Большие Деньги
В портфель приобретены акции Транснефть пр (объемом 10% портфеля) при выходе на новые максимумы на сильном восходящем тренде. Сила акции обусловлена несколькими факторами: а) планами правительства по приватизации части госпакета акций Транснефти, б) политикой правительства направленной на повышение дивидендных выплат от госкомпаний, в) Транснефть завершает свои крупные инвестиционные проекты, ВСТО-2 и БТС-2, что положительно скажется на увеличении свободного денежного потока, генерируемого компанией.
Доля кэша сократилась с 1% до -9%.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
В портфеле закрыт валютный хедж (продан фьючерс SIM2 объемом 50% портфеля) в виду стабильности рубля.
На 09.04.2012.
Куплен фьючерс на индекс РТС (объемом 51% портфеля).
На 10.04.2012.
Приобретены акции Газпрома (10% портфеля) ввиду хорошей дивидендной доходности 4,8% на текущих уровнях.
Открыта длинная позиция по акциям Уралкалия (10% портфеля) после выхода неплохой консолидированной отчетности за 2011 год.
На 11.04.2012.
Доля кеша сократилась с 72% до1%.
Велика вероятность, что коррекция на российском фондовом рынке приближается к завершению. За март-начало апреля индекс РТС потерял 9%.
Тем временем, ситуация на денежном рынке пока стабильна. Ставка 3 месячного LIBOR опустилась до уровня 0,47%, EURIBOR продолжает снижаться, достигнув 0,76%.
Показатель кредитного риска LIBOR — OIS SPREAD, несмотря на некоторый рост доходностей испанских и итальянских облигаций, стабилизировался в районе 32 б.п. Кроме того, на рынок европейского госдолга на этой неделе вышел ЕЦБ.
В России дефицит ликвидности сходит на нет. Дневные объемы РЕПО с Банком России упали до 50-100 млрд. рублей по сравнению с 200-300 млрд. рублей в конце марта.
Часть денег, которые в марте резервировались под участие в аукционе по покупке российских суверенных евробондов, может в скором времени вернуться на рынок.(
Читать дальше )
В портфеле открыта длинная позиция по фьючерсу доллар/рубль (на 50% портфеля) после публикации протокола мартовского заседания ФРС. Из него следует, что ФРС не видит необходимости в дополнительных стимулирующих мерах до тех пор, пока сохраняется экономический рост. По сути это означает, что при текущих условиях QE3 не будет, что явно разочаровало рынок.
На 04.04.2012.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
В портфеле ликвидирована большая часть длинных позиций. Причина — слабость российского рынка, который в последнее время показывал динамику хуже западных биржевых индексов и сырьевых активов. Один из факторов — опасения инвесторов относительно того, что предвыборные обещания, сделанные В. Путиным, будут транслированы в более высокие налоги на сырьевой сектор.
Триггером к закрытию длинных позиций послужил пробой вниз уровня 1650 пунктов по индексу РТС и уровня 103 доллара за баррель по нефти марки Light Sweet.
Если начнут заваливаться нефть и западные площадки, то найти покупателей на российском рынке будет тяжело.
Проданы Газпром (20% портфеля), Сбербанк (20% портфеля), Роснефть (5%), НЛМК (9%), Уралкалий (10%). Сокращены позиции по Интер РАО (3,5%), Аэрофлоту (0,5%).
В инвестиционной части портфеля зафиксирована прибыль по акциям ЛСР (0,6% портфеля). Зафиксирован убыток по бумагам Русгидро (7%). Сокращена доля Разгуляя (на 0,12% портфеля).
Доля кэша увеличилась с -4% до 72%.
На 29.03.2012.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
(
Читать дальше )
В портфель добавлены акции Роснефти (5% портфеля).
Доля кэша уменьшилась с 1% до -4%.
На 21.03.2012.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
По индексу ММВБ на уровне 1550-1560 пунктов рынок достиг нижней границы фигуры расширяющийся треугольник, которая является коррекционной фигурой продолжения тренда.
Нефть и зарубежные фондовые индексы находятся на высоких уровнях.
Распродажа на российском рынке вызвана дефицитом ликвидности, возникшем из-за обысков в банках. Скоро ситуация должна нормализоваться. Продажи на рынке были сосредоточены в наиболее ликвидных акциях, преимущественно в Газпроме.
В портфеле восстановлены длинные позиции в Газпроме (20% портфеля), а также приобретены акции Сбербанка (20% портфеля).
Проданы акции Распадской в связи с подписанием договоров купли-продажи со стороны Распадской.
Доля кэша уменьшилась с 41% до 1%.
На 20.03.2012.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
В последнее время российский фондовый рынок демонстрирует слабость, особенно нефтяной сектор. Акции игнорируют рост цен на нефть и подъем на зарубежных фондовых площадках. На внутреннем межбанковском рынке наблюдается дефицит денежных средств.
Поэтому в портфеле ликвидированы позиции по Газпрому (30% портфеля), Роснефти (10% портфеля), ВТБ (8% портфеля).
Зафиксирована существенная прибыль по акциям Холдинга МРСК (10% портфеля).
Пока текущая ситуация рассматривается как коррекция растущего тренда.
Доля кэша увеличилась с -17% до 41%.
На 19.03.2012.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
В портфеле увеличены длинные позиции по акциям Интер РАО (на 5% портфеля). Мы позитивно оцениваем планируемый перевод на баланс Интер РАО активов ключевых прибыльных дочерних предприятий: ОГК-1 и ОГК-3.
Доля кэша уменьшилась с -12% до -17%.
На 16.03.2012.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
В портфель приобретены акции Роснефти (10% объема портфеля). Победа В.Путина на выборах президента означает для компании сохранение административной поддержки и привилегированного отношения со стороны государства. Кроме того, позитивно для акционеров решение правительства обязать госкомпании увеличить дивиденды до 25% от чистой прибыли, сейчас Роснефть платит 10-15% от прибыли.
В инвестиционной части портфеля нарощена позиция по акциям Мосэнерго (на 1% портфеля).
Доля кэша уменьшилась с -1% до -12%.
Портфель БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ
На 15.03.2012.
Вижу, что люди на смартлабе позабыли, зачем мы здесь все собрались изначально.
Посему, повторяю основной вопрос для всех:
Как заработать большие деньги на финансовых рынках? У кого есть идеи? Кто-то уже составил план? Уже добился чего-то? А кто-то, может быть, уже заработал большие деньги и хочет поделиться впечатлениями?