Гарант-Инвест

ФПК «Гарант-инвест» осуществляет полный девелоперский цикл: от поиска и приобретения земельных участков до эксплуатации построенных объектов недвижимости и управления ими.

Сбор заявок 17 мая

11:00-16:00

(размещение 22 мая)

• Наименование: ГарИнв-002Р-09
• Рейтинг: ВВВ (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 17.50-17.60% (1 купон 6 дней, далее ежемесячный)
• Срок обращения: 2.5 года
• Объем: 4 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк и БКС КИБ
• Выпуск для всех

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Размещение биржевых облигаций серии 002Р-09 на 4 млрд рублей позволит девелоперу вывести из-под обременения половину заложенных в банках объектов коммерческой недвижимости.

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» 17 мая проведет сбор заявок инвесторов на выпуск биржевых облигаций серии 002Р-09 объемом 4 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-09-71794-H-002P. Срок обращения бумаг составит два года и пять месяцев (погашение — 15 октября 2026 г.). Ориентир ставки ежемесячного купона, которая будет зафиксирована на весь период обращения, — не выше 17,6% годовых. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста. Амортизация, оферты и call-опционы не предусмотрены. Организаторами размещения выступают Газпромбанк и БКС КИБ. С облигациями компания планирует выйти на биржу 22 мая.

Как рассказал Boomin президент финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов, средства от размещения нового выпуска облигаций будут направлены исключительно на рефинансирование банковских кредитов. Стратегия развития компании предусматривает достижение в течение двух-трех лет паритета между банковскими кредитами и долговыми бумагами. Сейчас соотношение источников фондирования — 72% на 28%.

Вот бы инвестировать в инвестиции, которые нужны инвесторам для инвестиций. А если это ещё и бетон, вдвойне супер. А если бетон не простой, а коммерческий? ФПК Гарант-Инвест снова идёт к коллегам по инвестиционному цеху за деньгами. Купон обещают классный, а полная доходность YTM может быть до 19%.

Гарант-Инвест не одинок, вместе с ним интересные размещения проводят АФК Система, Акрон CNY, Новатэк USD. Можно и недавние посмотреть: Интерлизинг, Контрол Лизинг, Гидромашсервис, Селектел, Эр-Телеком и другие. Впереди нас ждёт ещё множество интересных выпусков, не пропустите.

Объём выпуска — 4 млрд. 2,4 года. Ориентир купона: 17-17,6% (до 19,1% YTM). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг BBB от НРА (апрель 2024) и НКР (май 2024). От АКРА был BB-, отозван в мае 2023.

ФПК Гарант-Инвест — владелец и УК в сфере коммерческой недвижимости в Москве. В собственности находятся 16 объектов, среди которых ТК «Галерея Аэропорт», ТРК «Москворечье» и ТДК «Тульский». На стадии строительства находится МФК WESTMALL на западе Москвы и МФК в Люберцах. Фокус на продуктовый ритейл, общепит и услуги. Тикер: 🏬🏪 Сайт: https://garant-invest.ru

• «ТАЛК лизинг» сегодня начинает размещение двухлетних облигаций серии 001P-01 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00489-F-001P. Ставки 1-12-го купонов установлены на уровне 18,25% годовых, 13-24-го купонов — 17,5% годовых. Организатор — GrottBjorn. Кредитный рейтинг эмитента — ВВВ(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• «Плаза-Телеком» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-02 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00116-L. Бумаги включены в Сектор роста. Ставка купонов установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрен call-опцион. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — BB-.ru со стабильным прогнозом от НКР.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций МФК «Быстроденьги» серии 002P-06. Регистрационный номер — 4B02-06-00487-R-002P.

Наконец-то стартовал период новых размещений, потому что последние три недели у нас была тишина и покой. Сегодня предлагаю рассмотреть новый выпуск облигации старожила фондового рынка и почетного эмитента облигаций компанию Гарант-Инвест, потому что новый выпуск обещает высокую доходность, хотя размер долга компании не стоит убирать с весов.

Гарант-Инвест — группа компаний, специализирующихся на инвестициях и девелопменте коммерческой недвижимости в Москве и Московской области. На рынке функционируют уже 30 лет, из которых 21 год приходится на девелопмент и управление недвижимостью. На данный момент стоимость портфеля недвижимости компании оценивается в 33 млрд. рублей. За последние 10 лет портфель недвижимости вырос более, чем в 3 раза.

Компании принадлежат 18 объектов, в том числе 13 действующих торговых центов с общей посещаемостью в 38 миллионов человек в год. По оценке компании доля свободных площадей на конец 2022 года составляла 2%.

• «Плаза-Телеком» 14 мая начнет размещение четырехлетних облигаций серии БО-02 объемом 100 млн рублей. Ставка купонов установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрен call-опцион. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — BB-.ru со стабильным прогнозом от НКР.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «ТАЛК лизинг» серии 001P-01. Регистрационный номер — 4B02-01-00489-F-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — ВВВ(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• Владельцы облигаций ТП «Кировский» серии 001P-01R получили право требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им бумаг. Это право предусмотрено п. 9.5.1.2 программы биржевых облигаций. Требование о досрочном погашении бумаг может быть направлено компании в течение 15 последних рабочих дней 18-го купонного периода. Цена приобретения составит 100% от номинальной стоимости бумаг плюс НКД.

ООО «Селлер»
Эксперт РА подтвердило рейтинг на уровне ruB

ООО «Селлер» является интернет-дискаунтером, осуществляющим реализацию более 150 тысяч наименований крупной бытовой техники, мебели и сантехники через каналы В2В и В2С. Компания функционирует на рынке розничной торговли 17 лет под собственным брендом «Техпорт».

Компания является небольшим интернет-дискаунтером с долей на рынке не более 2%. ТМЦ хранятся в двух распределительных центрах, агентство положительно оценивает факт наличия страхового покрытия товарных запасов.

Уровень общей долговой нагрузки компании на 31.12.2023 оценивается на уровне ниже среднего. Показатель скорректированного чистого долга компании к EBITDA составил 3.4х (2.3х годом ранее). Прогнозная ликвидность компании оценивается умеренно позитивно.

Компания не раскрыла агентству своевременно информацию о планах по размещению облигационного выпуска БО-03 до регистрации выпуска. А уровень стратегического обеспечения оценивается агентством как низкий, так как планы по выручке за отчетный период не были выполнены.

• «Арлифт Интернешнл» 6 мая начнет размещение четырехлетних облигаций серии БО-01 объемом 80 млн рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 21,5% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена годовая оферта, а также амортизация. Организатор — GrottBjorn.

• ФПК «Гарант-Инвест» планирует 17 мая провести сбор заявок инвесторов на выпуск серии 002Р-09 объемом 4 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 17,5–17,6% годовых. Длительность 1-го купонного периода составит шесть дней, со 2-го по 30-й купонные периоды предусмотрены ежемесячные купоны. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста. Размещение запланировано на 22 мая. Организатор — Газпромбанк. НКР 2 мая 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг ФПК «Гарант-Инвест» на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом. Также эмитент имеет кредитный рейтинг от НРА на уровне ВВВ|ru| с позитивным прогнозом.

Старт размещения, новый выпуск и Сектор роста:

• «Евротранс» (развивает сеть АЗС под брендом «Трасса») сегодня начинает размещение семилетних «зеленых» облигаций объемом 800 млн рублей. Регистрационный номер — 4-02-80110-H-001P. Ставки 1-12-го купонов установлены на уровне 17% годовых, 13-18-го купонов — 16,5% годовых, 19-24-го купонов — 16% годовых, 25-36-го купонов — 15,5% годовых, 37-48-го купонов — 15% годовых, 49-60-го купонов — 14,5% годовых, 61-77-го купонов — 14% годовых, 78-84-го купонов — 13,5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Сбор заявок прошел 25 апреля. Организаторы — Газпромбанк и ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — А-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• МФК «Быстроденьги» 16 мая планирует начать размещение облигаций сроком обращения 3,5 года объемом 200 млн рублей с возможностью увеличения до 500 млн рублей.

ПАО «ТГК-14»
АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне ВВВ+(RU)

ТГК-14 — региональная компания — производитель и поставщик электро- и теплоэнергии в Республике Бурятия и Забайкальском крае. Основным акционером Компании является АО «ДУК». В декабре 2023 года функции единоличного исполнительного органа ТГК-14 были переданы АО «ДУК».

ТГК-14 — крупнейшая теплоснабжающая организация в Забайкальском крае и Республике Бурятия с долей теплоснабжения 26 и 30% соответственно. Компания является единой теплоснабжающей организацией в Чите и Улан-Удэ. Компании принадлежат семь электростанций, 45 котельных и тепловых сетей.

На 31.03.2024 долговой портфель Компании оценивался в 6,7 млрд руб. и был диверсифицирован по кредиторам. На текущий момент выданные поручительства и гарантии у ТГК-14 отсутствуют. По состоянию на конец 2023 года общий долг ТГК-14 (с учетом пенсионных обязательств) составил 8,5 млрд руб., или 2,8х по отношению к FFO до чистых процентных платежей. В 2024–2026 годах, по оценкам АКРА, долговая нагрузка Компании будет находиться примерно на таком же уровне.