ВАлюта

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 18 по 24 июня ИПЦ вырос на 0,22% (прошлые недели — 0,17%, 0,12%), с начала июня 0,58%, с начала года — 3,82% (годовая — 8,5%). Прошлогодние темпы превышены значительно, ибо за период с 20 по 26 июня 2023 г. ИПЦ вырос на 0,16%, а с начала июня рост составил 0,38%, с начала года — 2,77%. Годовая инфляция уже превысила 8,5% (сейчас вырисовывается ~10% saar, второй месяц подряд), данная цифра почти в 2 раза выше цели регулятора (4,3-4,8%) и вывод здесь один, что ДКП недостаточна жёсткая (большой привет ЦБ, который в июне сделал очередную глупость, сохранив ставку). Я, как всегда, отмечаю факторы, влияющие на инфляцию:

( Читать дальше )

В правительственном сообщении от 21 июня о смягчении требований подчеркивалось, что решение принято «с учетом стабилизации курса национальной валюты и достижения достаточного уровня валютной ликвидности». Если трактовать буквально, произошедшее за день до подписания Постановления №825 скачкообразное укрепление рубля до 82,75 за доллар, как раз и является курсом, который ЦБ решил зафиксировать («стабилизировать»).

Но, скорее, Постановление принималось как мера антикризисная, авральная. Привычные диапазоны для властей немного выше – где-нибудь 86-93 рублей за доллар с отдельными рывками, но и возвращением в русло. Для справки – бюджет верстался из расчета 90,1 рублей.

Проще говоря, последние санкции США перевели управление курсом доллара в РФ в ручной режим, и ЦБ, как раз, этим ручным режимом и воспользовался. Да так, что и юань задело. Эффективно? Пока судить рано, сейчас курс трясет, как шмеля в полете.

То есть, было бы слишком смело заявлять, что снижение норм обязательной продажи валютной выручки стабилизировало курс национальной валюты. Но пусть обязательные продажи на фоне дедолларизации и юанезации являются для ЦБ основным инструментом управления курсом USD/RUB, они – не единственные.

( Читать дальше )

🏦 Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за май 2024 г., наконец-то банк показал снижение чистой прибыли (ожидаемо) относительно прошлого года (помесячно), крах по чистой прибыли мог быть ещё крупнее, если бы не одна занимательная статья (прочие операционные доходы). Если рассматривать чистую прибыль за 5 месяцев относительно 2023 г., то, естественно, она тоже снижается (-3,4%, начало III квартал будет интересным), потому что сейчас мы имеем несколько «ограничений» для заработка в финансовом секторе:

💳 Высокая ключевая ставка остудила спрос на вторичную ипотеку, корректировка же параметров льготных ипотечных программ помогла сделать эту льготу более адресной. С 1 июля льготная ипотека пропала с прилавков, некоторую долю прибыли банков это подъест знатно.

💳 ЦБ повысил с 1 июля 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и установил надбавки по автокредитам, конечно, данный эффект проявит себя в III квартале. Помимо этого, с 1 сентября 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам вновь повысят, а ещё в конце июля состоится очередное заседание ЦБ (судя по ускорившейся инфляции, повышение ключевой ставки неминуемо).

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Всех испугали ростом задолженности по зп. А по факту?
— На чём зарабатывает Nike?
— Лучшие и худшие города для жизни
— Где больше всего богатеев?




— Страшную весть принес я в твой дом, Надежда! Зови детей!

Вы как хотите, но уже июль! Доброе утро, всем привет!

На неделе прилетела новость от Росстата, что суммарная задолженность по заработной плате в родной стране выросла на +19,5% только за май месяц.



( Читать дальше )

Побывал на встрече с премиальными клиентами Финама. Прошла на крыше офиса компании с классными видами на московские крыши.

Коротко о чем говорили:

👉 Банк России будет снижать ключевую ставку, когда инфляция замедлится. Это будет еще не скоро.

👉 Среднегодовая официальная инфляция за 20 лет в России около 9%, то есть сейчас инфляция пока не достигла среднегодового уровня. При этом среднегодовая доходность индекса Мосбиржи полной доходности около 16%. Веский аргумент, чтобы потихоньку на этих уровнях начать перекладываться в длинные облигации, то есть фиксировать текущую доходность, сравнимую со среднегодовыми значениями доходности индекса акций.

👉 Не самой плохой идеей будет просто переложиться в фонд ликвидности (около 16%) или депозиты (до 22%) и подождать лучших времен.

👉 После остановки биржевых торгов валютой будет несколько курсов рубля: официальный ЦБ, кросс-курс, межбанковский, для клиентов банков, уличный и т. д.

( Читать дальше )

Всем привет! Выкладываю разбор тех анализа по индексам, нефти, золоту, рублю, крипте  за 27.06.2024. На моём ютюб канале  ежедневно выкладываю свою аналитику по различным  инструментам.

С 9 января 2024 года Банк России в соответствии с ранее анонсированным порядком проводит операции на внутреннем валютном рынке, связанные с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния (далее — ФНБ), в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами фонда в 2023 году. В связи с этим Банк России информирует об объемах проводимых операций на внутреннем валютном рынке c 1 июля по 28 декабря 2024 года.

Ежедневный объем операций в II полугодии 2024 года будет определяться исходя из анонсируемых Минфином России на третий рабочий день каждого месяца объемов покупки или продажи иностранной валюты в рамках регулярных операций по бюджетному правилу, скорректированных на сальдированную величину:

• Разницы объема отложенных с 10 августа по 31 декабря 2023 года регулярных операций в рамках бюджетного правила (1 529 млрд руб.

( Читать дальше )

На неделе фондового рынка:

— Индекс Мосбиржи: признаки разворота вверх.
— Облигации: оцениваем перспективы по индексу RGBI.
— Валютный рынок: волатильность снижается.
— Новые идеи в российских акциях.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )

Есть что-то такое в отметке 0,6000 в паре NZDUSD. Пара тяготеет к ней уже более двух десятилетий, иногда заметно пробивая ее, но в основном используя в качестве уровня поддержки. Пара отскакивала от него в 2004, 2006 и 2015 годах, а также ненадолго пробивала его в 2008, 2020 и 2022 годах. В последнее время курс колеблется в сужающемся диапазоне 500-600 пунктов вокруг него. Вопрос в том, можем ли мы ожидать еще одного заметного ралли в ближайшее время или же еще одно серьезное падение ниже 0,6000 не за горами?
На часовом графике выше видно, что недавнее ралли от 0,5852 до 0,6222 представляет собой пятиволновый импульс из учебника. Мы обозначили паттерн 1-2-3-4-5, где также видны две нижние степени тренда. Волна 3 может быть обозначена как (i)-(ii)-(iii)-(iv)-(v), где волна (iv) — это бегущая плоская коррекция a-b-c. Импульсная структура волны (iii) в 3 обозначена как i-ii-iii-iv-v. Если этот подсчет верен, то недавний откат от 0,6222 до 0,6097 является первой волной — A — трехволновой коррекции, которая следует за каждым импульсом.

( Читать дальше )

С 21 июня 2024 года российские экспортеры обязаны зачислять на счета в уполномоченных банках не менее 60% валютной выручки, вместо прежних 80%. Это решение принято на фоне стабилизации курса рубля и достаточного уровня валютной ликвидности.

Обязательная продажа валюты для 43 категорий экспортеров, введенная указом президента с 16 октября 2023 года, теперь также предусматривает продажу на внутреннем рынке не менее 90% от зачисленной суммы.

В мае 2024 года крупнейшие экспортеры увеличили продажу валюты на 13% до $14,9 млрд, что способствовало укреплению рубля. Снижение порога репатриации призвано избежать дисбаланса на валютном рынке и снизить конверсионные издержки для экспортеров.

Эксперты считают, что снижение норматива поможет уменьшить волатильность рубля и вернуть курс в привычные диапазоны. Правительство продолжит корректировать параметры обязательной продажи валюты для стабилизации курса в случае резких отклонений.

Источник: www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/06/24/1045643-zachem-kabmin-snizil-trebovaniya-po-vozvratu-viruchki?from=newsline 

( Читать дальше )