Банки США

   Читая аналитику (как западные ресечи так и наши) по поводу повышения ставки по федфондам ФРС в этом году, многие уважаемые аналитики обосновывают скорое повышение – хорошей экономической ситуацией в США. Я же хочу подойти к этому вопросу немного с другого ракурса, а именно:

посмотреть на вложения амеробанков в такой класс активов как госбумаги США, проще говоря трежеря. И тут я немного был ШОКИРОВАН. См. график ниже:

 

О чем это может говорить?

ИМХО, такой рост трежерей на балансах – явно признак того, что крупняк НЕ ЖДЕТ повышения процентных ставок в ближайшее время.

( Читать дальше )

«Американские банки загружают в свои банкоматы дополнительные денежные средства на случай, если отключение федерального правительства и споры по потолку госдолга приведут к массовому снятию средств со счетов», — сообщила в пятницу Financial Times.

Один из банков увеличил объем наличности на целых 30% в качестве меры предосторожности, — пишет FT.

Федеральная корпорация страхования депозитов гарантирует депозиты до 250 тыс. долларов, но паника и спрос на наличные деньги происходили при прошлом сбое. Кроме того, крупные финансовые учреждения проводят ежедневные переговоры о принятии чрезвычайных мер, если отключение правительства США продолжится и если законодатели не смогут прийти к соглашению о повышении потолка долга.

Крупнейшие банки США получат миллиарды долларов дополнительной прибыли в этом квартале из-за роспуска резервов по плохим кредитам.Во время неблагоприятных условий на рынке, финансовые институты отчисляли достаточно большие суммы на резервы, однако в последнее время ситуация значительно улучшилась.

На прошлой неделе JPMorgan Chase, Wells Fargo и Bank of America заявили, что клиенты все чаще платят по своим обязательствам в срок, и у банков нет необходимости держать большие резервы по этим займам.

Подобные действия со стороны банков вполне законны, тем более в этом квартале роспуск резервов будет как никогда кстати. Ипотечное кредитование, которое является основным источником дохода, замедлилось, да и общий объем новых кредитов также показал весьма скромные темпы роста. На этом фоне у банков остается не так много источников доходов, тем более, что растут затраты на судебные иски. В результате, распустив резервы, они смогут сбалансировать свои финансовые результаты.

Так, JP Morgan планирует освободить порядка $1,5 млрд, Wells Fargo точную сумму не называет, но она определенно будет выше, чем во II кв, когда было освобождено около $500 млн.

( Читать дальше )

Главной экономической темой осени станет будущее программы денежного стимулирования в США. Мы рассмотрим основные механизмы её влияния на реальный сектор экономики и финансовые рынки, попытаемся оценить эффект возможного сокращения объёмов уже в сентябре. Особый интерес представляет собой то, кто же на самом деле получает деньги от ФРС, почему они не вызывают инфляцию и какая отрасль экономики большего всего выигрывает от монетарной поддержки. 
 
Объёмы и сроки программы
 
Объявление о третьем раунде количественного смягчения в США (Quantitative easing, QE3) было сделано 12 сентября 2012 года. Первая часть его заключилась в продлении операции «Twist» до конца года и денежного стимулирования  не предполагала. ФРС продавала краткосрочные облигации банковским институтам из своих активов на сумму 45 млрд. долларов в месяц, одновременно покупая долгосрочные в том же объёме. Таким образом, в ходе этой стадии баланс регулятора увеличиваться не мог. С начала 2013 года краткосрочные облигации перестают продаваться, а уровень выкупа долгосрочных обязательств остается прежним. За счет чего, активы ФРС ежемесячно пополняются на 45 млрд. в месяц.


( Читать дальше )

Международное рейтинговое агентство Moody's повысило прогноз по банковскому сектору США с негативного до стабильного на фоне оздоровления банковской среды и ослабления рисков для кредитных организаций. Об этом сообщается в пресс-релизе агентства.
Moody's предполагает, что ВВП США вырастет в 2013–2014 годах на 1,5–2,5%, а безработица постепенно снизится до 7%.
«Устойчивый рост ВВП и улучшение условий труда помогут банкам поддерживать свои улучшившиеся финансовые показатели», — говорится в сообщении.

«Бюджетный обрыв» это ещё одно надувательство, созданное для сдвига внимания политиков, СМИ и общественности с крупных проблем на малые.

«Бюджетный обрыв» это автоматическое урезание расходов и увеличение налогов для сокращения дефицита на незначительную сумму в течение десяти лет, в случае, если Конгресс сам не предпримет никаких действий для урезания расходов и поднятия налогов. Другими словами, бюджетный обрыв должен будет произойти так или иначе.

Несмотря на это, бюджетный обрыв представляет из себя небольшую опасность по сравнению с деривативным цунами и пузырями, надувшимися на рынке облигаций и рынке долларов.

Все эти угрозы совсем другого масштаба. По данным доклада Управления по контролю за обращением валюты за 4 квартал 2011 года, около 95 процентов $230-триллионных деривативных ставок держали всего 4 американские финансовые организации: JP Morgan Chase Bank, Bank of America, Citibank, и Goldman Sachs.

До отказа от контроля за банками, Chase, Bank of America и Citibank были коммерческими банками, которые давали вклады вкладчиков в кредит бизнес-предприятиям и потребителям, покупая на излишки запасов облигации казначейства.

( Читать дальше )

По мнению президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, американские частные банки должны сократить уровень своего капитала до приемлемого размера пропорционально национальному ВВП США на фоне растущих опасений, что «гигантские махины активов» рискуют разрушить экономику как систему в случае своего краха – по материалам AForex.
Буллард полагает, что размер банковских активов должен быть непременно привязан к ВВП, однако, какой-то конкретной финансовой модели глава ФРБ пока не предлагает, но настаивает на том, что крупнейшие финансовые организации Америки должны пройти нечто вроде аудита для того, чтобы впоследствии чиновники на основе полученных данных смогли сформировать видение – какой объем активов приемлем для данного финансового института и почему.
«Я убежден в том, что нам не нужны компании настолько большие и сложно структурированные для того, чтобы иметь здоровую экономику в США», — сказал Буллард.


( Читать дальше )

18 июня. /Dow Jones/. Программа правительства США, которая позволяет владельцам жилья, имеющим финансовые проблемы, пользоваться низкими процентными ставками для сокращения ежемесячных ипотечных платежей, приводит к неожиданному росту доходов таких крупных банков, как Wells Fargo & Co. (WFC) и J.P. Morgan Chase & Co. (JPM).
 
 
Банки, занимающиеся обслуживанием ипотечных кредитов, могут получить в этом году 12 млрд долл доходов от рефинансирования ипотеки по федеральной программе доступного рефинансирования /Home Affordable Refinance Program/, согласно данным исследования, проведенного Nomura Holdings Inc. (NMR, 8604.TO).
 
 
Заемщики, рефинансирующие ипотечные кредиты в рамках программы, в свою очередь, могут сэкономить от 2,5 до 5 млрд долл в текущем году – таковы данные анализа The Wall Street Journal, основанного на цифрах Nomura Holdings.
 
 
Эта разница является иллюстрацией противоречивых требований, которые денежные власти должны учитывать при разработке стимулирующих программ для рынка жилья. В прошлом году федеральные чиновники пересмотрели программу с целью стимулировать банки рефинансировать заемщиков, которые осуществляли платежи, но долги которых превышали стоимость их имущества.


( Читать дальше )

Российское подразделение американского банка Merrill Lynch планирует получить банковскую лицензию в России с дальнейшим предоставлением банковских услуг своим клиентам. Об этом сообщил на презентации нового московского офиса банка глава Merrill Lynch в России Константин Корищенко, передает РИА Новости.
 
В настоящее время ООО «Меррилл Линч Секьюритиз» имеет лицензии Федеральной службы по финансовому рынку на осуществление дилерской и брокерской деятельности. По словам Корищенко, клиенты Merrill Lynch, работающие на российском рынке, достигли такого уровня развития, когда им необходим комплекс инвестиционно-банковских услуг.
 
«Мы собираемся в России развивать банковское направление, и для этого у нас есть необходимое помещение», — отметил он. Новый офис Merrill Lynch расположен на ул. Петровка, д. 7, занимает три этажа, один из которых предназначен для банковского подразделения.
 
По словам Корищенко, прежде чем получить банковскую лицензию в России, Merrill Lynch предстоит получить соответствующее разрешение Федеральной резервной комиссии США (ФРС).


( Читать дальше )

Федеральная резервная система США на этой неделе может опубликовать итоги банковских стресс-тестов. Многие экономисты уверены, что крупнейшие финансовые компании прошли испытание успешно, а значит, уровень бонусов и дивидендов, а также объем сделок buyback на рынке будут расти. Банки, успешно сдавшие тест, получат больше свободы. Например, Citigroup сможет впервые с начала финансового кризиса выплачивать акционерам дивиденды больше 1 цента на акцию. Руководство банка уже подтвердило наличие таких планов. А JPMorgan Chase, по оценкам экспертов, может направить более 70% на дивидендные выплаты и обратный выкуп акций. Таким образом, банк тоже вернется к «докризисной» стратегии.

Аналитики Barclays Capital предсказывают, что крупнейшие финансовые компании в этом году нарастят бонусные выплаты сотрудникам, за исключением брокеров, с 24% до 48%. Это вызывает определенные опасения, так как столь резкое изменение поведения банков не будет соответствовать реальной скорости восстановления экономики.

( Читать дальше )