ДЕПОЗИТЫ

Как изменение ключевой ставки Центрального банка России влияет на различные активы: акции, облигации, банковские вклады, недвижимость и курс национальной валюты.

Вклады. Пожалуй, самая жесткая корреляция со ставкой ЦБ. Банковские депозиты следуют за ставкой как «привязанные», растут на повышении ставки, и снижаются на её уменьшении, лишь немного обгоняя (при чем в обоих направлениях движения).

Привет, друзья! ЦБ России анонсировал планы на 2026–2028 годы, и главный посыл ясен как день: регулятор хочет, чтобы мы с вами несли свои деньги в банки и оставляли их там надолго. Давайте разберем, как нас собираются стимулировать, и зададимся главным вопросом: а туда ли ведут нас эти благие намерения?

«Написанное в статье является субъективным мнением автора»

Что предлагает ЦБ: Детальный разбор для вкладчиков

План ЦБ — это не один шаг, а целый набор мер, чтобы сделать долгосрочные рублевые накопления сверхпривлекательными.1. Главный козырь — повышенная страховкаС 2026 года страховой лимит по долгосрочным вкладам (от 3 лет) и безотзывным сберегательным сертификатам (от 1 года до 3 лет) вырастет с текущих 1,4 млн до 2 млн рублей. Для эскроу-счетов при покупке жилья лимит и вовсе подскочит до 30 млн. Это мощный стимул для тех, кто копит на крупные цели и боится рисков.2. Вкусная ставка (возможно)Вот здесь ход похитрее. ЦБ предлагает снизить банкам тариф страховых взносов в Фонд страхования вкладов (ФОСВ) по таким «длинным» продуктам. Логика проста: банк сэкономит на отчислениях и часть этой экономии переложит в более высокие процентные ставки для нас с вами. Получится двойная выгода: и доходность повыше, и защита получше.3. Цифра и новые продукты

Результаты мониторинга в сентябре 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада сентября — 15,59%.

III декада августа — 15,70%.

II декада августа — 15,85%;

I декада августа — 15,96%;

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638936368497719902BANK_SECTOR.htm

smart-lab.ru/blog/news/1200961.php

«Пять банков из топ-20 крупнейших по объему средств населения снизили ставки по вкладам после снижения ключевой ставки до 17%. <...> Всего за неполный сентябрь ставки снизили 13 банков из 20. Сильнее всего с 12 сентября, когда состоялось заседание ЦБ, среди топ-20 банков упала средняя ставка по вкладам на год — на 0,24 процентного пункта, средняя ставка по полугодовым вкладам упала на 0,12 процентного пункта и на 0,09 процентного пункта по трехмесячным вкладам», — указали в «Финуслугах».

Так, средняя ставка по вкладу сроком на три месяца в топ-20 на 15 сентября составила 15,44% годовых, по полугодовому вкладу — 14,43%, по годовому вкладу — 13,23%.

Максимальная ставка по вкладам в топ-20 на сегодня составляет 17,7% годовых, которую можно получить при оформлении трехмесячного вклада.

Индекс рассчитывается как среднее арифметическое средних максимальных ставок по вкладам на 100 тыс. руб., если такие условия не предполагают ограничений по категориям клиента, а также участия в специальных акциях банков или приобретения комбинированных продуктов.

Очень часто встречаются вопросы, относительного того, какой инструмент лучше выбрать, банковские продукты или все-таки биржевые. Сегодня постараюсь расписать основные плюсы и минусы каждого инструмента и сделать небольшое резюме для понимания.

📉 После снижения ключевой ставки ЦБ до 17% банки начали постепенно снижать доходность депозитов. Одновременно с этим падает и доходность инструментов фондового рынка, от фондов ликвидности до облигаций с плавающим купоном. И здесь важно понимать, что при сопоставимой доходности, одни активы могут быть интереснее других за счет налоговых льгот, комиссий и потенциальных рисков.

💰 Итак, какие преимущества и недостатки у наиболее понятных банковских вкладов?

➕ Гарантия через АСВ до 1,4 млн руб.
➕ Доходность фиксируется сразу и не зависит от колебаний рынка.
➕ В 2025 году минимум 210 тыс. руб. дохода не облагается налогом.
➕ Есть депозиты на разные сроки (от 1 месяца).
➕ Для нерезидентов налог составит 13-15% (вместо 30%).

➖ Обнуление дохода при досрочном снятии (в большинстве случаев).

«Китай разрабатывал эту стратегию годами. Более десяти лет он инвестировал в строительство инфраструктуры в развивающихся странах. Эти средства помогли Китаю наладить экономические связи и получить влияние на регионы, которые играют все более важную роль в его стремлении переориентировать торговлю с США на остальной мир», — пишет газета.

NYT отмечает, что после введения Трампом пошлин экспорт КНР в США сократился примерно на 15%, но при этом общий объем китайского экспорта не снизился, так как просто был перенаправлен на другие рынки. Более того, продолжает газета, профицит торгового баланса Китая по состоянию на август в годовом исчислении вырос с $612,6 млрд до $785,8 млрд. «Его профицит со странами Юго-Восточной Азии, Африки, Латинской Америки и Европы стремительно растет. Китайские бренды электромобилей буквально штурмуют новые рынки в Европе и Юго-Восточной Азии, а в Африке стремительно растут продажи китайских солнечных панелей», — указывает издание.

Таким образом, резюмирует The New York Times, Китай может поддерживать рост своей экономики, даже несмотря на американские пошлины.

Средние процентные ставки по депозитам в российских банках в июле 2025 года опустились, по данным Банка России, на 1,2 процентных пункта по долгосрочным вкладам сроком более 1 года и на 1,3 процентных пункта по краткосрочным вкладам. В августе — ещё на процентный пункт.

На наш взгляд, это стало прямым следствием снижения ключевой ставки ЦБ РФ в июле сразу на 2 процентных пункта, до 18% годовых. Таким образом, средняя ставка по вкладам в российских банках могла в августе снизиться до 14,5-15,5% годовых. После сентябрьского снижения ключевой ставки только на 1 процентный пункт тенденция к падению процентных ставок по вкладам будет продолжаться, но, возможно, некоторые банки могут замедлить эти темпы, так как рынок ожидал от ЦБ более решительного шага.

Поэтому у россиян по-прежнему сохраняется возможность неплохо заработать на рублёвых вкладах. Поскольку годовая инфляция, согласно официальным данным Росстата, в августе замедлилась до 8,14%, размещение средств на вкладе даже под 14-15,5% годовых – очень выгодный вариант.

Мечта любого инвестора: без налогов (до ₽210 тыс. процентов год), без комиссий, всегда полный 🥃стакан (не надо искать лучшую цену как в бондах). Когда хочешь пополнил – когда хочешь снял. В чем подвох? Ответ: маркетинговые условия. Но и тут есть решение — «каруселить»

Об отличиях вкладов от облигаций, преимуществах и недостатках мы писали здесь. Пожалуй, под каждую потребность – свой инструмент. Во вкладах нет геймификации: не нужно проверять вырос счет, или упал. И вы точно получите проценты. По сумме до 1-1,2 млн даже не надо париться с налогами. А до 1,4 вклады застрахованы

 Сегодня подборка лучших предложений из банков, где можно открыть счет online

 Обнуление – это срок, после которого при закрытии НС вы становитесь для банка новым клиентом вновь

 🔹🔹🔹

 Накопительный МТС счёт

 Ставка: 18%

 Число месяцев: 2

 Обнуление: нет🙁

 🔹🔹🔹

 Яндекс Сейв

 Ставка: 17%

 Число месяцев: 2

 Обнуление: нет🙁