Госдолг США

Наш любимый и уважаемый Академик55, который покинул нас и вернулся в жежешечку, радует оттуда своим творчеством:

на ближайшие годы и немного вью:
1) Проблемы суверенных долгов стран-участниц ЕС, Греции в частности. Мое среднесрочное вью: возня чисто политическая внутри ЕС, делят сферы влияния и устанавливают действенные рычаги для стран, которые субсидируют по сути. До 13 года можно поиграть на нервах, сбивая курс евро. 13 год расставит все на свои места.

2) Лимит госдолга США: тема серьезная на самом деле. Учитывая то, что добрая часть долга в 14 триллионов-это войны и бездумные траты, то все средства хороши: девальвация доллара, причем контролируемая в софт-версии, умеренный рост и инфляция, все это на фоне превалирующего экспорта. Низкую базу штаты найдут, народное единство у них присутствует, шоу пипл любит. Нужны будут естессно жертвы. Ждем-с. Никакого дефолта не будет. Насчет резервности и исключительности доллара: кто если не США?) Да и какая разница кто? Суть одна

3)Мировая инфляция, особенно развивающихся рынков и сырьевых стран. Борьба-ставки. Это депрессия частного сектора и процветание монополий и сырьевок. Штука опасная: разгон цен валит рынки жестко и беспощадно, проходили не раз. Но нет худа без добра, всегда есть возможность заработать, особенно банкирам. Все средства хороши.

4) Коммоды: это неизбежный рост на девале доллара. Спасет или новая энергия, причем дешевая, или полная реализация планов США, для которой нужна именно плановая девальвация. Нужно продать миру дорого, ибо считать-то будем средневзвешанное)

5) из главный рисков 5 лет я по-прежнему вижу Китай. Риски здесь лезут ото всюду. Зависит только от темпов роста экономики. При текущих система гакнется лет через 5-7. Жестоко и беспощадно.

6) при текущем балансе в США в части трежарей могу сказать точно, что при любом кипише в мире спрос многократно переплюнет предложение. Только дайте!) Доллар ап, ставки даун. Красота.
Вывод: не лезьте в рынки, ищите инструменты на рынках про которые либо временно забыли, либо которые разогнали и забыли. Инструментов пока реально много и не факт, что они на РФР или на американской фонде. Время рисерча, оно дает небольшие профиты и занимает время, которое может загнать рынки очевидные или обвалить. Тогда возвращаемся

A recent Treasury report noted that national debt will exceed the size of the economy this year — a first since World War II. A year ago, the Treasury had estimated that notorious record wouldn't be hit until 2014.

Now the expectation is that total debt to GDP will top 102 percet this year, up from the earlier estimate of 96.4 percent.

Why the change?

Two factors are likely the biggest cause.

First, the White House's 2011 GDP estimate is $219 billion lower today than it was a year ago. So debt as percentage of a lower number will always look higher.

Second, the debt grew larger because of a tax cut deal brokered by President Obama and Republicans last December. That deal will add an estimated $858 billion to the deficits over a decade — $410 billion of it in 2011 alone, according to the Congressional Budget Office.

The tax cut package extended all the 2001 and 2003 tax cuts for another two years, enacted a one-year Social Security tax holiday and reduced the estate tax.

( Читать дальше )

74 раза за последние полвека США поднимали потолок госдолга.Думали что и 75ый прокатит легко (и я в том числе) а оно вона как. Задавили республиканцы законопроект в зародыше. А ведь Обама 15.05 по TV чуть ли не Армагедон обещал если поднятие потолка не состоиться. Ослушались батьку…

Палата представителей конгресса, контролируемая республиканцами, во вторник отказалась увеличивать потолок госдолга США на $2,4 трлн, на чем настаивала администрация Барака Обамы

• За увеличение нынешнего полотка госдолга в $14,3 трлн проголосовали 318 конгрессменов, против – 97. Республиканцы настаивают, что повышать потолок госдолга было бы безответственным с учетом того, что Белый дом не хочет сокращать госпрограммы, выделение средств на которые увеличивает дефицит бюджета.

( Читать дальше )

www.abird.ru/articles/USA_debt
Я думаю данные события должны больше интересовать ждущих сигналов на вход в позицию чем события с испанией и португалией я напомню тем кто не в курсе максимальный госдолг одобренный конгрессом США 14,3 посмотрите на счетчик в моменте он уже превышает эту планку нетрудно подсчитать что примерно в январе 2012 госдолг будет примерно составлять 15,3-15,4 а ВВП при сегодняшнем росте 15,1-15,2 те США будет на грани банкротства каждый сделает свои выводы на сей счет а я уже для себя сделал война неизбежна как был неизбежен крах коммунизма для недопущения данной ситуации требуется ВВП не менее 5-6 процентов что я считаю просто не реально разве только на бумаге и чем ближе январь 2012 тем больше будет разочарование инвесторов а за этим и последствия на рынках

Итак, график оказался кривой доходности американских 10-летних гособлигаций за последние 2 года. Вчера вечером технически был пробит вверх диапазон консолидации и ставки устремились к своим двухлетним максимумам. Что это означает, пусть каждый решает сам для себя, я например за коррекцию и вот почему.

Если мы посмотрим на график доходности этих же гособлигаций начиная со стародавних времен, то вот что увидим:


( Читать дальше )

Многоуважаемый spydell пишет в своей жежешечке про коллапсирующие американские муни. И вот чо пишет:

Bloomberg, cnbc, wsj этого пока не пишут, т.к. не хотят портить идиллию на фондовом рынке. Писать начнут, когда все полетит. Но народ должен знать, что происходит, поэтому сегодня поговорим о муниципальных облигациях США.


С количественным ослаблением получилось очень и очень смешно. Все, что выросло в акциях и сырье аннигилировалось в облигациях. Т.е. падение цен по облигациям нивелирует рост цен по акциям, а учитывая, что в бондах объемы по-более будут (в сумме казначейские, корпоративные и муниципальные), чем в акция, то в сухом остатке получаем какую-то фигню. Издержки этого веселья еще более забавные, если обратить внимание к каким последствиям ведет рост цен на сырье (голод и бунты) и к каким последствиям ведет падение цен на облигации (провалы в размещения, проблемы в финансировании). До трежерис еще не дошли, т.к. ФРС пока открыто монетизирует долг, а вот, что касается муниципальных облигаций, то проблемы есть.


( Читать дальше )

Было бы прикольно, если бы кто-нить сравнил госдолг Японии и США… Типа там в % от ВВП, внутренний/внешний и насколько штаты в этом свете удовлетворяют высш. кредитному рейтингу… Ну и вообще подробно рассмотрел эту тему.

Если кто захочет разобраться, напишите в свой блог об етом… Кто сделает лучше всех, получит +1.00 рейтинга:) Ну и конечно же всеобщую благодарность...

Сам бы сделал, но уже очень занят.

Сегодня в прямой эфир позвонил забавный человек, который утверждал, что торговал в валютном дилинге советского банка, когда мы все под стол ходили. Сказал, что хорошо помнит 80-е и инфляцию США в 22%.

Говорит, что никакого дефолта США не будет и быть не может. Долг будет и на этот раз девальвирован при помощи высокой инфляции. В период Рейганомики, инфляция съела госдолг США за пять лет. Товарищ уверен, что инфляция в США начнет расти в 2010 году и составит 3%, инфляция в еврозоне составит аж 5%.

Вчера наш друг Тимоти написал очень зловещее письмо, от которого, даже такой подготовленный человек, как я рыдал от страха )) Хотя концентрация «апокалипсиса» на единицу информации в моем блоге достигает космических масштабов, Тимоти превзошел меня и обошел на повороте, как безропотного ребенка. Просто уникальность состоит в том, что обычно такие люди, уровня Тимоти Гайтнера не говорят таких вещей, особенно письменно. Одно дело анонимно на форумах и в блогах среди своих, как я, а другое дело официальное письмо от Казначейства. Совершенно разные уровни.

Многие СМИ растиражировали инфу и подняли ее в топы, но лучше читать в оригинале, т.к. у каждого интерпретация своя.
http://www.treasury.gov/connect/blog/Documents/Letter.pdf

Коротко в чем суть? Лимит долга установлен на 14.29 трлн. Сейчас 14.01, т.е. где-то к марту лимит могут превзойти.
Ну и что, в чем сыр бор? В этом случае Казначейство в связи с законодательством юридически не наделено полномочиями эмитировать и обслуживать следующее:

• Local Government Series Treasury securities (SLGS)
• Government Securities Investment Fund (G-Fund)
• Exchange Stabilization Fund (ESF)
• Civil Service Retirement and Disability Fund (CSRDF)

Далее Гайтнер начал пугать конгрессменов, говоря, что какими они окажутся плохими и безответственными, если не повысят лимит. Само письмо вроде бы абсолютно рядовое, по крайне мере, такие письма пишут каждый день сотнями и обычно никто не обращает внимание, если только не «пужалки» Гайтнера. Я просто не мог обойти эту тему стороной, поэтому сценарий апокалипсиса от Тимоти:

1. Казначейство будет вынуждено объявить дефолт по своим обязательствам, вызывая катастрофический ущерб для экономики США, гораздо более свирепый, чем кризис 2008-2009.
2. Дефолт поднимет процентную ставку по всем займам (федеральные, муниципальные, корпоративные, потребительские и, безусловно, ипотечные кредиты). Произойдет снижение пенсионных накоплений, рынок акций рухнет, цены на жилье пойдут вниз. Все это приведет к чудовищному падению инвестиций и расходов домохозяйств (т.е. мощный спад ВВП), вызывая новую волну сокращений персонала и банкротств в значительных масштабах. Тобишь Великая Депрессия номер два.
3. Дефолт будет иметь долгосрочные крайне негативные последствия для статуса трежерис и роли доллара, как валюте – убежищу. Вызывая дальнейшее увеличение процентных ставок и снижение готовности инвесторов по всему миру инвестировать в США. Доверие к США будет потеряно.
4. Платежи по широкому кругу пособий и других обязательств будут прекращены

Продолжение в блоге spydell