Акции США

С 2022 года американские акции для многих стали «запретным плодом» — купить настоящие бумаги нельзя, только через внебиржевую торговлю по сомнительным ценам.

Но появилась альтернатива — CFD. По сути — это виртуальные акции, которые заменяют, например, $AAPL
среди самых популярных и доступных. Стоит ли играть в эту игру?

🤯 CFD — ЭТО НЕ АКЦИИ! 3 ГЛАВНЫХ ОТЛИЧИЯ

1️⃣ Вы покупаете не актив, а договор с брокером на разницу цены
2️⃣ Ваш контрагент — брокер, а не рынок (и он зарабатывает, когда вы теряете)
3️⃣ Нет реального актива — только цифры на экране

✅ ПЛЮСЫ
✔ Никаких блокировок — все расчеты внутри РФ
✔ Доступ к Nasdaq и NYSE без прямого владения акциями
✔ Лонг/шорт + плечи — можно зарабатывать на падении
✔ Возможна выплата дивидендов (но это имитация выплат)

💀 МИНУСЫ. Почему 89% трейдеров теряют деньги?
✖ Брокер — ваш противник (чем больше вы теряете, тем больше он зарабатывает)
✖ Спреды + комиссии съедают много прибыли

NVIDIA (NVDA)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет 0,85 доллара на акцию при выручке в 42,71 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 64,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвесторы настроены по-медвежьи в связи с публикацией отчета о прибылях компании, но 75,2% ожидают улучшения ситуации. Трейдеры, торгующие опционами, прогнозируют рост прибыли на 7,9%, а акции в среднем выросли на 7,3% за последние кварталы.

Технологическая группа Marvell (MRVL)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет 0,61 доллара на акцию при выручке в 1,88 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 61,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвесторы настроены негативно.Трейдеры, торгующие опционами, прогнозируют рост прибыли на 12,1%, а акции в среднем за последние кварталы выросли на 13,2%.

Salesforce (CRM)
Консенсус-прогноз по прибыли составляет 2,55 доллара на акцию при выручке в 9,74 миллиарда долларов, что соответствует росту выручки на 6,6%. Инвесторы настроены по-медвежьи. Трейдеры опционами прогнозируют рост прибыли на 8,5%, а акции в среднем за последние кварталы выросли на 8,0%.

Пессимизм в США
продолжался 10 недель, с 20 февраля
Такого долгого пессимизма не было даже в COVID
И в середине мая страх закончился.

Опросы 60 000 инвесторов
В чём риск для России

Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.

Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %

Данные за 22 мая 25г

Bearish, Красный график, 36.7%
Neutral, Коричневый график, 25.6%
Bullish, Голубой график, 37.7%

ВЫВОД.
Внешний фон — нейтральный

Пока российский рынок пребывает в затишье, а инвесторы ждут улучшения геополитического фона, на американском фондовом рынке происходит много интересного: управляющие производят крупные ротации в своих портфелях. О них в данном материале.

Зарабатывать вместе с гуру американского фондового можно с помощью CFD. Подробнее об инструменте читайте здесь.

Berkshire Hathaway (Уоррен Баффет)

Результат по портфелю

На конец I квартала 2025 г. активы под управлением составили $258,7 млрд (-3,2% квартал к кварталу (кв/кв)).

Портфель остается высококонцентрированным — на долю десяти крупнейших позиций отводится 89,3%.

В прошлом квартале Berkshire выступила нетто-продавцом акций и продолжила сокращать доли в банковском секторе. В публичных заявлениях компании отмечалось, что она увеличила доли в пяти крупнейших японских торговых домах, до 8–9% в каждом. Однако эти позиции не отражаются в формах 13F.

Крупнейшие изменения

• Сокращение позиции в акциях Bank of America на 1% портфеля.

Доброе утро, коллеги.

Акции Vertex Pharmaceuticals сильно скорректировались в начале мая на фоне отчетности за 1 квартал 2025 года, данные выручки не дотянули до прогнозов на 3%, чистой прибыли на 4,6%, также негатива для фармацевтической отрасли в тот же период добавили комментарии Трампа (куда-же без него), который пообещал снизить цены на отпускаемые по рецепту лекарства на 30-80%.

Акции пробуют восстанавливаться на фоне попытки Индекса S&P500 протестировать рекордный уровень сопротивления в районе 6160 пунктов.

Всем успешных торгов.

Wolfspeed, ведущий американский производитель микросхем, готовится подать заявление о банкротстве в ближайшие недели. Под влиянием этого 21 мая  стоимость американских акций Wolfspeed резко упала более чем на 66% в какой-то момент. Аналитики Уолл-стрит считают, что ошибки руководства Wolfspeed в распределении капитала, исполнении и стратегии привели к огромным проблемам в деятельности компании. Дальнейшая судьба Wolfspeed, по сути, — банкротство или поглощение. Накануне краха известные инвестиционные институты очистили свои позиции и заранее распродали активы. Согласно регулирующему документу инвестор Jana Partners полностью вышел из своей доли в Wolfspeed в первом квартале этого года. 
Wolfspeed пытается справиться с вялым спросом на промышленном и автомобильном рынках, а также с неопределенностью, вызванной тарифной политикой администрации Трампа. Компания пытается подать заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11, которую поддержит большинство кредиторов, после того как отклонила несколько предложений кредиторов о внесудебной реструктуризации задолженности, говорится в сообщении.

Вчера прошло ежегодное мероприятие банка JPMorgan (в честь Дня инвестора) и пожалуй впервые за много лет Генеральный директор Джейми Даймон был крайне пессимистичен в отношении будущих перспектив рынка и экономики. 

Он намекнул, что сейчас видит  «чрезвычайную степень самоуспокоенности» на рынках после того, как инвесторы отыграли свои потери в «День освобождения» (пошлины Трампа) намекнув, что риски более высокой инфляции и даже стагфляции все еще выше, чем думают люди. 

Торговля создала большой риск, сказал он, отметив, что вероятность роста инфляции и стагфляции выше, чем люди думают. 

Даймон полагает, что угроза стагфляции )относится к рецессии с более высокой инфляцией), «вероятно, в два раза выше», чем ожидает рынок. 

Геополитический риск также вызывает обеспокоенность. Как это будет идти в течение следующих нескольких лет, мы не знаем», — сказал Даймон. 

Интересные высказывания, поскольку глава JPMorgan всегда был оптимистом по экономике и рынкам в прошлые периоды неопределенности, и как правило, его оптимизм всегда оправдывался, но вот сейчас неожиданно перешел в разряд пессимистов.

headlines M:

Moody's стало последним из трех крупнейших рейтинговых агентств, которые снизили кредитный рейтинг США с наивысшего уровня. В 2023 году пересмотрело (https://t.me/headlines_forex/4081) свой рейтинг Fitch Ratings, а самым первым, кто понизил долгосрочный кредитный рейтинг США, было агентство S&P Global, еще в 2011 году.

S&P Global: «Понижение рейтинга связано с тем, что план сокращения дефицита, недавно согласованный Конгрессом и Администрацией, недостаточен для того, чтобы остановить рост государственного долга в среднесрочной перспективе.»

На следующий день после снижения рейтинга:

🟤S&P 500: -6.7%
🟤NASDAQ: -6.1%
🟤DXY: +0.3%
🟤US10Y: -9 б.п.

spglobal.com 
#статистика

Больше кейсов — на MACRO (EXTRA) (*бывший FX EXTRA)