Денежная масса М2

Может ли она расти по 20-30%, а то и больше в год? Вызывает ли рост денежной массы инфляцию и ведёт ли к росту ВВП? Начнём с азов.

Что такое «денежная масса» (агрегат М2)?

Денежная масса (М2) включает в себя: наличные деньги в обращении, а так же остатки на текущих и депозитных счетах у физических и юридических лиц в банках. Таким образом, рост денежной массы прежде всего связан с ростом остатков на счетах в банках. А это, в свою очередь, в большей степени связано с эффективностью банковской системы и банковским мультипликатором по выдаче кредитов, чем с ростом благосостояния людей и бизнеса.

Объясню на пальцах. Если вы взяли кредит в банке, то у вас появились деньги на счету и агрегат М2 увеличился. Но стали ли вы богаче, если у вас появились деньги, взятые в кредит? Вопрос скорее философский. Лично у вас денег больше не стало, но денежная масса при этом в стране увеличилась! В общем, рост «денежной массы» в большей степени связан с работой финансовой системы, а не с ростом личного благосостояния граждан и может большИм.
Скажем, все годы нулевых денежная масса в России росла темпами 25-30% в год, в некоторые годы даже на 40 и 50% в год. Таким темпом, конечно, не росло благосостояние людей и компаний, но рублевая денежная масса действительно росла тогда такими высокими темпами.

Далее, важно сравнивать рост денежной массы и годовую инфляцию. Если в текущем году денежная массы на 20%, а инфляция, скажем было 10%, то РЕАЛЬНЫЙ рост денежной массы составит только 10%. И тут мы подходим к важному моменту, что если мы хотим роста экономики, то нужно, чтобы рост денежной массы превышал инфляцию, т.е. РЕАЛЬНЫЙ рост экономики был положительный, т.е. выше инфляции. Если реальный рост положительный – начинается рост экономики!

Почему так происходит?
Если в экономике становится больше денег, то люди и компании начинают больше тратить на покупки, а это и заводит маховик экономики. Если к вам пришли деньги, взятые в кредит, то вы очевидно потратите их на какие-то покупки, приобретения (для этого вы и брали кредит) и ускорите своими покупками рост экономики.

Таким образом, если вы хотите стимулировать рост экономики, вам нужно всевозможными инструментами ДКП (денежно-кредитной политики) стараться увеличивать рублёвую «денежную массу» и стараться сдерживать рублёвую инфляцию, добиваясь положительного паритета. Это и обеспечит рост ВВП.

Теперь вернемся к нашим дням.
В марте этого 2022-го рост «денежной» составил 17.1%, при этом инфляция тоже составила в годовом исчислении около 17%. Таким образом в марте мы имели примерно нулевой рост «реальной» денежной массы и соответственно примерно нулевой рост ВВП. Теперь будет важно наблюдать за цифрами апреля и мая.

Мы уже знаем, что инфляция в середине мая замедлилась до нулевого значения, и даже показала небольшой минус. Это – хорошо. Важно, чтобы действиями ЦБ и банков, был обеспечен хотя бы небольшой рост «денежной массы», и это подтолкнёт к росту ВВП. Цифр по денежной массе за апрель и май пока нет, но есть предпосылки, что рост будет. Как минимум по рублевым депозитам будут за эти месяцы начислены существенные проценты (проценты тогда давали 15-20%), а значит остатки на рублевых счетах увеличатся. Кроме того, приход валюты по экспорту и конвертация их в рубли, тоже добавит рублевую массу на счетах компаний в банках. Это тоже добавок в «денежную массу». И постепенно этот рост РЕАЛЬНОЙ денежной массы запустит маховик экономики и даст рост ВВП.

@SVasiliev

Пару часов назад, владельцы частного банковского картеля с красивым названием «Федеральная резервная система США» сообщили, что в Апреле они создали $7 млрд.

Пятилетний график роста количества долларов выглядит так:

   

В табличной форме данные выглядят так:

( Читать дальше )

В апреле инфляция выросла до 17,83% (в марте составила 16,7 %), прогнозы аналитиков опять не совпали с действительностью. ЦБР при это снизил ключевую ставку до 14%, ожидая снижения самой инфляции и всплеска потребления кредитных продуктов. Сам рост цен по себе не так сильно важен, главное это соотношение роста цен с денежной массой. А у нас всё не так положительно с денежной массой (наличные деньги и безналичные денежные средства резидентов РФ).



( Читать дальше )

Предлагаю разобрать некоторые компоненты ВВП, чтобы понять, что нас ждет в будущем.

 

Это канал будет интересен трейдерам и инвесторам.

Телеграм \ 

( Читать дальше )

Три часа назад владельцы частного банковского картеля «ФРС США» выкатили важнейший макроэкономический показатель планеты — долларовую денежную массу (агрегат М2) за Февраль 2022.

Цифры и графики — в телетайпе с зеркалом в телеге (подписывайтесь, буду рад стараться для вас)

Постепенно буду снижать трафик на смартлабе. Этот «сайт блогов» слишком жестко завязан на индивидуальность Тимофея Мартынова с его психикой, желаниями и переживаниями. История человечества учит — всякая зависимость от одного человека рано или поздно приводит к деградации и бедам. За примерами далеко ходить не надо.

Во вторник владельцы частного банковского картеля «ФРС США» выкатили данные по денежной массе за Январь 2022. Количество долларов на планете снизилось на 7 ярдов:

Снижение $M2 случилось впервые с начала проекта «Covid-19»:

( Читать дальше )

Я ждал, что в Декабре Царь по старому обычаю (который тянется еще со времен Сталина) напечатает 2-3 трлн. новых рублей. А он напечатал почти 4!

График количества фантиков за 10 лет выглядит, как состав преступления:


В табличной форме за 2 года:



( Читать дальше )

Четыре часа назад владельцы частного банковского картеля «ФРС США» выкатили важнейший макроэкономический показатель на планете — долларовую денежную массу (агрегат М2). За Декабрь сумасшедшие старики намайнили +$341 млрд.

График за 5 лет выглядит так:



Данные за 2 года в табличной форме:


( Читать дальше )

ЦБ России — Денежная масса М2 (национальное определение) 
М2 на 01.11.2018г: 44,219.0 трлн руб (-0,1% м/м); (+11,5% г/г)
М2 на 01.12.2018г: 44,892.1 трлн руб (+1,5% м/м); (+11,9% г/г)
М2 на 01.01.2019г: 47,108.1 трлн руб (+4,9% м/м); (+11,0% г/г)
М2 на 01.11.2019г: 48,082.4 трлн руб (-0,0% м/м) (+8,7% г/г)  
М2 на 01.12.2019г: 49,195.3 трлн руб (+2,3% м/м); (+9,6% г/г)
М2 на 01.01.2020г: 51,660.3 трлн руб (+5,0% м/м); (+9,7% г/г)
М2 на 01.11.2020г: 55,871.6 трлн руб (-0,3% м/м); (+16,2% г/г)
М2 на 01.12.2020г: 56,122.6 трлн руб (+0,4% м/м); (+14,1% г/г)
М2 на 01.01.2021г: 58,652.1 трлн руб (+4,5% м/м); (+13,5% г/г)
М2 на 01.02.2021г: 57,598.4 трлн руб (-1,8% м/м); (+13,8% г/г)
М2 на 01.03.2021г: 58,178.2 трлн руб (+1,0% м/м); (+13,4% г/г)
М2 на 01.04.2021г: 58,261.6 трлн руб (+0,1% м/м); (+11,3% г/г)
М2 на 01.05.2021г: 59,206.3 трлн руб (+1,6% м/м); (+11,8% г/г)
М2 на 01.06.2021г: 59,194.1 трлн руб (-0,0% м/м); (+11,5% г/г)
М2 на 01.07.2021г: 59,583.9 трлн руб (+0,7% м/м); (+9,5% г/г)
М2 на 01.08.2021г: 59,379.7 трлн руб (-0,3% м/м); (+8,6% г/г)
М2 на 01.09.2021г: 59,816.9 трлн руб (+0,7% м/м); (+8,2% г/г)

( Читать дальше )