Акции

Американский производитель дизельных двигателей для тягачей, автобусов, бронетехники и самоходных судов Cummins, акции которого находятся у нас в покрытии, представит свои финансовые результаты за первый фискальный квартал 4 мая до открытия торгов в США.

Мы ожидаем, что выручка компании в отчетном периоде увеличится на 5,84% г/г и достигнет $5,3 млрд, а скорректированная прибыль в расчете на одну акцию может составить порядка $3,46, что на 8,8% выше показателя за аналогичный период прошлого года.

При этом мы полагаем, что доходы подразделения по производству двигателей в январе-марте увеличились на 3,6% г/г до $2,24 млрд; выручка дивизиона по производству энергетического оборудования подросла на 4% г/г и составила $920 млн; доходы сегмента по производству комплектующих возросли на 14,8% г/г до $1,73 млрд; выручка подразделения дистрибуции увеличилась на 3,8% г/г и составила $1,88 млрд; доходы дивизиона по производству электрооборудования подскочили в 2,5 раза и достигли $24,5 млн.

Помимо этого, мы полагаем, что работа Cummins в сегменте разработок и производства водородных топливных элементов позволила компании в отчетном периоде увеличить маржу. С начала текущего года бумаги компании подорожали почти на 16%, и мы сохраняем по ним рекомендацию «Покупать». Целевая цена на март 2022 года составляет $344,7, что эквивалентно 35%-ному потенциалу роста от текущих уровней.

Пырьева Наталия
ГК «Финам»

Прибыль Энел Россия 1 кв РСБУ составила 1,3 млрд руб

отчет

Прибыль Лензолото 20 г МСФО составила 6,5 млрд руб

отчет

Магнит вчера представил неаудированные финансовые результаты за 1К21 по МСФО. Рост выручки ожидаемо замедлился до 6% г/г при рентабельности EBITDA на уровне 7%  (+0,9  п. п.  г/г),  что соответствует нашему  прогнозу  и  немного  выше  консенсус-прогноза  рынка.

Несмотря  на высокую базу марта 2020 и отсутствие новых открытий магазинов в прошлом году, Магнит смог показать сильный рост LfL-выручки на 4,1% г/г, опередив конкурентов. Рентабельность EBITDA оставалась на стратегически важном уровне 7% на фоне улучшения коммерческих условий и снижения потерь, контроля над общими, административными и коммерческими расходами, тогда как ценовая конкуренция на рынке оставалась разумной.

В целом мы считаем отчетность  УМЕРЕННО  позитивной  и  подтверждаем  наш  оптимистичный  взгляд  на  акции  компании.  Потенциал дальнейшего улучшения рентабельности EBITDA за счет внутренних источников Магнита пока не учтен рынком, как мы считаем. Годовая дивидендная доходность на уровне 9,3% (с возможным дальнейшим увеличением дивидендов) – еще  один  важный фактор инвестиционной привлекательности Магнита, который, вероятно, поддержит акции компании в дальнейшем.

Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Американская электроэнергетическая компания Xcel Energy с рыночной капитализацией $38 млрд побила ожидания Уолл-Стрит по выручке и прибыли за 1 квартал 2021 года. Выручка составила $3,54 млрд, превысив консенсус на $640 млн, а EPS вышел на уровне $0,67, что оказалось на $0,06 выше ожиданий.

Финансовый отчет за 1 квартал отразил рост прибыли на акцию на 20% г/г с $0,56 до $0,67 при увеличении выручки на 26% г/г. Ключевым драйвером стало повышение маржи электрогенерации за счет улучшения тарифного меню и оптимизации эксплуатационных издержек.

Менеджмент также подтвердил годовой прогноз по прибыли на акцию в диапазоне $2,90 — $3,00 в сравнении с $2,79 в 2020 году.

Мы подтверждаем рекомендацию «Держать» с целевой ценой $75,6 на конец ноября 2021 года, что подразумевает наличие потенциала около 7%.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Телеграм канал РДВ (число подписчиков 142 тыс) сегодня к 15:00мск выпустил по меньшей мере 6 сообщений в которых утверждается, что:
👉справедливая цена акций 609 руб (потенциал 160%)
👉Фосагро может купить КуйбышевАзот с существенной премией (якобы со ссылкой на свой источник)

В результате манипуляции обыкновенные акции КуйбышевАзот к 14:46мск растут на 10%, привилегированные на 13,7%.
Внутри дня рост доходил до +28%.
Акции низколиквидны, оборот дневной по ним увеличился до 120 млн рублей, рост оборота составил 90 раз к предыдущему дню.

 

К слову сказать, РДВ уже не первый раз пишет про KAZT:
https://smart-lab.ru/search/topics/page2/?q=%D1%80%D0%B4%D0%B2

«Газпром» провел День инвестора после публикации отчета за 4 кв. и 2020 г. Ключевые моменты: ожидается рост выручки на 16% — до 7,3 трлн рублей, EBITDA должна вырасти на 9,3%, до 1,604 трлн рублей.

Также «Газпром» прогнозирует переход свободного денежного потока к положительным значениям – 174 млрд руб. Капзатраты ожидаются на уровне 1,5 трлн руб. Мы оцениваем данные прогнозы умеренно положительно, полагая, что результаты «Газпрома» по факту могут оказаться даже лучше на фоне восстановления ценовой конъюнктуры на рынке газа и наращивания поставок. Мы рекомендуем акции «Газпрома» к покупке с таргетом в 281 руб./акцию.

Вчера «Газпром» провел День инвестора в режиме онлайн и дал основные прогнозы на текущий год. Так, выручка ожидается в размере 7,35 трлн руб., EBITDA – 1,6 трлн руб., свободный денежный поток – 174 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA может снизиться до 1,8x (с 2,6x в 2020). Объем капитальных вложений 2021 г. составит 1,51 трлн руб. Отметим, что эти ожидания основаны на консервативных предположениях об экспортных ценах на уровне 170 долл./1 тыс. куб.м и объемах экспорта в Европу в 183 млрд куб. м.

«Газпром» также дал достаточно оптимистичные ожидания по долгосрочному спросу на газ – на фоне падения добычи в Европе и возможности использования природного газа для производства низкоуглеродного водорода. Потенциал экспорта природного газа в Европу и Китай к 2030 году «Газпром» оценил в 550 млрд куб.м в год с текущих 471 млрд куб. м.

На наш взгляд, результаты «Газпрома» в 2021 г. по факту могут оказаться выше озвученных, учитывая, что заложены достаточно консервативные ориентиры. Наш прогноз предполагает, что средняя экспортная цена на газ составит 230-245 долл./1 тыс.куб.м, а объемы экспорта в Европу мы закладываем на уровне 200 млрд куб.м. Это позволяет нам ожидать выручку в 2021 г. на уровне 8,2 трлн руб., а EBITDA – 2 трлн руб. Мы позитивно смотрим на перспективы «Газпрома» в этом году и подтверждаем рекомендацию «покупать» с таргетом в 281 руб./акцию.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Про вклады: 🗓 23.04.2021 Центральный банк РФ принял решение повысить ключевую ставку— до 5 % годовых.
Любители депозитов на таких новостях должны хлопать в ладоши и ликовать, что наконец дождались!!!
Сейчас Банки начнут повышать ставки по депозитам и опять заживем!!!
НО так ли это????


( Читать дальше )

Выручка ПАО «Мосэнерго» по итогам I квартала 2021 года составила 78 млрд 071 млн рублей, увеличившись на 30,4% по сравнению с аналогичным показателем I квартала 2020 года. Рост показателя произошел в результате увеличения выработки электрической и отпуска тепловой энергии на 11,8% и 35,0% соответственно. Увеличение производственных показателей связано с ростом потребления электроэнергии и низкой температурой наружного воздуха в отчетном периоде.

Себестоимость продаж увеличилась на 27,7% и составила 64 млрд 255 млн рублей.

Показатель EBITDA по итогам отчетного периода вырос на 35,4% — до 17 млрд 739 млн рублей.

Чистая прибыль за I квартал 2021 года составила 11 млрд 551 млн рублей, увеличившись на 69,4% по сравнению с аналогичным показателем I квартала 2020 года.
источник

 

Американская компания Intel занимается производством электронных устройств и компонентов для компьютеров. В их числе микропроцессоры, чипы для систем ИИ, наборы системной логики для вычислительных систем и data-центров и пр.

 

Год начался не с той ноги

Компания Intel известна во всем мире, и долгое время она удерживала лидирующие позиции в сфере микрочипов и микропроцессоров. Правда, учитывая последний финансовый отчет велика вероятность, что техногигант сдает позиции. Итак, давайте посмотрим, что не так с Intel.

Несмотря на связанный с пандемией рост продаж электронных устройств и серверного оборудования на 15%, выручка компании за I квартал 2021 года осталась фактически без изменений по сравнению с 2020 годом. Материалы квартальной конференции также свидетельствуют о сглаживании роста объемов реализации снижением средней цены, что в итоге дало падение на 20%.

( Читать дальше )