Постов с тегом "ВАЛЮТА": 4347

ВАЛЮТА


ВТБ отчитался за апрель 2024г., прибыль возросла на десятки % по сравнению с 2023г., но это обманчиво. Ждём продажу заблокированных активов⁠⁠

ВТБ отчитался за апрель 2024г., прибыль возросла на десятки % по сравнению с 2023г., но это обманчиво. Ждём продажу заблокированных активов⁠⁠

🏦 Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за апрель 2024 г. и они оказались занимательными (заложенные разовые эффекты по увеличению прибыли начали происходить). Если рассматривать чистую прибыль за 4 месяца относительно прошлого года, то, естественно, она снизилась (-2,4%, всё ещё впереди), потому что сейчас мы имеем несколько «ограничений» для заработка в финансовом секторе:

💳 Высокая ключевая ставка остудила спрос на вторичную ипотеку, корректировка же параметров льготных ипотечных программ помогла сделать эту льготу более адресной, но всё ещё впереди, с 1 июля льготную ипотеку всё-таки свернут, а значит, прибыль должна уменьшиться от данного сегмента.

💳 Как не странно, ужесточение макропруденциальных лимитов/надбавок и высокая ключевая ставка влияет на различные банки по-разному, если рассматривать в целом банковский сектор, то в потреб. кредитовании и автокредитовании за последние 2 месяца спрос усилился, но ВТБ в данном сегменте не показало какой-то сверх прибыли. Дальше больше, ЦБ повышает с 1 июля 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает надбавки по автокредитам, помимо этого в июне будет обсуждаться повышение ставки (базовый сценарий 1%, но могут накинуть 2-3%).



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Зависимость движения в индексе мосбиржи и паре USDRUB

Зависимость движения в индексе мосбиржи и паре USDRUB.

Если посмотреть на график USDRUB_TOM, то можно предположить укрепление рубля до уровня 85.44, а возможно и больше
Зависимость движения в индексе мосбиржи и паре USDRUB

Чем сильнее будет укрепляться рубль, тем сильнее будет падать индекс, в рост которого существенный вклад внесла именно девальвация



( Читать дальше )

Клиенты брокеров сокращают валютный кэш, переводя сбережения в российские активы. Такую тенденцию видят в БКС, ВТБ и Цифра брокере - Ведомости

«БКС мир инвестиций», «ВТБ мои инвестиции» и «Цифра брокер» зафиксировали значительное снижение валютного кэша на брокерских счетах клиентов. Инвесторы продают доллары, евро, юани и гонконгские доллары, переводя сбережения в российские активы.

За первые четыре месяца 2024 года 30% клиентов БКС значительно снизили валютный кэш, 80% из них сократили объем валюты более чем на 80%. Почти половина этих клиентов сразу же вложились в российские акции или облигации.

ВТБ отметил, что объем свободных денежных средств в портфелях клиентов сократился с 7,36% до 5,39% за год. Инвесторы переключились на фондовый рынок, увеличив долю акций и фондов на брокерских счетах.

Причинами этого перехода являются стабилизация курса рубля, высокие безрисковые доходности в рублях и жесткая денежно-кредитная политика. Кроме того, инвесторы стремятся снизить инфраструктурные риски, связанные с иностранной валютой.

По данным ЦБ, вывод иностранной валюты с брокерских счетов является устойчивой тенденцией последних двух лет. С конца первого квартала 2022 года по первый квартал 2024 года со счетов было выведено 3 трлн руб. Приток средств в инвестиционные фонды, акции и рублевые облигации составил 2,3 трлн руб.



( Читать дальше )

Коррекция на фондовом рынке затягивается

 

Сегодняшний день прошел спокойно. На валютном рынке продолжались в основном покупки, а вот на фондовом, несмотря на позитивное начало дня, покупок особо не было.

За день по валютной паре юань/рубль прошло 27 сделок с суммой более 100 млн рублей, из них 19 на покупку и 8 на продажу. Общий чистый объем этих операция составил 3,7 млрд рублей.
Коррекция на фондовом рынке затягивается

Что касается акций, то сначала дня в основном проходили заявки на покупку, однако к концу дня картина поменялась. И сегодня, как и в последние две торговые сессии, объем продаж был выше объема покупок.

На наш взгляд, отсутствие покупок со стороны крупного капитала не очень хороший знак. Посмотрим, что будет завтра, но, учитывая итоги сегодняшних торгов, есть основания полагать, что коррекция затягивается.


Ссылка на канал


"Расстановка сил" с Валентиной Савенковой - о ключевых событиях этой недели 27 - 31 мая

Неделя на фондовом рынке:

— Индекс Мосбиржи: глубокая коррекция на фоне низкой волатильности.
— Валютный рынок: укрепление рубля продолжается.
— Природный газ: позиция закрыта.
— Модельный портфель: 90% cash.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.



( Читать дальше )

Нефтяные сверхдоходы в мае под угрозой, а значит, государство недополучит налогов. Курс доллара и цена сырья не впечатляют.

Нефтяные сверхдоходы в мае под угрозой, а значит, государство недополучит налогов. Курс доллара и цена сырья не впечатляют.



🛢️ В апреле нефтяные эмитенты купались в доходах, но с наступлением мая вектор изменился:

🛢 Стоимость сорта нефти Urals в мае опускалась ниже 70$ за баррель, сейчас примерно средняя цена составляет 70$. Напомню вам, что Минэк сообщил, что средняя цена Urals за апрель 2024 г. составила 74,98$ за баррель.

🛢 На сегодняшний момент курс $ опустился ниже 89₽, а средний курс за май сейчас составляет ~90,8.Напомню вам, что курс $ за апрель 2024 г. составил 92,9₽.

🛢 Сейчас условно средняя цена за бочку составляет ~6350₽ (в апреле 7000₽), а это уже звоночек, почему? Минфин спрогнозировал НГД за 2024 г. в размере 11,5₽ трлн (за 4 месяца 2024 г. заработали ~4,1₽ трлн), при цене на российскую нефть — $71,3, а курсе $ — 90,1₽, это ~6400₽ за бочку. Если до конца месяца продержаться такие параметры валюты и нефти, то цена за бочку упадёт ещё ниже, а значит придётся продавать больше юаня/золота с ФНБ, соответственно, поддержка ₽ гарантирована.

Есть ли какое-либо спасение для нефтяников?



( Читать дальше )

Совкомфлот отчитался за I квартал 2024 г. — санкции ожидаемо подпортили отчётность, но цены на фрахт и курс $ помогают дивидендной базе⁠⁠

Совкомфлот отчитался за I квартал 2024 г. — санкции ожидаемо подпортили отчётность, но цены на фрахт и курс $ помогают дивидендной базе⁠⁠
⚓️ СКФ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I кв. 2024 г. Думаю, кто следит за компанией в курсе, что ещё в феврале США ввели санкции против СКФ и 14 нефтяных танкеров, к которым компания имела отношение. Всё это отразилось в финансовой отчётности и было ожидаемо, учитывая, что некоторая часть танкеров была без дела (на сегодняшний большая часть флота всё так же обеспечивает сырьём Индийские НПЗ). Но чем хороша компания? Что все её заработки идут в валюте, поэтому это спасает акционеров от девальвации, средний курс $ за I квартал 2024 г. составил 90,7₽ и, конечно, не стоит забывать про повышенные цены на фрахт для российской нефти (мировые цены на Aframaх составляют 50$ тыс. в сутки, СКФ возит на 30-40% дороже, судя по источникам). Давайте для начала изучим основные показатели компании:


( Читать дальше )

Аукционы Минфина полный провал — доходность растёт в связи с неопределённостью по ключевой ставке и анонса новых выпусков ОФЗ⁠⁠

Аукционы Минфина полный провал — доходность растёт в связи с неопределённостью по ключевой ставке и анонса новых выпусков ОФЗ⁠⁠

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам один выпуск. Индекс RGBI скатывается в пропасть, опустившись ниже 110 пунктов, в моменте, кажется, что снижение не «прекратится». Доходность же самих бумаг продолжает увеличиваться, последние новости от Минфина пошатнули веру инвесторов в ОФЗ, они выбрали выжидательную позицию, требуя премию к выпускам. На вторичном рынке такая же ситуация (распродажа на всей кривой), и она образовалась благодаря некоторым факторам:

🔔 В резюме по обсуждению ключевой ставке в апреле обсуждался вариант повышения её на 100 б.п., до 17% годовых. С учётом всех данных повышение ставки в июне вероятно и не на 100 б.п. Зампред ЦБ Алексей Заботкин подтвердил данные намерения на июньском заседании.

🔔 По последним данным Росстата, за период с 14 по 20 мая ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,17%, 0,09%), с начала мая 0,38%, с начала года — 2,85% (годовая — 8,03%). Уже не секрет, что прошлогодние темпы значительно превышены, тогда за период с 16 по 22 мая ИПЦ вырос на 0,04%, а с начала мая рост составил 0,13%, с начала года — 2,19%. Из-за этого годовая инфляция превысила 8%, данная цифра почти в 2 раза выше цели регулятора (4,3-4,8%) и вывод здесь один, что ДКП недостаточна жёсткая.



( Читать дальше )

Доллар против рубля: новый виток роста впереди

Доллар против рубля: новый виток роста впереди
Всем привет!

Ожидаю серьезное укрепление валют относительно нашего «деревянного» рублика.
Мне видится, консолидация доллара вокруг уровня «90»,  длящаяся с ноября 2023года, подходит к своему завершению.

Ожидаю начало растущего тренда в середине ИЮНЯ текущего года.
График инструмента в месячном тайме выложен выше.
Рост, на мой взгляд, будет идти 2-3 торговых квартала (10-15 рублей в квартал) и завершится к весне 2025года.
Планирую активно участвовать в повышении «вражьей валюты» путем открытия лонговых позиций в квартальных опционах Call на ФОРТС Московской биржи.

Всех призываю торговые решеия принимать под свою личную ответственность.


С уважением, ВадимК

S&P500: Когда БП?

#SPX
Таймфрейм: 1M, 1D

Полтора года назад, когда все хоронили Америку и заодно весь глобальный мир, эллиоттчик активно советовал покупать американскую фонду: t.me/waves89/4572. Эта рекомендация в среднем принесла 50% в валюте, по отдельным акциям существенно больше. Сейчас сентимент перевернулся на противоположный, западные аналитики и издания переобуваются один за другим, признают что прозевали самый мощный рост акций в истории. Но что же они такое не учли, что знал обычный донецкий юноша? И не получится ли так, что эти ребята снова затащат всех в рынок, в тот момент когда на самом деле надо из него выходить в кэш? :o)

Рекордный рост в рецессии реального сектора (с поправкой на инфляцию, с 2008 года мировая экономика если и растёт, то только за счет Китая) – штука действительно необычная. Новости и фундаметал дали сбои в очередной, нужно срочно придумывать новую объяснительную модель для паствы. Но всё на самом деле проще, чем рассказывают в агентстве ОБС (один блумберг сказал).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн