Краткий исторический разбор — как рынки обычно «расторговывают» похожие переговоры-саммиты (Россия-США) и какие закономерности стоит учитывать

Коллеги, всех с наступающими выходными и подступающими переговорами на Аляске!

Попытался тут (при помощи ИИ) разобрать, как рынок отторговывал схожие события ранее (хотя понятно, что такого масштаба переговоров еще не было в новейшей истории).

Общая схема реакции:

Предвкушение: в новостях о возможном прогрессе — краткий риск-он: растут акции развивающихся рынков/сырьё, рубль и российские активы.
В момент саммита: всплеск волатильности — движения в нефти, золоте и краткосрочных гособлигациях (переток в безопасные активы при негативе).
После: чаще всего реакция краткосрочная и быстро затухает — участники ждут деталей и действий (санкции/снятие), а фундамент остаётся главным драйвером.

Примеры:

Helsinki, 2018 (Trump–Putin) — локальные покупки некоторых российских бумаг и отдельные всплески интереса к бумагам, связанным с Россией; мировые индексы заметно не сдвинулись, реакция была ограниченной и кратковременной.

Geneva, 2021 (Biden–Putin) — формальные договорённости по темам (кибер, контроль над вооружениями) — общественная и политическая реакция сильнее, чем рыночная: рынки почти не отреагировали структурно; новости восприняли как дипломатический шаг, а не экономическую смену курса.

Предварительная реакция 2025 (на текущую новость о встрече и ожидания) — нефть падала на ожиданиях о возможном снижении санкционного давления; российские бумаги показали краткий позитив; трежерис и золото реагировали как на геополитическую неопределённость. Это соответствует модели «быстрой эмоции — затем переоценка».

Что это значит для трейдинга (практически)

1. Реакции часто «эмоциональны» и краткосрочны — высок риск ложного пробоя; лучше уменьшить леверидж и размеры позиций в самые напряжённые окна.

2. Нефть и энергосектор — первые, кто реагирует на позитив/негатив по России; короткие тактические позиции в нефти или энергокомпаниях возможны, но держать маленькую долю.

3. Рубль/российские акции обычно реагируют сильнее, но движения могут быстро откатываться — на них можно думать как о спекулятивных внутридневных возможностях, а не о базовой смене тренда.

4. Защитные активы: золото, короткие гособлигации и дефенсивные ETF — если цель — снижение волатильности.

5. Риск неверно интерпретировать «шум» как тренд

6. Большая часть исторических примеров показывает: без конкретных политико-экономических шагов (снятие санкций, прямые изменения торговли/энергетики) саммиты дают лишь временные движения. Поэтому стратегия «после сигналов — усреднение/реалокация» обычно работает лучше, чем попытка поймать первый импульс.

Но а так главное — найти забор повыше и ушанку потеплее, чтобы наблюдать за этими перипетиями со стороны.

P.S.

t.me/generationFin — личные думки и идеи по рынкам (товары, акции, валюты, крипто) для себя и коллег по цеху

t.me/neomarkets_kz — тут с коллегами смотрим западные бумаги и етфки (+ сами акции можно добрать в свой портфель через лицензированных партнеров, как это модно говорить «для диверсификации страновых рисков» 🤓)