Вконтакте

Ведущий игрок на рынке соцсетей. В отличие от многих других зарубежных рынков, в России отечественные онлайн-компании всегда были среди крупных игроков во многих категориях — социальных сетях, поисковых системах. Данная тенденция в 2022 г. только усилилась в результате как ужесточения регулирования, так и ухода с рынка некоторых глобальных компаний. У VK, таким образом, есть все возможности остаться ведущим игроком на российском рынке соцсетей. Компания управляет двумя: «ВКонтакте» (VK) и «Одноклассники» («ОК») с MAU в 78 млн чел. и 38 млн чел. соответственно на конец 3К22. Также у компании 12 млн активных клиентов, использующих ее образовательные платформы. По данным компании Mediascope на октябрь, VK была пятым по размеру онлайн-активом в РФ исходя из данных об аудитории за месяц и четвертым — исходя из дневного показателя после Yandex, Google и WhatsApp*. С января по октябрь ежедневная аудитория соцсети увеличилась на 13% до 52 млн пользователей (крупнейшая цифра по социальным сетям в чистом виде).

( Читать дальше )

— Сегодня утром вышла новость, что Совет Директоров VK одобрил редомициляцию в Россию с Британских Виргинских островов. На этой новости акции резко устремились вверх, однако, на общей коррекции рынка, движение было не таким заметным. Тем не менее, новость крайне позитивная, как для компании, так и для других расписок.

👉 Во-первых, это будет первая редомициляция, конечной юрисдикцией которой будет Российская Федерация, а не дружественная страна, например, Казахстан. Это будет прекрасным примером для других компаний, в первую очередь РусАгро.

👉 Более 90% акционеров компании находятся в Российской Федерации. На мой взгляд, при такой пропорции не должно быть проблем с заменой расписок на акции компании.

👉 По итогам редомициляции ВК станет второй компанией из сектора информационных технологий, которая станет полностью российской. Таким образом, я ожидаю существенного притока средств в компанию и рост котировок. Данный шаг — абсолютное преимущество ВК перед Яндексом, пока второй не разделился и не поменял юрисдикцию. Уверен, что после процедуры смены юрисдикции инвесторы начнут благоприятнее смотреть в сторону ВК, особенно, если редомициляция будет подкреплена адекватными результатами и грамотными решениями.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим проект, который позиционирует себя как блокчейн третьего поколения ориентированный на web3 — Toncoin (TON). В уходящем 2022 году команда TON Foundation действительно много сделала для развития инфраструктуры проекта и его сообщества. Но начнем с истории самого проекта, т.к. это действительно заслуживает внимания.

Старт проекта

История проекта начинается с Telegram Open Network и ее криптовалюты GRAM. Павел и Николай Дуровы в 2018 году приступили к созданию Toncoin — блокчейна следующего поколения, сервисы которого планировалось интегрировать в Telegram. Финансирование проекта было организовано через ICO.

Команда Telegram запустила первую тестовую сеть TON весной 2019 года. Однако в развитие проекта вмешалась Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). Агентство утверждало, что перепродажа GRAM после его распространения будет представлять собой незарегистрированное распространение ценных бумаг. Это привело к длительному судебному делу, которое в итоге Telegram проиграл.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

— В пятницу вышла очень интересная новость о том, что основатель Яндекса Волож готов отказаться от своей доли в Яндексе в обмен на возможность сохранить интеллектуальную собственность, необходимую для развития бизнеса за рубежом. Напомню, что семейный траст Воложа владеет 8.6% акций Яндекса и контролирует более 45% его голосующих акций. Также появилась информация о том, что Сергей Кириенко ведет переговоры о судьбе Яндекса, в то же время его сын, Владимир Кириенко, на данный момент является главой Вконтакте.

Мое мнение: Волож находится в Израиле и, видимо, не собирается возвращаться в Россию. В планах Аркадия и компании было развивать международное направление, но в текущих реалиях это невозможно, компания должна полностью стать иностранной, чтобы продолжить воплощение плана. Исходя из этого, Волож понимает, что единственный вариант для него — обменять долю владения в компании на ее разработки и бренд, по сути задача состоит в том, чтобы оставить компанию с иностранной регистрацией, но плата за этот шаг — отказ от доли в бизнесе. В то же время мы имеем интересанта в лице Вконтакте на приобретение активов Яндекса, да и государство, думаю, не против создать одну большую компанию, которая будет контролировать медиа пространство.

( Читать дальше )

После блокировки ряда зарубежных социальных сетей пользователи все больше стали переходить на российские площадки. В апреле 2022 г. среднемесячная аудитория «ВКонтакте» увеличилась на 39% г/г, а доля Telegram в объеме российского трафика в мессенджерах поднялась с 48% до 63%. Также появились новые соцсети «ЯRus» и «Россграм». Ожидаем, что аудитория российских социальных сетей будет продолжать расти за счет перетока социальных страниц магазинов, блогеров и других рекламодателей, которые в дальнейшем привлекут и обычных пользователей.

С момента блокировки в марте в России Facebook, Twitter и Instagram (запрещенных в России социальных сетей) часть пользователей стала искать им замену. Приток аудитории в большинстве пришелся на «Вконтакте», Telegram и «Одноклассники». Многие активные создатели контента и владельцы коммерческих аккаунтов: блогеры, звезды шоу-бизнеса, спортсмены, политики и другие известные люди заводят каналы в Telegram, «Яндекс.Дзен» и «ВКонтакте», где продолжают свою деятельность.


( Читать дальше )

 

VK при поддержке Минцифры запустили бета-версию аналога Google Play

 

VK:

MCap = $205 млн

P/E = n/a

 

🖊С помощью RuStore, как сообщает Минцифры, пользователи Android могут скачивать более 100 приложений. Сам клиент можно скачать с официального сайта. 

👌Летом планируется запустить push-уведомления, платежную систему и рейтинг приложений. До конца года – аналитические и маркетинговые инструменты. 

🚀Как считают аналитики Market Power, если сделать все «по уму», то эта история может хорошо зайти пользователям. 

🔹У VK уже есть огромная база пользователей. Если как-то интегрировать магазин в приложение компании, то это не потребует каких-то особых усилий от человека при переходе с Google на отечественный аналог.

🔹Кроме того, именно этот магазин будет в обязательном порядке предустанавливаться на смартфоны в России.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   

( Читать дальше )

В целом мы движемся в сторону метавселенных. Мы ее видим несколько иначе. Мы сейчас начали с NFT, с защиты авторского контента, с монетизации авторского контента и считаем, что время NFT, и «ВКонтакте» должен стать основным сервисом — провайдером с доступом к NFT в России и странах СНГ. Мы хотели бы быть некоторым маркетплейсом (для NFT — прим. ТАСС), который вам позволит выбирать между различными блокчейнами

— технический директор «ВКонтакте» Александр Тоболь

Маркетплейс будет готов работать со всеми блокчейн-платформами, которые будут готовы предоставить свой интерфейс, чтобы соцсеть могла размещать на них свои NFT-токены для своего контента.

«При этом, если будут иные ограничения, то мы не исключаем развития своего блокчейна в этом направлении. Проект запустится в скором времени».

«ВКонтакте» планирует запустить марктеплейс для NFT-токенов (fomag.ru)

VK опубликовала результаты за 1К22             

Совокупная скорректированная выручка VK выросла на 9% г/г до 30.9 млрд руб.: выручка от онлайн-рекламы +6% г/г до 11.1 млрд руб., MMO-игры +6% г/г до 10 млрд руб., Community IVAS +9% г/г до 4.9 млрд руб., EdTech +26% г/г до 2.7 млрд руб., прочая выручка +27% г/г до 2.2 млрд руб. Средняя месячная аудитория ВКонтакте составила 73.4 млн (+1.3% г/г) в России и превысила 100 млн в мире (+2.4% г/г). Число ежемесячных активных пользователей (MAU) в сегменте игр подскочило на 34% г/г до 27.9 млн. Скорректированная EBITDA Группы упала на 51% г/г до 3 млрд руб., а рентабельность EBITDA снизилась на 11.9 пп г/г (19.1 пп кв/кв) до 9.6%. Это было преимущественно связано с ростом расходов на персонал (+73.2% г/г, 44.6% выручки) и маркетинг (+28.8% г/г, 24.2% выручки). Рентабельность EBITDA в сегменте Игр упала на 17 пп до 2% на фоне инвестиций в привлечение пользователей. EBITDA сегмента Социальные сети и коммуникационные сервисы также была под давлением (-8 пп г/г to 34%) из-за роста расходов на персонал. Рентабельность EBITDA сегмента EdTech снизилась на 10 пп до -16% из-за слабого спроса в марте и начисления налогового резерва. Скорректированный чистый убыток Группы составил 7.3 млрд руб. против 998 млн руб. за 1К21, включая убыток в 5.1 млрд руб. (против 3.3 млрд руб. в 1К21) от СП O2O и 828 млн руб. (против 478 млн руб. в 1К21) от СП AliExpress Russia. Соотношение чистый долг/EBITDA (включая лизинговые обязательства) составило 2.5x против 1.6x на конец 2021.

( Читать дальше )