АНАЛИТИКА

Событий на предстоящей неделе не густо, но все же:

Из значимого:

• 29.05 Канада: %ставка
• 30.05 Америка: ВВП
• 31.05 Канада: ВВП

По рекомендациям:

продавать EURJPY либо USDCAD

Всем отличной торговой недели!

Всем привет!

Вашему вниманию представляется аналитика нефти, евро доллара, фунта, японской йены и золота на предстоящую торговую неделю. Аналитика строится на основе волн Эллиотта и паттернов гармонического трейдинга.

Рентабельность:
Рентабельность собственного капитала (ROE) 10.1- самый низкий показатель за все время существования компании на MOEX. В среднем, у компании этот показатель 30. Такой низкий показатель свидетельствует о снижении собственного капитала c 124,205 млн. руб. до 77,567 млн. руб., что на 160% меньше, и это говорит о повышении задолженности компании 838428 млн. руб. по сравнению 426865 млн. руб. за аналогичный период предыдущего года.
Также на этот показатель влияет прибыль компании, а с ней дела обстоят не лучшим образом. Компания заработала чистой прибыли всего 7,832 млн. руб. по сравнению с предыдущим годом 56,590 млн. руб., что на 722% меньше. И связно это с убытком от прекращенной деятельности 59,050 млн. руб. Но, об этом чуть позже... 

Прибыль на акцию (EPS) составляет 4.18 — рекордно низкий показатель. В среднем, прибыль на акцию — 24. 

Стабильность:
Этот показатель измеряется на основании максимального отклонения значения
EPS отчетного года от его среднего значения за три предыдущих года. В хорошей ситуации отклонения не должно быть или быть не критичным.

Тимур Нигматуллин, портфельный менеджер «Открытие Брокер»

Вблизи текущих ценовых уровней рубль можно считать справедливо оцененным. Сформировавшийся в начале года тренд на укрепление, по всей видимости, близок к своему исчерпанию. В частности, рубль уже практически полностью отыграл такие драйверы, как объективное снижение санкционных рисков после публикации законопроекта DASKA-2019 и сообщений об «усталости» Конгресса США от антироссийских санкций, сезонное сокращение внешних платежей, carry trade нерезидентов в ОФЗ на ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ РФ заседании в июне и приток средств в акции на ожиданиях дивидендного периода, в т.ч. в «Газпром».

При этом дальнейшему укреплению рубля по-прежнему мешает «бюджетное правило» Минфина РФ, который планомерно скупает с открытого рынка валюту на поступающие в бюджет средства от продажи нефти дороже $40 за баррель.

Считаем, что переломным моментом на валютном рынке станет разрешение торгового спора между США и Китаем. Соответствующие переговоры не могут продолжаться бесконечно. Администрация Трампа не может затягивать с ними за год до выборов президента, поэтому, вероятно, пойдёт на существенные уступки, чтобы добиться заключения соглашения. Соглашение, если оно состоится, с высокой вероятностью совпадет с годовым минимумом по доллару в районе 61-63 руб. Далее можно рассчитывать на небольшой отскок с последующим формированием «боковика». В среднем по году курс доллара, по нашим оценкам, будет находиться вблизи 65-66.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В прошедший период цены на драгоценные металлы оставались под давлением растущих процентных ставок на казначейские облигации и укрепляющегося курса доллара США. Торговое соглашение между США и Китаем находится под угрозой срыва, политика ФРС США пока остаётся нейтральной, а хорошие статистические данные по американской экономике усиливают склонность к риску, что оказывает негативное влияние на цены драгоценных металлов в долларовом выражении.

При этом отмечается рост стоимости золота в китайских юанях, а также многих других валютах, что указывает как на ослабление курсов валют относительно доллара США, так и на рост геополитических рисков в мире. Последний фактор особенно сильно способствует росту спроса в Азии на фоне эскалации торговой войны, а также на Ближнем Востоке, где в очередной раз могут обостриться военные действия.

В ходе последнего заседания 30 апреля-1 мая ФРС США приняла решение оставить процентные ставки без изменений. Однако действия президента США Д. Трампа по повышению импортных пошлин на товары из Китая увеличили политические и экономические риски, что оказывало значимую поддержку рынкам золота, серебра и платины.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В прошедший период мировой рынок нефти оставался под сильнейшим давлением политических факторов и усиления тревожности по поводу состояния мировой экономики. После вступления в силу санкций США к Ирану и полного запрета на поставку иранской нефти крупнейшим её потребителям, региональные рынки попали в дефицитное состояние, хотя в целом баланс мирового рынка остаётся избыточным.

Это выразилось в резком росте премий на отдельные сорта нефти, к примеру, премии на сорт Basra Light в Ираке достигли многолетнего максимума в связи с ростом спроса из азиатских стран. Кроме того, отмечался рост премий на сорт Sokol (Россия) с отгрузкой в июне из-за дополнительного спроса, а также всплеск премий на сорт Urals с поставкой Европу из-за падения поставок после загрязнения трубопровода компании «Транснефть».

Ситуация на Ближнем Востоке весь прошедший период продолжала накаляться. США нагнетали обстановку путём отправки в регион дополнительных военных сил. Иран обозначил авианосцы и армию США на Ближнем Востоке в качестве «мишени», а ранее признал военные силы США террористической организацией, что открывает путь к полноценному военному противостоянию.

AUD/USD.
Австралийский Доллар.
ТФ: 2H.

NZD/USD.
Новозеландский Доллар.
ТФ: 4H.