Денежная масса М2

Я ждал, что в Декабре Царь по старому обычаю (который тянется еще со времен Сталина) напечатает 2-3 трлн. новых рублей. А он напечатал почти 4!

График количества фантиков за 10 лет выглядит, как состав преступления:


В табличной форме за 2 года:



( Читать дальше )

Четыре часа назад владельцы частного банковского картеля «ФРС США» выкатили важнейший макроэкономический показатель на планете — долларовую денежную массу (агрегат М2). За Декабрь сумасшедшие старики намайнили +$341 млрд.

График за 5 лет выглядит так:



Данные за 2 года в табличной форме:


( Читать дальше )

ЦБ России — Денежная масса М2 (национальное определение) 
М2 на 01.11.2018г: 44,219.0 трлн руб (-0,1% м/м); (+11,5% г/г)
М2 на 01.12.2018г: 44,892.1 трлн руб (+1,5% м/м); (+11,9% г/г)
М2 на 01.01.2019г: 47,108.1 трлн руб (+4,9% м/м); (+11,0% г/г)
М2 на 01.11.2019г: 48,082.4 трлн руб (-0,0% м/м) (+8,7% г/г)  
М2 на 01.12.2019г: 49,195.3 трлн руб (+2,3% м/м); (+9,6% г/г)
М2 на 01.01.2020г: 51,660.3 трлн руб (+5,0% м/м); (+9,7% г/г)
М2 на 01.11.2020г: 55,871.6 трлн руб (-0,3% м/м); (+16,2% г/г)
М2 на 01.12.2020г: 56,122.6 трлн руб (+0,4% м/м); (+14,1% г/г)
М2 на 01.01.2021г: 58,652.1 трлн руб (+4,5% м/м); (+13,5% г/г)
М2 на 01.02.2021г: 57,598.4 трлн руб (-1,8% м/м); (+13,8% г/г)
М2 на 01.03.2021г: 58,178.2 трлн руб (+1,0% м/м); (+13,4% г/г)
М2 на 01.04.2021г: 58,261.6 трлн руб (+0,1% м/м); (+11,3% г/г)
М2 на 01.05.2021г: 59,206.3 трлн руб (+1,6% м/м); (+11,8% г/г)
М2 на 01.06.2021г: 59,194.1 трлн руб (-0,0% м/м); (+11,5% г/г)
М2 на 01.07.2021г: 59,583.9 трлн руб (+0,7% м/м); (+9,5% г/г)
М2 на 01.08.2021г: 59,379.7 трлн руб (-0,3% м/м); (+8,6% г/г)
М2 на 01.09.2021г: 59,816.9 трлн руб (+0,7% м/м); (+8,2% г/г)

( Читать дальше )

Вчера (15 часов назад) владельцы частного банковского картеля «ФРС» выкатили опубликовали самый важный макроэкономический показатель планеты — долларовую денежную массу. За Ноябрь козлы нехорошие люди намайнили +$247 млрд.

График роста $M2 за 5 лет выглядит так:



Данные в табличной форме за последние пару лет:



( Читать дальше )

Пришло время освежить цифры на графиках важнейших макроэкономических соотношений. Делаю это ежемесячно. Поехали!

1. Отношение долларовых цен американских акций к количеству долларов на планете:


Исходные данные для этого графика выглядят так:


( Читать дальше )

Всем доброго времени суток!

К написанию этого поста меня сподвиг анализ собственной ошибки. В октябре 2020 года «был в кэше» на 75% (короткие облигации и долларовые ETF), соответственно искал идеи в акциях для входа. На тот момент мне виделись привлекательными по соотношению цена/потенциальные доходы акции Сбербанка, РусАгро, ММК, Северстали, ФосАгро и дешевыми акции Газпрома, Распадской, Алросы, Татнефти. Однако, посмотрев на график индекса РТС, подумал, что рынок довольно высоко и будет еще волна коррекции. В результате купил только немного акций ММК и РусАгро. Как показало, дальнейшее развитие событий, рынок на тот момент был на локальном минимуме, и все выше перечисленные акции сильно выросли к сегодняшнему дню, за исключением, возможно, Татнефти.

Поразмыслив над данной ситуацией, пришел к выводу — моя ошибка заключалась в том, что не учел значительное искажение ситуации вследствие сильного роста денежной ликвидности в мире (программа QE от ФРС и других мировых ЦБ). Построил график зависимости отношения цены индекса РТС в долларах к денежному агрегатору М2 в триллионах долларов:

( Читать дальше )

Вдогонку к индексу SP/M предлагаю еще одну точку зрения на уровень S&P 500 относительно количества долларов ($M2).

Если сложить нарастающим итогом ежемесячные (м/м) приращения индекса S&P 500 и денежной массы $M2, то за 31 год (с 1990 по 2021) получится такая картина:



Что показывает график ежемесячных приращений и какой в нем смысл?

Он показывает реальную динамику роста показателя с учетом достигнутых значений. Например, в 1990 году рост сипы на +100 пунктов давал +30%. А в 2021 году рост сипы на 100 пунктов дает всего 4%. Внешне это похоже на учет инфляции, но это только внешнее сходство. Не более того.

А теперь посмотрим на дифференциал приращений S&P 500 и $M2 за 31 год:



( Читать дальше )

Мы привыкли смотреть на индекс S&P 500 в виде графика цены, рвущейся в облака — туда, куда нас тащат Amazon, Google, Apple, Microsoft и др. Выглядит такой график красиво, спору нет. Но пришло время взглянуть на индекс S&P 500 с другой стороны. А именно — со стороны долларовой денежной массы. И вот что мы увидим за период 1990-2021г:


Зеленый сектор показывает, где соотношение SP/M находится 80% времени.

Индекс показывает реальную долларовую цену акций, входящих в S&P 500 с учетом роста количества долларов в карманах игроков. Сейчас индекс находится у верхней границы зеленого сектора, где индекс болтается 80% времени за прошедшие 30+ лет. Сейчас вероятность боковика или снижения выше вероятности дальнейшего роста.

Индекс растет, когда рост S&P500 опережает рост $M2.
Индекс пилит, когда рост S&P500 соответствует росту $M2.
Индекс падает, когда рост S&P500 отстает от роста $M2.

( Читать дальше )

Вчера вечером владельцы частного банковского картеля «ФРС США» выкатили важнейший макроэкономический показатель планеты — долларовую денежную массу (агрегат М2). В Сентябре засранцы намайнили 185 млрд. баксов:



Трудятся козлы не покладая рук — методично обесценивают долги и накопления миллиардов людей. Эээх… плачет по ним виселица… а по некоторым — ледоруб))

Денежная масса М2 — это собственные средства, доступные для платежа
(нал. и безнал, не включает кредитные деньги) + депозиты.

Посмотрел «свежие» цифры на сайтах ЦБ России и ФРС.

Как Вы видите из таблицы, за июль денежная масса М2 немного упала.

За последний год, денежная масса М2 в России выросла на 9,2%:
такими же темпами денежная масса росла и до пандемии (в 2018, 2019 годах).

Долларовая денежная масса М2 за год выросла на 12,3%.

( Читать дальше )