БСП

Всем спасибо!
Цели выполены
идея с выплатой див для финансирования байбэка сработала на все 100%...))

сорри, у меня не было инсайда или уверенности, что им такое разрешат.
но разрешили...

🏦 Вчера котировки Сбербанка были в лидерах роста. Первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин объявил, что нам не страшны проблемы финансового сектора США и в России такому не бывать (на удивление там тоже в одночасье «победили» данный крах, инфляция замедлилась, а горе-вкладчиков зальют деньгами, да и повышение ставки под вопросом). При этом «аналитики» ждут щедрых дивидендов от эмитента и вещают на своих площадках о выплате 100% от чистой прибыли (Альфа-Банк, БКС — 12₽ на акцию, Синара — 10.9₽ на акцию). Напомню, что если выплата составит 50% от чистой прибыли, то это ~6₽ на акцию, а значит ~3,5% див. доходности при сегодняшней цене акции, что больше похоже на правду.

🏛 В данной истории вспоминается ситуация вокруг Московской биржи. «Аналитики» ожидали ~8—12% див.доходности на фоне отличного отчёта (чистая прибыль за 2022 год составила — 36,3₽ млрд увеличившись на 29,2% по сравнению с прошлым годом) и дивидендной политике компании (согласно действующей дивидендной политике должна была выплатить 60% от чистой прибыли). Как итог — 4,84₽ на одну акцию (дивидендная доходность ~4%). Частные инвесторы восприняли данную рекомендацию негативно, третий день подряд котировки снижаются.

Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

1. 61.6313 % от общего числа голосов
Так как 61% — это госимущество, то миноры практически не появились. удивительный пофигизм.… или реализм

2. Параметры увеличения Уставного капитала за счет допки обыкновенными акциями
— количество  30,196 трлн
— номинал  0,01 рубля
- способ размещения  – закрытая подписка
- круг лиц, кто получит допакции — Госимущество и Минфин
- цена размещения определяется НС не позднее Даты начала размещения
— форма платы: деньгами, акциями РНКБ (48-60млрд) и средства ФНБ на субординированном депозите в ВТБ  (100млрд)

Открытые вопросы:
— цена размещения 
— сроки размещения

Комментарии:
-  открытые вопросы возможно не важны, так как подписка закрытая. Всё могут провести одним днём и ОЧЕНЬ ОЧЕНЬ БЫСТРО
— депозит ФНБ наконец-то дождался своего часа. Депозит был внесен в ДопКапитал и был предназначен для конвертации в акции в случае нехватки БазКапитала.
— 300 млрд в УК, из которых 100 за счет ДопКапитала говорит о том, что увеличение БазКап на 300 млрд решает вопросы нормативов, а капитал в целом увеличится на 200млрд

Госдума вернулась к законопроекту об освобождении банков от отчетности по МСФО

Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал нижней палате парламента принять в первом чтении законопроект об освобождении банков от отчетности по международным стандартам.

Похоже ЦБ РФ вскоре возьмет на себя сдачу МСФО-отчётности всех российских банков ...

Освобождение от сдачи мсфо-отчетности создает проблемы для инвесторов и аналитиков. Но ничего… привыкнут))

Затраты на составление отчетности это не сократит, так как менеджменту по-прежнему будут нужны нормальные данные для управдения.
а отчетность по РСБУ для управления не годится.

Поэтому закон об освобождении банков от мсфо — это firewall для инвесторов.

Посмотрел сегодня свежее интервью с Максимом Орешкиным (ссылка)

Максим Орешкин - политический и банковский деятель, экономист с большим опытом, а также помощник президента РФ.

Очень интересно послушать том, что сейчас думаю наши политики. Какой курс выбирает страна и чего нам ожидать в 2023 году.

Основные тезисы:

Посмотрел сегодня свежее интервью с Максимом Орешкиным (ссылка) и выделил основные тезисы:

• Мы точно прошли стадию стабилизации финансового сектора, предотвратили стадию циклического спада и решаем вопрос с заменой комплектующих у предприятий. Пути находятся.
  
  
• За последние 6 месяцев инфляция ниже целевого уровня.
  
  
• Есть предпосылки для ускорения экономического роста в начале следующего года за счёт большого нереализованного роста денежной массы (М2)!
  
  
• С начала года денежная масса выросла на 13 трлн рублей (рост на 20%). Основной рост пришёлся на счета предприятий, где осели 8 трлн рублей – достаточно большой объём средств, который в экономику пока не идёт.
  
  
• Накопленный объём средств на счетах предприятий будет шаг за шагом проникать в экономику через рост инвестиций, зарплат, через пополнение запасов это даст хороший импульс вверх для экономики.
  
  
• Пик мировой инфляции пройден – следствие больших ошибок США + Европы, которые резко ускорили рост денежной массы в последние годы.
  
  
• Резкий рост курса доллара за последний месяц не носит объективного характера! Рынок тонкий и отдельные операции могут вызвать большие движения, но фундаментально в силу положительного торгового баланса, скорее всего, вернёмся в прежний диапазон (около 60 рублей за доллар).
  
  
• Роль стран Востока, Юга активно растёт, в то время как Европейский вклад снижается. Переориентация на Восток — это долгосрочный тренд, который мы начали уже давно.
  
  
• С точки зрения, кто под кого ляжет, мы будем всегда жить по Московскому времени, а они по Китайскому).
  
  
• Будем добиваться технологического суверенитета путём копирования.
  
  
• Новатэк и РосАтом в своих проектах использует свои технологии.
  
  
• Есть инфраструктурный дефицит, который копился годами. Будут решать вопрос.
  
  
• В строительном секторе на уровне спроса пузыря нет. У нас соотношение зарплат к среднему ипотечному платежу в норме. Якобы жильё становится доступнее. Можете переслушать – 31 минута.
  
  
• Если сравнить с мировыми ценами, то наша недвижимость намного дешевле.
  
  
• Рост цен за последние 2-3 года существенный, но на горизонте 10 лет в реальном выражении он не такой большой.
  
  
• Будут поднимать реальный рост заработной платы. Говорит, что раньше в этом не было необходимости (смешно).
  
  
• Ответом на потолок цен будет переориентация на другие растущие рынки.
  
  
• Европа находится в стадии заката своей экономики. США будут и дальше оставаться доминирующей экономикой за счёт того, что их экономика замкнута саму на себя.

🏦 ВТБ опять намекает на выплату дивидендов (правда незначительных и со следующего года). В ближайшие годы возможность банка выплачивать большие дивиденды будет ограничена — отметил глава ВТБ.

Ситуация с акциями ВТБ интересная, думаю, что инвесторов должно заинтересовать несколько фактов:

▪️ Мажоритарий в акциях государство. В большинстве случаев это не приводит к росту акций, грубо говоря стагнация. При этом, когда государство мажоритарий, то дивиденды платятся исправно (так гос. наполняет бюджет), но ВТБ выплачивал довольно скромные суммы.

▪️ Инвесторы уже сталкивались с тем, что ВТБ отменял дивидендные выплаты. Рекордные дивиденды за 2021 год, тоже исчезли. По вашему это кидок или риск?

▪️ При  первичном размещении акции стоили более 17 коп., сейчас 0,016 руб., падение почти на 89%. Даже если не учитывать события этого года, то цена акций находилась в районе 0,055 руб. Если посчитать инфляцию с 2007 года (IPO ВТБ) до 2021 она составит более 114%, а значит акции даже не смогли компенсировать прирост потребительских цен.

Новое видео — российские компании, валюта. По технике — точки входа, уровни поддержки и сопротивления. Что покупать сейчас?

Смотреть по ссылке: 

• АФК Система

• Акрон

• Мечел

• Распадская

• МТС

• Самолёт

• Банк БСП

• МКБ

• ИнтерРАО

• Магнит

https://t.me/investorylife — наш основной ресурс с идеями по рынку, трансляциями и океаном полезной информации

🇨🇳 Знаменательное событие случилось. Объём торгов юанем на Московской Бирже впервые превысил показатель по доллару (26,3 млрд. руб. против 25 млрд. руб.). Учитывая то, что наши компании уже выпускают облигации, номинированные в юанях, банки дают возможность открыть вклады в юанях, а торговый оборот с Азией только нарастает, то вполне логично, что юань становится лидером в гонке валют (учитывайте ещё комиссию за хранение того же доллара и евро). Рубль, наоборот, укрепился по отношению к доллару, во всём «виноваты» налоговые платежи. Я уже давно писал, что на сегодняшний день меня мало интересуют спекуляции с валютой, ибо некоторые действия ЦБР сейчас не логичны, слова расходятся с делом. Что же насчёт