ВДО

🔴 ООО «Чистая Планета» допустило технический дефолт по выплате 26-го купона облигаций серии БО-01.

Общая сумма к выплате: 2 301 000 ₽

Официальная причина неисполнения обязательств: "… В связи с финансовыми трудностями и недостаточным объёмом денежных средств на счетах ООО «Чистая Планета» не смогло исполнить обязательства перед инвесторами по выплате дохода за 26 купонный период на сумму 2 301 000 (два миллиона триста одна тысяча) рублей в установленную дату — 01.12.2025 г. 
На сегодня руководство компании разрабатывает план выхода из кризисной ситуации, чтобы избежать фактического дефолта"
➖➖➖

Анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.), информацию о новых выпусках см. в телеграм-канале.

Финансовые результаты:
— Выручка: 440 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 0,4 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал уменьшился на 8% (-), долгосрочные обязательства сократились на 13% (+), краткосрочные прибавили 12% (-).

Предприятие существенно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 6,65 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 7% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка сократилась на -23%, чистая прибыль уменьшилась на -99%.

📊 Кредитный рейтинг: ВВВ+, прогноз негативный (АКРА)

Мои выводы:
🔴 Отраслевые риски (горно-металлургическое предприятие)
🔴 За 1п2025г в сравнении с 1п2024г:
1) Выручка -4,7% (60,7 млрд)
2) Валовая прибыль -29,4% (8,8 млрд) — выручка упала, а себестоимость даже чутка выросла ❗️
3) Операционная прибыль -67,7% (1,2 млрд) — стараются резать расходы, но результат мизерный ❗️
4) Финансовые расходы +54,6% (11 млрд) — продолжают набирать долг под высокий процент ❗️
5) Чистый убыток -9,7 млрд (годом ранее 1,9 млрд) — закономерный результат...❗️
🟢 Чистые денежные средства полученные от операционной деятельности за 1п2025г в сравнении с 1п2024г +6,5 млрд (11,8 млрд / год назад 5,3 млрд)
🟡 За 9м2025г в сравнении с концом 2024г:
1) Кэш -48% (2,7 млрд) — учитывая процентные платежи, погашения кредитов, размер кэша невелик ❗️
2) Дебиторская задолженность -17,3% (19,6 млрд)
3) Запасы -22,1% (10,9 млрд)
4) РА: средний финансовый профиль (наличие значительных невыбранных лимитов по предоставленным кредитным линиям) ✅

🔶 ООО «реСтор»
▫️ Облигации: реСтор-001Р-02
▫️ ISIN: RU000A10DMN0
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 18,85%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 01.12.2025
▫️ Дата погашения: 21.11.2027
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «реСтор» (г. Москва) — розничная сеть магазинов техники и электроники.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

📌Редактируемая версия таблицы — в 👉👉👉 чате Иволги 👉 t.me/ivolgavdo/49711

Все сделки новой недели — по 0,1% от активов портфеля за сессию, начиная с сегодняшней, для каждой из позиций.

Исключение — Л-Старт 02 (B, YTM 33,6%), эту бумагу покупаем сегодня на первичном размещении.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Telegram: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Rutube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт