ГАЗПРОМ

Итак, продолжаем следить за тремя позициями на Мосбиржи, которые в начале года по совпадению стоили примерно 140 рублей.

«Умный сын»  — фонд денежного рынка AKMM, стоит 158 рублей, и это 13% прибыли(на самом деле в начале стоимость была несколько меньше 140, поэтому с другими фондами денежного рынка в этом посте не надо сравнивать)

«Средний сын»  фонд ВТБ, индекс Мосбиржи сейчас стоит 136 рублей.  Это где-то 3%, убытка, ну почти по 0, учитывая нашу погрешность. 

«Дурак» — Газпром стоит 127 рублей, это где-то 10% убытка. 

В отличие от предыдущей статьи теперь-то всё правильно, все «сыновья» показывают тот результат, как их назвали. Умный, прибыль, средний по нулям, дурак убыток.

Теперь пора раскрыть, сколько чего у меня в портфеле. Итак, на текущее число.

Умный – 330%

Средний – 100%

Дурак – 37%

На Газпроме я довольно много выиграл в этом году спекулятивно продавая по +10% на различных всплесках.  К сожалению в целом-то он рос, поэтому постепенно позиция наращивалась. Но так сказать надо не терять веру, ведь всем известно, что пока не продал, убытка-то и нет :-)

По данным MOEX, в топ-3 акций российских акций, популярных в портфелях частных инвесторов, на третьем месте оказался GAZP. На первом, естественно, SBER, на втором пока LKOH, риски и доходности в этих акциях я недавно разбирал выше.

Сегодня посмотрю на GAZP, что он может посулить покупателю акции в плане доходности на горизонтах от месяца до года и, само собой, к доходности присовокуплю соответствующие риски. Сразу оговорюсь, сам никогда GAZP не покупал, и дальше, наверное, будет понятно почему.

Для статистического анализа доходности и рисков воспользуюсь, как обычно, дневными котировками Close, импортированными с MOEX на горизонте за два года: период: 27.11.2023 — 26.11.2025.

Почему 2 года? Данные до 2022 не репрезентативны, тогда котировки российских компаний формировались исходя совершенно из иных базовых рыночных условий. В частности, для GAZP – это минус «северные потоки», потеря маржинального европейского рынка, санкции и т.д. Данные 2023 корректируются вверх на эффекте «низкой базы» — 2022. Более – менее равнозначные условия — 2024 и далее и то не для всех – пример тому LKOH.

«Газпром» не будет выплачивать дивиденды в ближайшие два года, хотя финансовая ситуация в компании улучшается, сообщил журналистам в ходе пресс-завтрака «Ренессанс капитала» аналитик ресурсных секторов компании Марк Шумилов.

По мнению аналитика, финансовые результаты компании в 2025 году восстанавливаются, но преимущественно не за счет развития, а за счет налоговых льгот.

«Здесь пока стратегия такая, что пока компании плохо, ее будут поддерживать и если мы остаемся в такой парадигме, я думаю, что дивидендов ближайшие два года ждать не стоит. Это было бы очень странно, если бы Минфин предоставлял налоговые льготы, а потом забирал лишь 50% в виде дивидендов», — сказал он. «Если бы было все хорошо, то „Газпром“ бы не получал эти налоговые преференции. Но, несмотря на это, в целом результаты „Газпрома“ улучшаются», — добавил Шумилов.

tass.ru/ekonomika/25738843

📉 На дневном тайме АКТИВ строит третью волну.
🔼В данный момент видно, что Газпром построил фигуру Двойное дно и пытается пробить уровень сопротивления 126.9 и закрепиться, для подтверждения фигуры. Отработка фигуры до 138.

🕯 На двухчасовом тайме Газпром строит фигуру Флаг, отработка примерно до 138.
‼️ В Данный момент цена движется к нижней стенке флага 124.35

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией

Мы есть в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

«Газпром» поставляет в Киргизию природный газ и подключился к реализации программы газификации киргизских регионов. На эти цели российским концерном выделено больше 400 миллионов долларов, что уже позволило повысить уровень обеспечения газом в стране до 42%. И эта работа будет продолжаться", — сказал Путин по итогам российско-киргизских переговоров.

Совокупные выплаты дивидендов по итогам 3 квартала и 9 месяцев 2025 года, как сообщают российские СМИ, окажутся вдвое меньше дивидендов по итогам аналогичных периодов 2024 года и сократятся до всего лишь 640 млрд руб. В основном это произошло из-за сокращения чистой прибыли крупнейших российских плательщиков дивидендов, а также из-за убытков или иных финансовых трудностей предприятий других отраслей, которые ранее платили высокие дивиденды.

От выплат дивидендов отказались Северсталь и Русал, металлургическая отрасль в России находятся сейчас в состоянии, близком к рецессии. Отказался от выплат дивидендов за 9 месяцев 2025 года такой эмитент, славящийся ранее высокими дивидендами и высокой дивидендной доходностью, как «ФосАгро». Несколько лет подряд не платит дивидендов Газпром. Главной причиной сокращения дивидендов являются выросшие финансовые расходы эмитентов. Это связано с высокой ключевой ставкой ЦБ РФ, несмотря на серию её снижений в 2025 году, также в снижении прибылей крупнейших плательщиков дивидендов во многом виновата неблагоприятная конъюнктура рынков сырья.

◽️Мой первый видео обзор на YouTube:

➡️https://youtu.be/9Wcu8KA6cvE

Короче, новости такие: переговоры между Россией и Украиной по миру начинают обретать реальные очертания. США вроде как предложили новый план для заключения мирного соглашения. Украина должна будет отказаться от НАТО, передать часть территорий, а России, в свою очередь, нужно будет снизить влияние на военные вопросы и бла бла бла. Но всё это пока на стадии обсуждения, никакого окончательного соглашения ещё нет.

Сразу после этих новостей российский рынок акций начал расти. Особенно заметно подскочили Газпром и Сбербанк. Акции сразу прибавили 3‑5%. Если мир всё-таки состоится, можно ожидать больший рост. Снятие санкций и восстановление связей с внешним миром может дать российской экономике существенный импульс.

Но вот нефть в последние дни начала падать. И это логично: если Россия вернёт свои поставки на рынок, то цена на нефть будет падать. И это затормозит рост в энергетическом секторе.

Что касается прогнозов, если мир действительно будет подписан, российские акции могут вырасти на 20‑30% в ближайшие месяцы. Особенно в нефтегазовом секторе, а также в банках и металлургии. Инвесторы, которые до этого держались в стороне, начнут возвращаться на рынок, и это даст толчок к росту.

График: www.tradingview.com/x/XGYQMH9T/

Уровень входа в сделку 127.00 

Цели:

• 130.34
• 133.96
• 137.45
• 144.40

Стоп-лосс: см. график 

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.