 21 12 2020г.):                                                                                                                                                 
М1 рост 1,8% в неделю (250% годовых),                                                                         
М2 рост 0,3% в неделю (18% годовых).                                                                   
М1 — это доступные для платежей $ (нал., р/с, средства на картах).                                     

( Читать дальше )

Консенсус экспертного сообщества относительно динамики ключевой ставки звучит так: сегодня ставка сохранится на уровне 4,25%, в феврале может снизиться до 4,00%. Правда, ни облигации, ни тем более банковские депозиты на снижение не закладываются. Судя по реальным действия, банки едва ли не ждут обратного. Хотя у отрасли своя проблема – отток депозитов. VTimes дает статью о росте депозитных ставок (https://www.vtimes.io/2020/12/16/krupneishie-banki-vnov-povishayut-stavki-rublevih-vkladov-a2038) и таблицу некоторых из них как пример. Банки наносят ответный удар фондовому рынку, как минимум, рынку облигаций. Если сравнивать с приведенными вкладами первый эшелон облигаций, особенно с учетом комиссионных издержек на их покупку и хранение, эти депозиты уже, как минимум, не проигрывают.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds


( Читать дальше )

Наткнулся на интересный график (https://t.me/the_buy_side/6423). Здесь приведена динамика долей инструментов с фиксированной доходностью на мировом рынке в зависимости от ставки. Видимо, речь про инструменты в базовых валютах, т.е. в первую очередь в долларах и евро.

Фактически, график свидетельствует о том, что около 90% всех мировых облигаций и кредитных суррогатов на сегодня не страхуют от роста денежных ставок или инфляции.

Он же говорит и о том, что даже в сопоставлении с историей всего за 23 года нынешние низкие ставки не является стабильной нормой. Что и понятно: можно долго снабжать финансовую систему денежной массой, но кредит или облигация должны приносить доход заимодавцу (инвестору), иначе теряют простейший экономический смысл.

Вновь прихожу к выводу, что в сложившейся ситуации банковский депозит, пусть он будет чуть менее доходен (или более убыточен), по совокупности характеристик, привлекательнее первоклассной облигации с низкой ставкой. Если ставки начнут расти (а произойти это может быстро и неожиданно), первоклассные бонды отреагируют на это падением цен. И чем более отдален срок погашения бумаги (сейчас, в погоне за прибавкой к доходности, спрос смещен в пользу длинных бумаг), тем жестче может быть реакция. На депозите Ваши деньги останутся, как минимум, вблизи начальной суммы.

( Читать дальше )

Тенденция удорожания денег и роста инфляции продолжается. Статистически ряды инфляции и банковских депозитов привожу от телеграм-канала MMI (https://t.me/russianmacro). Положительная динамика инфляции вслед за обесценением рубля, начиная с лета, видна невооруженным глазом. Сейчас она вплотную приблизилась к таргету Банка России (октябрьская инфляция – 3,99%, таргет – 4,0%). А уже последние данные Росстата (рост потребцен с 3 по 9 ноября на 0,16%) предполагают, что в ноябре таргет, скорее всего, будет превышен.

( Читать дальше )

По данным исследования компании IDF Eurasia (работает под брендом сервиса онлайн-кредитования Moneyman), забрать свои деньги с банковского вклада, в ближайшее время планируют 32% опрошенных вкладчиков. Причина такого решения — в низких ставках. Средневзвешенная ставка по рублевым вкладам сроком до года, сейчас составляет 3,43% годовых. Кроме того, граждане напуганы витающими в воздухе перспективами платить с 2021 года со сбережений на банковских счетах на общую сумму свыше 1 млн рублей, налог с полученных процентов. Те, кто из опрошенных заявил, что думает о закрытии своего или своих банковского(их) депозита(ов), ответили, что хотят направить эти освободившиеся с депозитов денежные средства на: текущие расходы, покупку иностранной валюты, приобретение драгметаллов, покупку недвижимости, инвестирования в ценные бумаги. Доля тех, кто ни при каких условиях не намерен забирать свои накопления с банковских депозитов и вкладывать их в нечно иное, составила 43%. КТО ХОТЕЛ, УЖЕ ДАВНО ЗАБРАЛ И ВЛОЖИЛСЯ В РАЗНЫЕ ИНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ!!! Остались те, кто постоянно собирается и всё хочет/не хочет или никак не решается!

Глава Банка России Эльвира Набиуллина, на пресс-конференции:

«Действительно, произошло изменение достаточно серьезное ставок, быстрое изменение ставок в экономике, это влияет на поведение не только граждан, но и бизнеса, самих финансовых институтов. На наш взгляд, нужно время, чтобы такая адаптация произошла. При этом снижение этих ставок, в том числе и ставок по депозитам, оно где-то соразмерно снижению инфляции… Мы видим, что ставки по депозитам остаются в положительной зоне, и сбережения остаются привлекательными»

ЦБ видит рост интереса граждан к более доходным инструментам – инструментам фондового рынка.

«Действительно, есть такой переток, и для нас принципиально важно, что когда люди переходят и покупают разные финансовые инструменты, чтобы они прекрасно понимали риски, потому что в отличие от вкладов, которые застрахованы, по финансовым инструментам нужно очень хорошо понимать риски»

источник

 

В этой статье приведу расчеты, в которых докажу, что покупка акций Сбербанка выгоднее депозитов в этом же банке.

Для начала посмотрим какие условия для вкладов предлагает Сбербанк:

 

( Читать дальше )

Всем привет!

Читая вчера новостную ленту я сильно удивился


Даже кросспост у администратора смартлаба был по это теме вчера:
smart-lab.ru/blog/news/643774.php

Чего-то не особо заметно это
если взять  (именно срочные) депозиты физов в условном рубле (т.е. валютные депозиты оценены по курсу ЦБ на отчетную дату), то динамика оттока конечно есть (график с 2007 года):


( Читать дальше )

Держать деньги в банках становится невыгодно, но недвижимости от этого мало профита

Никогда еще в новейшей истории России ставки не были так низки. Что в очередной раз возрождает надежды владельцев недвижимости сорвать депозитный джекпот (объем вкладов населения превысил 30 трлн. руб.).

Они об этом куше (или кэше) с вожделением мечтают уже лет десять, да все что-то им не везет. За исключением двух-трех месяцев 2014 года, когда вкладчики действительно в панике снимали средства и перекладывали в «реальные активы», существенных кейсов по перетоку денег из банков в недвижимость не было. Подробнее о причинах я писал тут.

Но возможно в этот раз все будет по-другому? Ведь 3-4% по депозитам – совершенно новая реальность для российских вкладчиков. И нервы у многих уже не выдерживают и они ищут, куда бы припарковать свои кровные. Может недвижимости все-таки что-то обломится?

( Читать дальше )

Снимал на днях небольшую сумму после завершившегося вклада… ну как небольшую — в районе годовой зарплаты.

Самое смешное — тупая операционистка.
Или страшное?

— Ляляля-ляляля, да, спасибо. Ой, а вам нужно именно *? Не, сумма-то большая, а вы заказывали?

Бл*дь, ДА, КОНЕЧНО, я заказывал, я просто НЕ ЗАКАЗЫВАЛ чтобы поорать на весь операционный зал.

Потом около кассы:

— Ой, мы сюда, мы, ой нет, ладно пойдемте в третью. Ой, вы знаити! Тут тоже занято! Пойдемте обратно, ой, Лен, вы во вторую, а, у вас тоже большая? Да что ж такое, у всех большие суммы, Лен, тут у всех большие суммы.

Это не банк, это пипец, если честно.

Я уже и так на нервах, но тут слегка успокоился — там женщины в возрасте в очереди были, хрен знает кто такие, не, я не расист, но все равно.
Кто будет объяснять, что расист — это другое — пусть сразу нах. В сортах не разбираюсь.

Но все равно в итоге бежал из банка чуть ли не убегая, потом ближе к метро понял, что надо маску снять.

Потом в другой банк ехать надо было.

( Читать дальше )