В пятницу/понедельник личка в телеграмм-е (да и чаты) наполнялась сообщениями «что с базаром?»/«а че продажи такие в РФ?». Вопрос, на который редко есть один правильный ответ, когда нет очевидного новостного фона. Мое мнение, сформировался ряд условий для локального отката, который мы сейчас наблюдаем.
По порядку:
Яндекс/Газпром, судя по опросам крупных телеграмм каналов, были (а может и есть) в топ-5 «самая большая позиция в вашем портфеле». В Яндексе брокера резали маржиналку и сток падал с 4500 на 4050 в моменте. По Газпрому (очевидная на мой взгляд) невыплата дивидендов также переставила сток на 20 рублей ниже. Могло ли это вызвать маржины или рост требований со стороны брокеров, я думаю что ответ очевидный. Судя по общению с разными инвесторам, плечи есть у большинства, так что позишнинг для такой коррекции тоже созрел.
Крутое пике в RGBI также не булиш для акций. Доходности за последний месяц в 10 летних ОФЗ (если не обманывает терминал) выросли на 125 пунктов.
Во вторник налоговый период окончательно завершится, и курс USDRUB, вероятно, вернется к 90 руб./$. Тем не менее его дальнейший существенный рост пока видится ограниченным в условиях сократившегося импорта.
Цели практически выполнены,но признаков откупа пока нет. Образована новая зона продаж. Учитывая, что уровень идет от старшего цикла, сопротивление быков возникнуть может. В противно случае повезут на более глубокую цель.
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Новый выпуск программы «Вот такие пироги» получился достаточно кратким. Сейчас такой момент на рынках, когда, на мой взгляд, стоит ждать. Причины:
• акции корректируются — на недельном графике индекс Мосбиржи показал первую жирную медвежью свечку;
• валюта корректируется (что неприятно акциям и приятно тем, кто ждет ее подешевле).
Исходя из этого, разобрал для вас в видео несколько моментов:
1. Индекс Мосбиржи: цели коррекции, тактика.
2. Доллар и юань: цели снижения и роста далее (юань 13-14, доллар 100-105).
3. IPO ГК «Элемент»: стоит ли торопиться участвовать?
4. Ставки облигаций в юанях растут. Это нам с вами выгодно, до какого момента это продлится и как это использовать?
Ну, и в целом давайте порадуемся. Если вы, следуя логике наших выпусков, постепенно распродали акции, шортили валюту, лонговали серебро и подготовили кэш для покупок, у вас все хорошо. Впору выписывать активы для покупки на этом снижении. Мы уже ведем такую работу в сервисе Invest Heroes, чтобы наши клиенты-подписчики грамотно закупились.
Фьючерс MX на индекс Мосбиржи. Предыдущая неделя была медвежьей с эффективностью -3,68% (516 тиков). Открытый интерес за этот период вырос на 42081 контрактов. Обращаем внимание: когда цена на инструмент падает, а открытый интерес растет, это означает, что количество игроков на повышение растет. Вероятно, со временем им придется закрыть свои покупки с убытком, а это толкнет цену еще ниже.
А теперь по порядку. 20 мая 2024 был трендовый день на стороне продавца с пробитием ключевого уровня поддержки 348650-349200 с максимальным объемом действующего контракта. 21 мая 2024 года нисходящий тренд продолжился, сформировав поддержку 2 (рисунок 1 предыдущего обзора). 22 мая 2024 года на протяжении всего дня был массив. 23 мая 2024 — реверсный день с тестированием поддержки 2 (рисунок 1 предыдущего обзора) и формированием объема, выступающим в качестве поддержки 1 (рисунок 1 предыдущего обзора). 24 мая 2024 был трендовый импульсный день на стороне продавца с формированием новой поддержки 1 (рисунок 1), где наторгованный объем был выше среднестатического значения за час торгов (рисунок 2).