Акции РФ

«Газпром» не выплатит дивиденды за 2022 год, но много кто выплатит. Топ дивидендных бумаг на ближайшие несколько месяцев — главная тема YouTube-шоу «Без плохих новостей» на этой неделе. Ведущий — директор московского филиала БКС Вячеслав Абрамов.

Также в выпуске:

— самые важные новости российских и зарубежных компаний;

— макро-тренды, за которыми важно следить;

— новое в регулировании;

— ответы на вопросы зрителей.

А еще подводим итоги конкурса и анонсируем новый.

Смотреть БПН:

 

Текстовая версия

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Вячеслав Абрамов.

Главная тема этого выпуска — куда вложить дивиденды.

Также расскажу, что теперь делать с акциями Газпрома. А еще подведу итоги конкурса и разыграю подарки.

Что делать с Газпромом

Отказ «Газпрома» от выплаты финальных дивидендов за 2022 года — главная новость недели. Рынок на дивиденды хоть и робко, но надеялся. Аналитики предполагали, что компания может выплатить до восьми рублей на акцию. Вообще-то — совсем немного. Промежуточные дивиденды за первое полугодие 2022 года, я напомню, выплачивались в размере 51 рубль на акцию.

( Читать дальше )

Памятую о том, что здесь в основном спекулянты, трейдеры все же рискну рассказать о своем портфеле. С нашей фондой у меня отношения чисто не спекулятивного характера. Знаете я из тех дурачков которые читают отчеты МСФО и РСБУ и смотрят, что написано в уставе, дивполитике и какая история выплат дивидендов. Мультипликаторы ну куда ж без них, но все не фанатично барахтаюсь как могу. 

Моя кубышка находится в активном пополнении а пополнять начал в июне 21 года. На момент падения рынка в феврале 22 года я поехал в банкомат чтобы снять деньги с одной карты и пополнить другую, дабы перевести деньги оттуда на брокерский счет когда все остальные снимали их под подушку.

Помню успел до закрытия рынка купить по 107 Сбер и кажется префы Ленэнерго. Было весело на самом деле наблюдать за паникой у банкоматов. Средняя по сберу сейчас в районе 160 руб. Максимальная просадка по портфелю была 25% а в конце 22 и начале 23 года начал половину портфеля облигаций менять на сети, сбыты и генерацию. Этот шаг позволил выровнять портфель в плюс 6% к сегодняшнему дню. Сегодня полностью в акциях, пока рука не поднимается покупать облигации.

( Читать дальше )

В 1 кв'22 Озон выдал аномально высокий результат (люди закупались всем подряд на февральских событиях), база высокая, поэтому в этом году ничего выдающегося я не ждал. Но цифры приятно удивили:

🔹GMV – 303 млрд., +71% г/г. Сам Озон прогнозировал на 2023 годовой рост +60%, пока идут даже с опережением

🔹Выручка 92 250 млрд., +47%. Темп адекватный (по итогам 2022 было +55%). Весь рост выручки и GMV в этом квартале – за счет 3P-продаж. Вероятно, на Озон последние месяцы пришло немало недовольных продавцов с WB. Это само по себе хорошо, доля 3P должна быть высокой, но вот полная стагнация в 1P-сегменте немного напрягает – здесь пора уже отойти от последствий пожара и вернуться к хоть какому-то росту

🔹Количество покупателей и заказов продолжает расти хорошими темпами. Частотность заказов тоже – но мы уже знаем, что это происходит за счет снижения среднего чека. Выручка с покупателя у Озона прибавила лишь ~14% – сравнимо с фактической инфляцией

🔹Скорректированная EBITDA – 7 969 млрд. (в 2022 был минус) 4 квартала подряд ебитда положительная – юбилей!  Про корректировки отдельно говорил в видео, но больших претензий к ним нет

( Читать дальше )

В мае рынок обновил годовые максимумы, индекс МосБиржи бьется о планку 2650 п. — если возьмет уровень, улетит намного выше. А пока смотрим на лидеров и аутсайдеров месяца и определяем их ближайшие перспективы.

Впереди всех

За последний месяц индекс акций МосБиржи обновил годовой максимум, уходил в глубокую коррекцию и быстро выкупился. Пока все идет строго по плану, а уровень сопротивления 2650 п. ограничивает прорыв до 2800 п. и выше. По сути, рынок сработал месяц по нулям, но в отдельных бумагах кипели нешуточные страсти. Топ-5 акций, показавших максимальную доходность за период:

• TCS Group (+14%)
• HeadHunter (+13%)
• МТС (+12%)
• Яндекс (+12%)
• ЛУКОЙЛ (+11%).

• TCS Group. Акции вырываются в лидеры всего рынка, хотя совсем недавно были в аутсайдерах. Вышла сильная финансовая отчетность, положительный фон создают новости с Яндексом. Техничный прорыв области сопротивления на 2800 руб. обеспечил долгожданный импульс выше 3300 руб. Видится, в моменте бумага перегрета и не исключена фиксация, а долгосрочный таргет 3700 руб. все еще актуален.

( Читать дальше )

🇷🇺Рынок РФ: что нас ждёт 26 Мая 2023 г.
IMOEX: -0,19%  $=80.16

🕯Что нового?

Индекс МосБиржи после утреннего обновления максимума более чем за год откатился ниже рубежа 2650 пунктов. Цены на нефть продолжают резкое падение вечером в четверг. Трейдеры оценивают перспективы дальнейшего сокращения добычи по результатам очередного заседания ОПЕК+. Золото дешевеет на 1%, торгуется на минимуме с конца марта


Страны ОПЕК+ на ближайшей встрече 4 июня намерены обсудить состояние рынка и в случае необходимости принять новые меры для достижения баланса на нефтяном рынке; Россия примет участие в дискуссии, но будет придерживаться ранее принятых решений, сообщил журналистам вице-премьер РФ Александр Новак.

Госдума на заседании в четверг приняла в первом чтении законопроект о создании программы долгосрочных сбережений граждан (ПДС) через договоры с негосударственными пенсионными фондами (НПФ) на добровольной основе. Кроме того, предлагается отказаться от ежегодного продления заморозки накопительной части пенсии, вся индивидуальная часть тарифа на постоянной основе будет направляться на финансирование страховой пенсии.

( Читать дальше )

Интересная наблюдается картина -в конце апреля гэп от отметки 670- прошли покупки и подтянулись к  618,90
Смотрю дальше — начало мая -снижение на небольших объёмах, остановились на 635 — это мах начала февраля, который не прошли 

график 2ч

график День 

( Читать дальше )

Больше сделок и постов читайте в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi 

Прибыль банковского сектора по месяцам в 2023 года:

январь 2023 – 258 млрд руб.
февраль 2023 – 293 млрд руб.
март 2023 — 330 млрд руб.
апрель 2023 — 224 млрд руб.

💵Общая сумма прибыли за 4 месяца 2023 года = 1,1 трлн руб. Это много, в рекордный 2021 год прибыль банковского сектора составила 2,4 трлн руб., в 2020 — 1,6 трлн руб., в 2022 —203 млрд руб.

ЦБ ждет 1,9 трлн руб. прибыли, я считаю, что перестраховываются. Прогноз соответствует прибыли в 100 млрд руб. за каждый следующий месяц. Банки сейчас зарабатывают в 2,5 раза больше.

Более того, банки получают высокую прибыль вот уже 10 месяцев подряд (ЦБ опубликовал такую статистику в виде графика), приложил картинку.

Доходность на капитал 21% (ROE), это все еще высокий показатель.

Короткое резюме: за 4 месяца прибыль космическая, 1,1 трлн руб. – это очень много, при этом за апрель мы видим снижение. Чтобы понять тренд это или нет, необходимо дождаться еще пару отчетов Центрального Банка. При этом, я считаю, что все банки страны в этом году будут близки или даже смогут показать рекордную прибыль сектора в 2,4 трлн руб., делаю на это ставку. Отчет ЦБ позитивный для акций Сбера, Тинькофф, ВТБ и БСП.

( Читать дальше )

Летний дивидендный сезон 2023 г. в самом разгаре, некоторые компании уже выплатили дивиденды за прошлый год.

Примечательно, что неожиданных решений по дивидендам в этом году было довольно много. Это связано с тем, что в условиях отказа от публикации отчетов и ухудшения раскрытия информации ожидания аналитиков и рынка в целом зачастую расходились с фактическими рекомендациями советов директоров. Однако важно, что приятных дивидендов сюрпризов в 2023 г. все же было больше, чем разочарований.

Приятные дивидендные сюрпризы

• Самый яркий и значимый в масштабах рынка дивидендный сюрприз был от Сбербанка. Банк рекомендовал дивиденды в размере 25 руб. на акцию (дивдоходность 10,5%) — это рекордный уровень для банка, который также значительно больше, чем можно было ожидать от прибыли за 2022 г. (прогнозы были около 6 руб. на бумагу). Выплаты стали одним из ключевых драйверов роста цены акций в последние месяцы. Важно, что в начале 2023 г. банк показывает высокую прибыль — это позволяет рассчитывать на увеличение дивидендных выплат в 2024 г.

( Читать дальше )

Всем четверг! выпуск 287

Американские индексы продолжают постепенно снижаться, но темпы уже снова нестрашные чуть более половинки процента. Настроение на Уолл Стрит встревожено из-за новых неопределенностей в переговорах по потолку госдолга. Да это очередная политическая игра и больше спектакль, но он оказывает влияние на котировки, а значит, нужно это действие учитывать, потому что толпа из-за этого переживает, а переть против толпы или не учитывать ее настрой это гиблое дело.

Для понимания насколько сейчас мы далеки от дефолта, в 2008 году когда ситуация была мягко говоря поплачевней нынешней, одно из рейтинговых агенств (не помню какое) просто намекнуло что в связи с сложившейся ситуацией возможно (!) предпримет попытку (!!) пересмотреть рейтинг Америки (AAA) в сторону понижения. Индексы тогда сразу свалились процента на 3% если не на 5, тоже не сильно помню, но новость была шоковая для всех. Поэтому сейчас это просто блаблабла, и индексы немного нервничают и спускаются, но в рамках локального восходящего клина по SnP и просто восходящего канала по NASDAQ 100.

( Читать дальше )

🇷🇺Рынок РФ: что нас ждёт 25 Мая 2023 г.
IMOEX: +0,50%  $=80.4

🕯Что нового?

Нефтяные котировки ускорили подъем после публикации еженедельных данных о состоянии запасов топлива в США. При этом рынок акций РФ обновил пик индекса МосБиржи, а ЦБ РФ решил не продлевать регуляторные послабления для банков, которые по плану заканчивают свое действие в I полугодии. Чистая прибыль банков РФ в апреле составила 224 млрд рублей, снизившись на треть по сравнению с результатом марта, когда кредитные организации получили 330 млрд рублей. За четыре месяца банковский сектор заработал уже 1,1 трлн рублей.
Банки продолжают быть интересными для инвестором, но риски геополитики очень высоки. Помним о рисках!

Совет директоров En+ Group рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. А Совет директоров ПАО АФК «Система» рекомендовал акционерам утвердить размер дивидендов по итогам 2022 года в 0,41 рубля на обыкновенную акцию, говорится в сообщении корпорации. Годовое собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос о дивидендах, состоится 30 июня.

( Читать дальше )