Александр Жаворонков

Тут просят пост Андрей Мовчан про алго прокомментировать.

Тут как бы и да и нет, по сути это хороший пост для тех, кто собирается дать деньги в управление под модную сейчас тему «алготорговли». Между строк идет про проект «что то там Аист» от Журбы. Тут даже недостаточно сказано. Мое мнение, что журбопроект — худший вариант из возможных.

Причина 1. Ребята из Аиста рассказывали, что они там торгуют и от этого волосы шевелятся. Как они до сих пор не влетели, неясно, но я считаю, что это вопрос ближайшего времени. Хотя есть вероятность, что рисуют, потому, что удивительно, как их до сих пор не разорвало в клочья.

( Читать дальше )

АЖ написал очередной пост в своем ФБ.

Начиная с 00:00 21 октября в сборе за ошибочные транзакции учитывается ошибка «Сейчас эта сессия не идет». Балл ошибки при расчете сбора принимается равным 20.

Очень много лет Московская биржа выступает спонсором команды по отъему денег у невнимательных трейдеров на открытии ФОРТС. Тема считается одной из самых загадочных, так как любая инициатива о введении аукциона на открытии сразу топится и замыливается. Вот и сейчас, вместо аукциона, который сделает бессмысленным бомбежку биржи по утрам, новая мистическая инициатива по отлучению части HFT ковбоев от кормушки.

«Московская биржа, первая биржа, на которой можно потерять деньги даже когда она закрыта» © ДН

О своих впечатлениях я рассказал чуть ранее. Теперь больше фотографий:

Корстон, в котором проходило мероприятие:


В среду днем желающих посетить экскурсию по Казани набралось полтора автобуса:

Я там долго не выдержал. Нашёл таксиста-экскурсовода и за полчасика он мне показал все самое интересное в городе. Про Казань я сделаю отдельный отчет. Вот вам для затравки фоточка: таксист сказал, что в этом доме живут 4 семьи татарских миллиардеров. Вокруг тоже клубные дома очень богатых татар.


К вечеру я отправился в It Park смореть и слушать Галицкого из Almaz Capital.

( Читать дальше )

Безработного блогера, любителя халявного Копенгагена, хфт-арбитражника, секса с одним единственным партнером по бизнесу, поперли со спота валютного. Да кто попер то? Банки! Морган стенли, Сити, Париба.! ха ха ха 
Этот гений не линейного трейдинга, тунеядец, засрал все стаканы на всех инструментах так что биржа технически не справляется и выходит из строя по четыре раза за месяц!!
Пнем под зад таким как жаворонков остановим сбои биржы ! 

Автор: Александр Жаворонков, fenix-fx. Оригинал

Биржа закрывает валютный рынок для мелких и средних алготрейдеров. Решение валютного комитета повышает размер минимальной заявки для равной комиссии средних алготрейдров с 50 000 до 500 000 долларов. Конкурировать с банками станет почти невозможно. Это наверное, главная новация текущего года.

История вопроса такая. Было время, когда на СЭЛТ пускали только ограниченных лиц и для них это было золотое время. Огромные спреды, низкая ликвидность, невыгодные курсы в обменниках. Не так давно, доступ дали всем и, валютой стали торговать значительно больше участников. Обороты выросли, комиссии (прибыли биржи) стало больше, спреды ниже, ликвидность выше. Очень скоро банки взвыли. Конкуренция привела к тому, что жадные, привыкшие к сверхприбылям банки перестали зарабатывать, так как рынок стал предлагать более выгодные цены для всех участников. Тогда, по слухам, банки пошли привычным путем и пролоббировали решение о неравных условиях для маленьких трейдеров и стали взимать дополнительную комиссию за заявки меньшие, чем 50 000 долларов.

Через какое то время трейдеры адаптировались, а банки опять поняли, что золотой дождь так и не полился. Решение о неравных условиях для тех, у кого заявки меньшие 500 000 долларов и остальных стреляет контрольным выстрелом в голову большей части мелких и средних участников. Поддерживать минимальную котировку в 500 000 просто невозможно для абсолютного большинства. Денег на такую стратегию нужно минимум миллион долларов, так как заявку в полмиллиона будут «кусать» и ее надо пополнять до минимального сайза. Я был в категории трейдеров, которые лимитками котировали валюту и крылись на Si. По сути, бесплатный маркетмейкер. Чем больше таких, как я, тем лучше рынку, так как все остальные покупают и продают по более выгодной цене.

Новые условия я тоже скорее всего не потяну и перестану платить достаточно приличную биржевую комиссию на валютном рынке. Нет никакой возможности перекрыть миллион долларов быстро на Si, а брать на себя риски на миллион или перекрывать такой объем на западе могут только очень крупные участники, в интересах которых и прошло такое решение. Решение ни с кем не обсуждалось и обжалованию не подлежит, говорят источники на бирже. Даже голосования не было. Кому выгодно, чтобы акционеры Московской биржи стали получать меньше дохода с комиссионных меньше зарабатывать? Кому выгодно отжать конкурентов для повышения собственных доходов? Кому выгодны большие спреды и затрудненных доступ на рынок я думаю пояснять не надо. Понятно только, кому это не выгодно. Всему остальному рынку это не выгодно.

Закручивать гайки пробовали уже. Лучше не становится почему то. Мера все равно не поможет. Банки не справятся административными ресурсами с честной конкуренцией и останутся у разбитого корыта. Что можно тут сказать… Да ничего я тут не могу сказать, кроме того, что это решение циничное, монопольное, принятое без обсуждения с рынком и ведущее к его деградации. Мне очень жаль, что мы катимся вместе с поросенком Петром хрен знает куда без планов и карты. Как сейчас принято говорить от отчаяния: В новой России не будет всех этих закрытых секретных комитетов с уничтожением конкуренции, а будет свободный и открытый рынок для всех! С равными возможностями. Московская биржа будет свободной!

============================
============================
Мое субъективное дилетантское мнение: все не совсем так. Мелкие HFT пришли на неэффективный рынок и начали забирать бабки у банков, «покусывая» крупняк и забегая перед их заявками. Хотя сами HFT будут утверждать что они там чото создают, какую-то типа ликвидность, ликвидность эта де-факто мгновенная, для крупных игроков она напротив антиликвидность, а для мелких покупателей валюты не такая значительная. Короче перекладывание денег из кармана одного в карман в карман другого. Банк в этой пищевой цепи понятие стратегически более важное для экономики, нежели «паразит»-hft, который обкусывает его хлебушек, ибо банки обеспечивают реальные валюто-обменные операции для большого бизнеса и больших дел.

Так что не все так однозначно. Думаю, никакого негатива в масштабах биржи и страны тут нет, негатив только для тех, кого ущемили в правах — то есть мелкого алгоспикуля. Жаль его конечно, но если чо, всегда ж рынок Чикаго для вас открыт — Welcome! Там уж точно критиковать никого не придется, а если даже и придется, то никто эту критику не прочтет:)

© Photo by Financial One

«— Не боитесь испортить отношения с биржей?
— У меня прекрасные отношения со всеми известными мне работниками биржи. Лично я считаю, что приношу только пользу. Публичное обсуждение вопросов намного лучше тайных договоренностей.»

Интервью тут

На тему обратили внимание  Григорий Исаев, Анатолий Гавриленко и Александр Жаворонков.
 
http://true-flipper.livejournal.com
http://gavrilenko.ag/blog/post/19866/
https://www.facebook.com/anatoly.gavrilenko
 
Смотрим состав того самого комитета биржи: http://moex.com/a327 (тут мы не увидим заботы о рядовых трейдерах)
 
 Кто в выйгрыше:
-Биржа от доп. комиссии
-Банки валютчики
-Форекс компании
 
Что делают остальные, иногда Александр Герчик показывает рукой и языком.
 

Репост из фейсбука fenix-fx:

Sergey Romanchuk Roman Sulzhyk Ну вот вы спрашивали факты, доведите пожалуйста до логического финала работу с данным клиентом. Я тоже не верю в заговоры, но я считаю, человек проделал работу. Он и в прошлый раз проделал большую работу, но корректных ответов биржи, кроме эмоций увидеть не удалось. Из его аргументации прямо следует о приоритетной раздаче данных для своих. Вы говорили, что это невозможно потому что невозможно. Почему не разобраться, если все для этого есть (логи, анализ).
 
Считаю, что точки над «и» способствуют росту доверия к бирже, как к серьезному партнеру.
 
Ну и бонусом от меня старый ролик, который также был замылен. Причем, вопросы задавал не только я, а и более серьезные и уважаемые люди. (включите HD)
 


(На видео видно, как человек бьет в лимитную заявку, и кто-то успевает ее перехватить и отменить!)

тема в продолжение поста билликида:
http://smart-lab.ru/blog/142653.php 

Суть темы тут:
http://forum.moex.com//viewtopic.asp?t=26729 

— Как Вы пришли на рынок и с чего начинали? 
— Изначально я заинтересовался рынком Forex, поставил себе демоверсию торговой платформы МetaТrader 4 и начал зарабатывать виртуальные миллиарды долларов.
— Какими инструментами Вы торгуете на бирже сейчас и почему? 
— Реальную торговлю начинал с акций так как фьючерсы раньше казались загадочными и сложными. Но впоследствии полностью переключился на производные инструменты. Комиссия ниже, нет платы за короткие позиции, нужно меньше денег под обеспечение, а главное – можно торговать широким рынком, то есть сразу большим количеством акций через фьючерс на индекс РТС. Раньше я не понимал, что большое плечо нужно не для направленной торговли, а для создания нейтральных арбитражных позиций.
— Какие методы торговли вы используете? 
— Я всегда выступал за диверсификацию во всем. Поэтому работаю через нескольких брокеров, у которых держу ряд портфелей с различными стратегиями. Есть портфель автоматических трендовых систем и портфель арбитража. В этом году первый принес прибыль, но арбитражный портфель дал значительно большую доходность. Также часть лимитов отдана под HFT — трейдинг. Написана своя торговая платформа под шлюз, система для бэктестинга и оптимизации HFT — стратегий на исторических данных. То есть, я могу каждые несколько миллисекунд пошагово изучать работу стратегии на рынке и искать для нее подходящие параметры. Заработок на рынке — это поиск и эксплуатация рыночных неэффективностей. Увидеть и торговать ими «на глазок» – практически невозможно. Если, конечно, вы не извлекаете в уме кубические корни и интегралы.


( Читать дальше )