ГЕОПОЛИТИКА

Коллеги, всех с наступающими выходными и подступающими переговорами на Аляске!

Попытался тут (при помощи ИИ) разобрать, как рынок отторговывал схожие события ранее (хотя понятно, что такого масштаба переговоров еще не было в новейшей истории).

Общая схема реакции:

Предвкушение: в новостях о возможном прогрессе — краткий риск-он: растут акции развивающихся рынков/сырьё, рубль и российские активы.
В момент саммита: всплеск волатильности — движения в нефти, золоте и краткосрочных гособлигациях (переток в безопасные активы при негативе).
После: чаще всего реакция краткосрочная и быстро затухает — участники ждут деталей и действий (санкции/снятие), а фундамент остаётся главным драйвером.

Примеры:

Helsinki, 2018 (Trump–Putin) — локальные покупки некоторых российских бумаг и отдельные всплески интереса к бумагам, связанным с Россией; мировые индексы заметно не сдвинулись, реакция была ограниченной и кратковременной.

Geneva, 2021 (Biden–Putin) — формальные договорённости по темам (кибер, контроль над вооружениями) — общественная и политическая реакция сильнее, чем рыночная: рынки почти не отреагировали структурно; новости восприняли как дипломатический шаг, а не экономическую смену курса.

( Читать дальше )

Мировые цены на золото на торгах в четверг снижаются на 0,56%, до $3389,2 за тройскую унцию. Стоимость драгметалла пребывает в нисходящем тренде уже больше недели. Индекс доллара США (DXY) сегодня растёт на 0,4%, до 98,2 пункта, что мотивирует инвесторов перекладываться из падающего золота в растущую американскую валюту, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Скорее всего, доллар дорожает к мировым резервным валютам в преддверии завтрашнего саммита президентов США и России на Аляске. По всей видимости, мировые финансовые рынки ожидают, что главным «бенефициаром» саммита будет Дональд Трамп, который сможет укрепить имидж «миротворца» и, возможно, обеспечить по итогам переговоров какие-либо ощутимые выгоды для США, как в экономике, так и в геополитике.

Кроме того, на финансовых рынках ожидают начала процесса мирного урегулирования на Украине. И, возможно, интерес к золоту, который в период этого конфликта считался самым безопасным активом на фоне выросшей инфляции во многих странах мира, несколько ослаб.

( Читать дальше )

🗣Почему Трамп так быстро согласился встретиться с Путиным

Хазин:
А почему Трамп так вот быстро согласился встретиться с Путиным? Не есть ли это проявление слабости? Нет, это не проявление слабости. Это проявление реального подхода к политике. Почему? Потому что Трамп осознал, что прошли те времена, когда он мог управлять миром. Ну, он — в смысле Соединенные Штаты Америки. Соединенные Штаты Америки больше управлять миром не могут. Они еще могут разрушать виртуальную реальность. И это продемонстрировал Трамп на примере Армении и Азербайджана, великих суверенных держав. А вот, соответственно, заставлять всех делать то, что он хочет, он уже не может. И это не его вина. Это началось до того, как он пришел к власти.

И, более того, тот ресурс, который нужен для того, чтобы разрушать виртуальную реальность и тем самым влиять на политику, ну, по крайней мере, в региональном масштабе, очень сильно снизился. То есть появилось колоссальное количество новых акторов. А когда много акторов, то возвращается реальный смысл политики. Реальный смысл политики, ну, технологически — это создание локальных коалиций под решение конкретных проблем. То есть, иными словами, Трамп понял, что ему надо создавать локальные коалиции и, соответственно, не допускать, чтобы локальные коалиции создавались против него.

( Читать дальше )

Приветствуем преданных подписчиков и инвесторов рынка! 
Волатильность рынка сохранялась сутками на новостном фоне из-за новых санкций если встреча не пройдет с позитивным результатом. Поэтому Индекс Мосбиржи не может преодолеть отметку 3000. Наша команда смотрит скептически на угрозу санкций как «типичную страховку Трампа».

Важно отметить, что сегодня уже буквально последний полноценный день для инвестора сделать свою ставку перед встречей лидеров России и США. Мы с вами уже рассмотрели сценарии встречи со ставками на рынок акций. Однако, не меньше 30% дохода могут принести драгоценные металлы и послужить защитным активом портфеля.

Какие драгоценные металлы сейчас самые дешевые?

Серебро
Из-за геополитики и неопределенности рынка, многие драгоценные металлы дешевеют в течении всей недели и могут послужить отличным защитным активом портфеля. Моя помощница Ekaterina Fox уже сделала ставку купить серебро если упадет ниже 129 руб. За неделю чистое серебро уже подешевело на -1,7%📉. Основным потребителем останется промышленная отрасль, например в зеленой энергетике.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи вырос на 7,7% менее чем за неделю и закрепился на отметке 2977 пунктов благодаря ожиданиям позитивных результатов встречи президентов России и США 15 августа на Аляске. Инвесторы рассчитывают на прогресс в урегулировании украинского конфликта, снятие санкций и восстановление торговых отношений.

Сергей Шамин («БКС мир инвестиций») считает, что геополитическая разрядка способна подтолкнуть индекс к 3200 пунктам уже осенью. Дополнительным драйвером роста может стать смягчение денежно-кредитной политики ЦБ, что особенно поддержит финансовый сектор и металлургов. Богдан Зварич (ПСБ) также указывает на возможность укрепления рынка при снятии геополитических рисков.

Однако эксперты предупреждают: текущий рост во многом спекулятивен. Игорь Додонов («Финам») допускает откат к 2800 пунктам при отсутствии конкретных договоренностей или при негативных новостях. В нейтральном сценарии рынок останется в диапазоне 2600–3000 пунктов. Елена Кожухова («Велес капитал») отмечает, что при эскалации напряженности индекс может вернуться к минимуму года – 2600 пунктам.

( Читать дальше )

Российский рынок акций застыл в ожидании переговоров Владимира Путина и Дональда Трампа, которые пройдут в пятницу на Аляске. После официального объявления о встрече 6 августа индекс Мосбиржи за четыре дня вырос на 7,7%, достигнув 2977,18 пункта — максимума с апреля. Однако 13 августа рынок показал небольшой минус (-0,14%), закрывшись на отметке 2973 пункта.

Эксперты выделяют три сценария дальнейшей динамики. Позитивный предполагает достижение договоренностей и рост индекса до 3300–3500 пунктов. Нейтральный — продолжение диалога без конкретных результатов, что может вернуть рынок к 2764 пунктам или оставить в диапазоне 2900–3000. Негативный сценарий связан с неудачей переговоров и возможными санкциями: тогда индекс может снизиться до 2600–2800.

Наибольшую чувствительность к геополитике демонстрируют акции экспортеров и отдельных компаний: «Аэрофлот», «Utair», «Роснефть», «Газпром», «Новатэк», «Русал», «Северсталь», «Сегежа» и «Юнипро». Позитивный исход переговоров способен поддержать авиаперевозчиков за счет ожиданий частичного восстановления международных рейсов, а также нефтегазовые компании — при смягчении санкций и росте экспорта.

( Читать дальше )

Российский рынок растёт в ожидании хороших новостей. В лидерах — акции СПБ Биржи, НОВАТЭКа, Юнипро, ВСМПО-АВИСМА, Аэрофлота, Сегежи, Газпрома и Совкомфлота. С закрытия 7 августа они прибавили от 5 до 20%. Разбираемся, что может произойти с котировками дальше.

Как воспользоваться колебаниями рынка

Высокая волатильность — возможность заработать. В зависимости от того, какие именно договорённости будут достигнуты в пятницу на встрече президентов РФ и США, рынок пойдёт вверх или вниз, поэтому у активных инвесторов сейчас есть две возможности:

📉 Открытие коротких позиций (шорт), если вы считаете, что настроения на рынке излишне оптимистичные, исход переговоров неоднозначен и снятие санкций будет долгим.

📈 Покупка акций «с плечом» (лонг), если вы считаете, что реализуется оптимистичный сценарий.

Обе стратегии высокорискованные, но и доходность может быть кратно выше, чем при консервативном подходе.

👉 Подробно о ситуации с переговорами на Аляске, возможных сценариях и торговых идеях читайте здесь.

( Читать дальше )

Президенты России и США 15 августа проведут встречу, посвящённую урегулированию конфликта на Украине. Сам анонс этих переговоров уже вызвал ралли на рынке: Индекс МосБиржи достигал уровня 3000 пунктов. Однако риски остаются высокими — разбираемся, как инвесторам защитить капитал и заработать.

Последние события

• Встреча президентов РФ и США должна пройти 15 августа на Аляске.
• Помощник президента РФ Юрий Ушаков заявил, что от США поступило предложение, которое российская сторона считает приемлемым.
• По словам Трампа, в рамках урегулирования возможен обмен территориями. Киев готов к мирным решениям, но территориальных уступок делать не будет, заявил президент Украины.
• Дональд Трамп допустил свой выход из переговорного процесса и прекращение посреднических усилий.

Сейчас инвесторы живут ожиданиями встречи Путина и Трампа. Но конкретики мало. Мы собрали мнения наших аналитиков: все отмечают, что чувствительность к заголовкам лент новостей сейчас кратно выросла. Из-за высокой степени неопределённости важно рассмотреть основные сценарии, чтобы подготовиться к развитию событий.

( Читать дальше )

Столько вопросов возникли в августе: потушили ли российские Герани газ в украинской Орловке, почему президент Алиев недоволен взрывами под Одессой и сколько раз упоминается коллега из Баку на официальном сайте президента РФ в этом году? А ведь однозначного ответа на них вряд ли и найдешь.   


Пока мы тут фантазируем на тему, какую часть Аляски Дональд Трамп выделит Кремлю во время встречи с Путиным (судя по всему всю, не зря ж тут оговорочка по Фрейду по поводу того, что «я еду в Россию») вокруг отношений Москвы и Баку продолжает сгущаться тучи. Вполне себе грозовые. Азербайджанские власти демонстрируют силу и мощь, разбивая лица нескольким отечественным релокантам, мечтавшим найти тихую гавань за рубежом. Однако прилетела ответочка в виде внезапно начавших взрываться энергообъектах на Украине под контролем соратников Алиева. И паритет сил резко поменялся. Табло русскому айтишнику разбить недолго, да и лечение не шибко дорогое, а вот нефтепровод восстановить уже чуть накладнее получается. Проблема в том, что российские СМИ потенциальные победы на данном поле боя не педалируют, вот и возникают вопросы: а есть ли они?

( Читать дальше )