Анализ

Вторник.
📊 Анализ активов на сегодня:



1. EURUSD
➖ 4H контекст: Тренд вверх сохраняется, так как предыдущий hl не обновлен. Прямо сейчас происходит откат к откату(смешно). Ожидаю падения, а потом посмотрим.
— Ключевая поддержка: 1h fvg 1.18199-1.17964
— Ключевое сопротивление: 4h fvg 1.17618-1.1741, 1h fvg 1.17924-1.17756
➖ 1H сценарий:
— Основной — Прямо сейчас цена сделала тест 1h fvg на продажу, сейчас ожидаю движения до 4h fvg
— Альтернативный — Цена тестирует 1h fvg на покупку и после этого идет обновлять локальные максимумы
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: Цена достигает 1h fvg 1.18199-1.17964
— Подтверждение: Выход из fvg и формирование подтверждения
— Цель: TP1 — 1.176
— Стоп: Выше fvg или за сигнал

Сегодня индекс сполз до 2741. Цена уже ниже SMA20 на 4.2% и ниже SMA100 на 2.9%. Осциллятор на нуле — глубже некуда. Вола — из «сонного» режима: 21-дневная ~13.8% годовых, у нижней кромки исторического диапазона. Цикл ~35 дней, сейчас ближе к впадине; поддержка есть, но моментума нет.

Что это значит для DCA
— Это окно «купить по расписанию», не ускоряя покупки.
— Если хочется аккуратнее, ждём хотя бы касание SMA20.
— По медианам моя модель всё ещё тянет чуть вниз: 5д −0.6%, 10д −1.2%, 21д −2.0% (коридоры широкие).

Короткая карточка метрик
• StochRSI: 0.0
• Cycle score: 0.61
• p(up, 1d): 0.469
• Composite: 0.449
• Regime: mean-reversion

P.S. Также небольшой общий апдейт — начал интеграцию эконометрических моделей из других моих инструментов. Теперь мы можем заглядывать в будущее, но пока в тестовом режиме.

P.P.S. Модель в открытом тесте. Поддерживает индексы, акции и крипту с учётом их специфики. Доступ бесплатный. Вопрос к читающим: вам полезнее видеть «скидку к средним» или вероятность плюса на 1/5/21 день?

💭 Разберём финансовые показатели лидера отрасли и выясним, почему рост пассажиропотока не приводит к процветанию...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Компания продемонстрировала рост выручки на 10%, достигнув отметки в 414,8 млрд рублей, и увеличение прибыли до 74,3 млрд рублей (+75,5%). Показатель EBITDA вырос на 12,3%, составив 141,5 млрд рублей. Однако скорректированный показатель EBITDA снизился на 29%, до 82,8 млрд рублей, а рентабельность по этому показателю упала на 11 процентных пунктов, до 20%.

🔀 Скорректированная чистая прибыль сократилась на 84%, до 4,3 млрд рублей, вследствие влияния изменений курса валюты и страховых выплат иностранным лизинговым компаниям. Общий чистый долг уменьшился на 20%, до 476 млрд рублей, главным образом благодаря снижению арендных обязательств на 25,1%. Несмотря на это, банковские кредиты и облигационная задолженность выросли на 84,3%, достигнув суммы в 82,4 млрд рублей, включая выпуск облигаций с переменным купоном на 45 млрд рублей в апреле 2025 года.

Понедельник.
📊 Анализ активов на сегодня:



1. EURUSD
➖ 4H контекст: Тренд вверх. Прямо сейчас происходит очень глубокий откат без откатов. Ожидаю движения вверх.
— Ключевая поддержка: 1.17288(минимум ny в пятницу и фрактал), 1.1701(локальный hl)
— Ключевое сопротивление: 1.17928(максимум lnd в пятнице и фрактал), 1.18484(сильный фрактал)
➖ 1H сценарий:
— Основной — Прямо сейчас цена сняла минимум(1.17288) ny в пятницу и после этого я жду сигнала и поход к 1.17928
— Альтернативный — Минимум ny будет пробит и случится тест 1.1701
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: Пятничный минимум ny. Уже снят
— Подтверждение: В качестве сигнала ожидаю ступень, fvg. Какой-нибудь дисбаланс.
— Цель: TP1 — 1.17928
— Стоп: Ниже сигнала

2. GBPUSD

Ситуация в моменте:

⏺Свою точку зрения я высказал в субботнем обзоре, если кратко то негатив который сейчас давит на наш рынок по большому счету это внутренние проблемы, дефицит бюджета со всеми вытекающими, ВОЗМОЖНОЕ поднятие НДС до 22%, ВОЗМОЖНЫЙ налог на сверх прибыль для банков.
⏺+ ко всему это цена на нефть и ПРОГНОЗ цены на нефть опять же со всеми вытекающими.

⏺те рынок закладывает в себя негативные ОЖИДАНИЯ, именно ОЖИДАНИЯ тк как пока нет конкретики ни по НДС ни по налогам.
_____
За выходные позитива НЕ прибавилось если анализировать СМИ.

⏺По 19му пакету санкций 1е заседание ЕС пройдет 26 сентября, тут тоже разные заявления, то ЕС на год раньше откажутся от Российского СПГ, то в новом пакете не будет ограничений покупки нефти из РФ.
⏺ЕС предложили санкции ввести против Роснефти и ГПнефти.

⏺В общем заявлений много, они разняться. Пока конкретики нет, нет смысла разбирать последствия. Самое главное в моменте что негатива новостного значительно больше.
_____
⏺По переговорам пока тоже тишина вообще, нет ни какого продвижения.

Дата 18.09.2025, закрытие 2793.58.

Короткий вывод
Модель даёт «хорошее время для покупки» в рамках планового DCA. Перепроданность по осциллятору максимальная, цикл поддерживает, вола тихая. Моментум нулевой, так что разворот может тянуться — это про аккуратное усреднение, а не про спринт.

Почему так

• Осциллятор: StochRSI = 0.0 — глубокая перепроданность.

• Цикл бычий: период ~35 дней; cycle score 0.70, фаза ближе к низам.

• «Скидка» к средним: к SMA20 −2.8%, к SMA100 −1.2%.

• Волатильность спокойная: реализованная 21-дн ~14.5% годовых, режим низкий (перцентиль ~0.03).

• Моментум: 0.00; EMA-прокси сигнала ~0.49 — ранние признаки слабые.

• Композит: base 0.476, буст 0.020, всего 0.496; wait-score 0.149.

• Режим рынка: mean-reversion.

Куда по медианам тянет
(модельные медианы с ~90% коридорами)
• 5 дней: 2780.6, −0.47% [2647.9–2911.1]
• 10 дней: 2768.2, −0.91% [2577.4–2978.2]

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться только на СПБ Бирже.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально: быстро меняющаяся геополитическая ситуация зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Статистика благоприятна для дальнейшего смягчения ДКП

Инфляционные ожидания населения в сентябре упали до минимального за год уровня 12,6%. Недельная инфляция сократилась до 0,04% по сравнению с 0,1% ранее.

Тактика. Поступающие данные позитивны, так как говорят о возможности дальнейшего снижения ключевой ставки.

Тикер: PHOR

Отрасль: Химическая промышленность, производство минеральных удобрений

Сайт: WWW.PHOSAGRO.RU

ЗНАКОМСТВО С БИЗНЕСОМ

Чем занимается компания?

Группа «ФосАгро» – российская вертикально-интегрированная компания и один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Лидер по суммарным объемам поставок всех видов удобрений на рынок России.

Компания располагает горнодобывающими и перерабатывающими предприятиями в Мурманской, Вологодской, Саратовской и Ленинградской областях, собственной логистической инфраструктурой, а также крупнейшей в стране сетью дистрибуции минеральных удобрений и кормовых фосфатов. В Группу входит единственный в России и ведущий в Европе профильный научно-исследовательский институт по удобрениям и инсектофунгицидам – АО «Научно-исследовательский институт по удобрениям и инсектофунгицидам им. проф. Я. В. Самойлова».

«ФосАгро» свою производственную и коммерческую деятельность в четырех основных направлениях, по производству и реализации:

Пятница.
📊 Анализ активов на сегодня:



1. EURUSD
➖ 4H контекст: Тренд вверх сохраняется. Сейчас происходит откат и пока что не ясно когда он закончится. Пока что еще даже нет lh и не от чего отталкиваться.
— Ключевая поддержка: 1.18484(максимум lnd вчера)
— Ключевое сопротивление: 1.17501(минимимум Америки вчера)
➖ 1H сценарий:
— Основной — Тест 1h fvg 1.18199-1.1782 и затем продолжение движения вниз. На текущий момент цена уже протестировала fvg и уже локально тренд сломлен, нужно просто дождаться какого-нибудь сигнала и заходить
— Альтернативный — Цена сформирует консолидацию и будет весь день в ней работать, либо же сделает более глубокий откат в 1h fvg
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: Основную точку интереса уже прошли, поэтому буду ориентироваться на 5m точки интереса. Максимум, минимум азии и локальные fvg
— Подтверждение: Работа с максимумом, минимумом азии, локальные сигналы
— Цель: TP1 — 1.17501, TP2 — 1.17162, TP3 — 1.1701
— Стоп: Выше локального сигнала

2. GBPUSD

Дата 19.09.2025, закрытие 2793.58.

Модель видит хорошее окно для плановых покупок. Перепроданность по осциллятору на нуле, цикл поддерживает, волатильность тихая. Тренд-моментум слабый, так что быстрых побед не жду — это история про аккуратное усреднение.

Почему так

• Осциллятор: K≈0, глубокая перепроданность.

• Цикл бычий, период около 35 дней, cycle score 0.70.

• Цена ниже средних: к SMA20 −2.8%, к SMA100 −1.2% — приятная «скидка».

• Волатильность спокойная: 21-дневная реализованная ~14.5% годовых, режим в низком перцентиле ~0.03.

• Моментум нулевой, EMA-прокси сигнала около 0.49 — разворот может тянуться.

Показания модели (на сегодня)

• Композит: base 0.476, буст 0.020, всего 0.496.

• Вероятность «плюс завтра» ~0.477.

• Wait-score 0.149, режим рынка — среднеобратимый.

Куда по медианам тянет
(модельные медианы с ~90% коридорами)

• 5 дней: 2780.6, −0.47% [2647.9–2911.1]