ДОллар

Представьте ситуацию: приходит человек в казино, закладывает дом, берет кредиты, продает машину и ВСЕ деньги ставит на красное. Рулетка крутится, красное выпадает раз, второй, третий… Человек в эйфории, чувствует себя гением, берет еще кредиты и снова ставит все на красное.

Именно это сейчас происходит с американскими семьями и фондовым рынком.

🎰 Из каждых 100 долларов дохода американцы тратят 272 доллара на акции. Откуда берут остальные 172? Кредиты, продажа недвижимости, облигаций, депозитов. Буквально ВСЕ ради покупки акций.

Никогда в истории человечества такого не было. Даже во время знаменитого пузыря доткомов люди «всего лишь» тратили 168 долларов из 100. А сейчас — 272!

🏠 Посмотрите на структуру их активов: почти половина всех денег (43%) — в акциях. Пенсионные накопления урезали до минимума за 55 лет. Наличных денег — меньше, чем с 2000 года. Они буквально распродали ВСЕ ради игры на бирже.

💸 А вот самое интересное: экономика США держится на 10% богачей, которые тратят половину всех денег в стране. Средний класс уже затягивает пояса, влезает в долги по кредиткам. Но богатые продолжают швыряться деньгами, потому что их акции растут.

🥇 Золото стоит 3765 $.
🛢️ Нефть стоит 68,9 $
💵 Доллар стоит 84 ₽
💵 Биткоин стоит 112 000$

🔥В Росии могут запретить возвраты на маркетплейсах.
🔥За два месяца 360 заправок в России перестали продавать бензин, это 2,6% от общего количества. В Южном федеральном округе число АЗС уменьшилось на 14%, в Крыму — почти на 50%.
🔥Песков: Россияне готовы «затянуть пояса» и потерпеть ради Путина.
🔥В Китае с 1 октября запретят жаловаться на жизнь в соцсетях.
🔥Минфин: Россия сократит расходы на оборону. В 2026 году потратят 12,6 трлн рублей вместо 13,5 трлн в 2025.
🔥Вэнс: Трамп «раздражён» Россией, потому что не чувствует, что Москва стремится положить конец конфликту.
🔥Сбер впервые возглавил рейтинг самых прибыльных компаний России. Затем идут Роснефть и Газпром.
🔥Инфляция в России за неделю составила 0,08%.
🔥ЕС введет пошлины на импорт российской нефти в Венгрию и Словакию.
🔥Минэк РФ ожидает, что курс доллара на конец 2025 г. вырастет до 92,6 руб.

К концу 2025 года доллар вырастет до 92,6 руб., говорится в прогнозе Минэкономразвития на 2025-2028 гг., внесённом в Госдуму вместе с проектом бюджета РФ на ближайшие три года. В конце 2026 года министерство ждёт роста доллара до 93,4 руб., а в конце 2027 года – до 97,8 руб., повышения до 100 руб. в Минэкономразвития ожидают только во второй половине 2028 года. При этом в прогнозе ведомства в течение всего периода 2026-2028 годов ожидаются стабильные цены на нефть около $70 за баррель, из чего следует, что министерство не связывает рост доллара с обвалом нефтяных котировок.

Возможно, что ослабления рубля в Минэкономразвития ожидают на фоне, с одной стороны, будущих снижений ключевой ставки ЦБ РФ, с другой – будущего повышения НДС и замедления макроэкономических показателей в реальном секторе, прежде всего, темпов экономического роста. Также вероятно, что министерство учитывает в прогнозе эффект отмены обязательной продажи валютной выручки экспортёрами в 2025 году и не ожидает возвращения этого требования в последующие три года.

В предыдущем обновлении рассматривалось апрельское падение индексов и возобновление роста. Ожидалось его дальнейшее развитие с обновление исторической вершины: «разворот не состоялся т.к. четкий импульс вниз так и не был сформирован. В ближайшее время ожидается продолжение роста ( с коррекциями) с обновлением исторической вершины, однако фундаментальные данные показывают, что она где-то близко ( в масштабах среднесрока).»

График был таким 

Его реализация продолжается и на данный момент: чертим последнюю волну ((v)) и оставшиеся подразделения в ней. На данный момент сигнала разворота нет, нужно ждать четкий импульс вниз, пробитие трендовой и разворотной циклической структуры. 

Как говорилось раньше, значительную поддержку росту рынков оказывают улучшающиеся фин. условия. С апреля они становятся все мягче и мягче. В целом, маловероятно, что индексы покажут серьёзные падение без ухудшения условий (рост графика), максимум неглубокая коррекция. 

В среду, 24 сентября, на международном валютном рынке российский рубль оказался под давлением. Курс доллара на Московской бирже поднялся на 0,54% и достиг 84,09 руб., евро опустился на 0,29%, до 98,53 руб., а китайский юань прибавил 0,23% и поднялся до 11,73 руб.

Ослабление рубля в первую очередь связано с ухудшением внешнего новостного фона, так как после выступлений Дональда Трампа на Генассамблее ООН инвесторы вновь усилили внимание к санкционным и военным рискам. На этом фоне национальная валюта быстро отреагировала ростом спроса на защитные активы и иностранную валюту.

При этом основные причины ослабления рубля заключаются не только в геополитике, но и в структурных факторах. Новые заявления Трампа о возможности введения дополнительных пошлин против России, а также намёки на усиление давления на ее внешнеэкономических партнеров, и прямое указание ЕС полностью отказаться от российских энергоресурсов создают существенный риск сокращения экспортной выручки после реализации этих мер. Это означает потенциальное уменьшение притока валюты в страну в ближайшие месяцы.

Мировые цены на золото на торгах во вторник выросли на 0,93%, до $3810,2 за тройскую унцию, обновив очередной исторический рекорд. Казалось бы, летом котировки на драгметалл начали сдавать позиции, но коррекция в ценах продлилась не слишком долго. С начала сентября котировки на золото шли вверх, и в третьей декаде месяца выросли на 7,4%. Отметку в $3700 преодолели ещё 15 сентября, и всего за неделю взлетели более чем на 3% до нового рекорда – выше $3800.

Причины рекордного роста цены на золото в сентябре очевидны. Главная из них — ослабление доллара к мировым резервным валютам. С начала месяца индекс доллара (DXY) потерял 0,43%, почти весь сентябрь находясь на уровне около 97 пунктов, и хотя сегодня долларовый индекс снова пытается идти вверх, но растёт очень незначительно, всего на 0,01%.

По данным источников Bloomberg, Китай собирается стать хранителем резервов в золоте дружественных ему стран, и, по крайней мере, центральный банк одного из государств юго-восточной Азии так уже и поступил. По всей видимости, мировые финансовые рынки поняли этот сигнал, вкупе с резким ростом цен на золото в сентябре, как предупреждение о возможном дальнейшем ослаблении доллара, поскольку американская валюта уже достаточно стремительно утрачивает доверие у центральных банков развивающихся стран.

Федеральная резервная система впервые в этом году снизила ставку — на 25 б.п.

Доллар упал до 3-летнего минимума, а рисковые активы — акции, сырьё и криптовалюты — показали заметный рост.

Для сектора децентрализованных финансов (DeFi) это событие может стать важным катализатором нового притока ликвидности. Аналитики выделяют несколько проектов, которые способны извлечь максимальную выгоду.

🔹 Ondo Finance — токенизация реальных активов

• Один из лидеров в сегменте RWA (real world assets).

• Партнёрство с Ledger дало доступ к токенизированным акциям и ETF.

• TVL превысил $1,6 млрд.

• Токен ONDO торгуется по $1,05 (+4,5% за сутки), при этом всё ещё на 51% ниже ATH ($2,14).

На фоне снижения ставок интерес инвесторов к подобным решениям может усилиться.

🔹 Hyperliquid — рост рынка перпетуалов

• Биржа фокусируется на бессрочных фьючерсах.

• Падение стоимости заимствований стимулирует активность торговли с плечом.

• Суточные объёмы уже превышают $500 млн.

Доллар на мировых валютных рынках в начале недели снижается. По данным торгов, к 13:30 мск индекс доллара США (DXY, соотношение стоимости доллара к корзине из шести мировых резервных валют) опустился на 0,22%, до 97,42 пункта. Однако в паре с рублем демонстрирует обратную динамику и дорожает на 0,08%, до 83,56 руб. Курс евро при этом укрепился до 1,1776 против 1,1746 доллара на предыдущем закрытии, доллар к иене ослаб до 147,89 иены.

Инвесторы в ожидании окончательной оценки ВВП США за прошлый квартал, которая будет опубликована в четверг, корректируют позиции, что и отразилось на динамике американской валюты. Однако ключевым фактором ослабления доллара стало снижение ставки ФРС США на прошлой неделе на 25 б.п., до диапазона 4–4,25% годовых. Это первое смягчение политики регулятора с конца прошлого года. Дополнительным драйвером давления на доллар выступает неопределенность ожиданий по американской экономике, так как первая оценка ВВП показала рост на 3% в годовом выражении, вторая уже на 3,3%, но инвесторы все еще сомневаются в устойчивости столь высоких темпов на фоне замедления инфляции и признаков охлаждения потребительского спроса.