АЛРОСА

Анализ фондового рынка 29.04.2021. Разберем выступление Байдена и его новый пакет стимулов экономики. Также разберем выступление ФРС и что ждать от рынка далее. Разбор отчет а Яндекса и Новатека. Также разберем отчет компании Окей и производственный отчет ТГК 1. Отличные дивиденды заплатит компания Алроса, а вот Татнефть разочаровала инвесторов с дивидендами.

💁🏻‍♂️28 апреля совет директоров рекомендовал #дивиденды 9,54 рублей на акцию, 4 июля закрытие реестра, 30 июня отсечка. Оценим #инвестиции в компанию.

 

Шаг 1. Чем занимается компания:

  из чего получает прибыль, 

  #прогноз потребления товара/услуги и кто потребители, 

  кто конкуренты, 

  #аналитика рисков и перспектив развития. 

 

Алроса занимается разведкой, добычей алмазного сырья, огранкой и дальнейшей реализацией. Подавляющая доля выручки приходится на продукцию ювелирного назначения. В разы меньшая доля выручки составляет алмазные обрабатывающие абразивы промышленного назначения. Так как большинство алмазов потребляется в обручальных кольцах, а наступающие поколения Z и C обладают другими ценностями и моделями потребления (плюс всё нарастающая доля производства искусственных алмазов Газпром нефти), то можно говорить об отсутствии галопирующего роста выручки за счет алмазного профиля в будущем. В РФ конкуренция не представлена, даже наоборот — РФ прощает долги разным странам чтобы на на разработку алмазных месторождений была допущена Алроса в партнерстве ли или единолично. Алроса является компанией сырьевого кластера, а всё сырьевое в цифровую эпоху будет отступать даже не взирая на то, что дивиденды Алросы кормят Якутию.

( Читать дальше )

Сегодня совет директоров Татнефть принял решение рекомендовать дивиденды за II пол. 2020 г. в размере 12,3 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 2,27%, по «префам» — 2,42%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 9 июля 2021 г.

Напомним, ранее менеджмент Татнефть сказал, что видит диапазон дивидендов за 2020 г. шире прогноза аналитиков, которые оценивают дивиденды компании от 25 до 31 руб. на акцию, но суммарно по итогам года получилось 22,24 руб.

Участники рынка ожидали большего, как итог, котировки нефтяника падают на 4,5%. Тем временем, акции АЛРОСА сегодня растут против рынка после рекомендации дивидендов.

Совет директоров алмазодобывающей компании рекомендовал дивиденды за 2020 г. в размере 9,54 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 8,59%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 4 июля 2021 г.

Всю информацию по дивидендам компаний: даты, историю, графики и дивидендную политику, можете смотреть у нас на сайте.

( Читать дальше )

💰 АЛРОСА сегодня порадовала своими дивидендными новостями, сообщив о рекомендации Наблюдательного совета компании направить акционерам на выплаты за 2020 год 9,54 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=8,6%.

По итогам всего года эти выплаты для АЛРОСА не смогли превзойти результат 2018 года, однако сам факт, что на протяжении последних трёх лет доходность не опускается ниже 8% — дорогого стоит.

Более того, формально дивиденды выплачиваются за 2 полугодие 2020 года (напомню, за 1 полугодие было решено отказаться от них, ввиду неопределённости в отрасли и отрицательного FCF), и в общей сложности на дивиденды компания направит 70,3 млрд рублей, что соответствует 80% от FCF за второе полугодие и станет рекордом для полугодовых выплат.



🧮 Если посмотреть на это с другой стороны и посчитать эти выплаты годовыми за 2020 год, то согласно опубликованной

( Читать дальше )

Набсовет АЛРОСА рекомендовал выплатить дивиденды за 2-е полугодие 2020 г. в размере 9,5 руб. на акцию (доходность 8,4%), что эквивалентно 80% свободного денежного потока. Закрытие реестра для получения выплат назначено на 4 июля 2021 г.

На конец 2020 г. значение чистый долг/EBITDA составило 0,4х, и согласно новой дивидендной политике АЛРОСА могла направить на дивиденды от 70% до 100% FCFF. С учетом обновленных целей по поддержанию ликвидности менеджмент принял оптимальное решение, обеспечившее как высокую отдачу акционерам, так и стабильность финансовых потоков.

Мы ожидаем, что по итогам 1-го полугодия 2021 г. АЛРОСА выплатит около 7 руб. на акцию. Дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев составит 15%. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для акций АЛРОСА с целевой ценой на уровне 127,2 руб.

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Наблюдательный совет «АЛРОСА»  рекомендовал выплатить 9,54 рубля на акцию за 2020 год.

Компания распределит 80% FCF за второе полугодие прошлого года, общая сумма выплат — 70,3 млрд рублей, что станет рекордом выплат полугодовых дивидендов.

Датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано определить 4 июля 2021 года

Алроса рекомендовала дивиденд 9,54 руб на акцию.
Дивидендная доходность составит 8,7% по текущей рыночной цене.

Реестр ГОСА = 23 мая 2021
Дата ГОСА = 16 июня 2021


Решение по дивидендам на сайте раскрытия.

​​Индекс Мосбиржи завершил неделю без выраженной динамики, минус 0,04% и замер на своем историческом максимуме. Для подтверждения роста, индексу необходимо ударно пробивать 3600 п. и ускоряться. Если этого не произойдет в течение следующей недели, можем уйти в коррекцию.

Нефть аккуратно ударилась в сопротивление на $68 и откатилась. Значимых новостей нет, а вот предстоящая экспирация на рынке, может повысить волатильность черного золота. Тем не менее, локальный максимум на $70 будет притягивать спекулянтов.

В прошлых итогах недели я говорил о возможном склизе вниз по доллару. Собственно, так и произошло. Магнитный уровень в 76 рублей выступает лакмусовой бумажкой. При нахождении под ним будут давить на 73 рубля, все что выше — на 79. Данную ситуацию я рассматриваю только с точки зрения наращивания валюты в портфеле США.

Свое триумфальное шествие продолжают металлурги. Пробежимся по основным металлам в динамике за последний год: медь +82%, никель + 33%, палладий +44%, платина +59%, алюминий +60%, сталь +78%. И это годовая динамика. Я думаю объяснять не стоит откуда взялся бешеный рост акций металлургов и горнодобытчиков последних месяцев. 

( Читать дальше )

2.2. Дата проведения заседания Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО): 27 апреля 2021 г.

2.3. Повестка дня заседания Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО):
...
3. О рекомендациях годовому Общему собранию акционеров АК «АЛРОСА» (ПАО) по распределению прибыли по результатам 2020 года, а также нераспределенной прибыли прошлых лет, в том числе по размеру дивидендов по акциям АК «АЛРОСА» (ПАО) и порядку их выплаты.

источник

Компания «АЛРОСА» в минувшую пятницу представила операционные результаты за 1К21. Продажи алмазов составили 15,5 млн карат, что соответствует максимальному уровню продаж в первом квартале года за последние 6 лет. Запасы на этом фоне снизились до 12,8 млн карат, так как производство оставалось низким и составило 7,5 млн карат, что на 6% ниже г/г. Это самый низкий уровень запасов с начала 2018 г.

Так как средние цены реализации на алмазы ювелирного качества оставались ниже уровней, предшествующих пандемии ($113/карат на конец квартала, что на 25% к/к выше и на 8% ниже г/г), мы видим высокую вероятность дальнейшего повышения цен крупнейшими производителями при условии, что основной производственный регион в Индии (Сурат) останется устойчивым к ограничениям Covid-19 и сохранится общая положительная динамика ожидания потребителей в розничном сегменте. Стоит также отметить, что цены реализации алмазов ювелирного качества помимо влияния динамики индекса цен (он вырос на 9% с начала года), также отражают структуру продаж.

Обзор MasterCard показывает, что настроение в ритейле США было оптимистичным и продажи ювелирных украшений в марте выросли на 106% г/г. Поддержку потребительским тратам оказали пакет стимулов, налоговые вычеты и возвращение покупателей в магазины после начала вакцинации. Прогноз выручки Signet на 1К21 выше на 88% г/г до $1,6 млрд. Продажи ювелирных украшений и часов LVMH за 1К21 выросли на 138% г/г до $1,8 млрд. Оптовый рынок остается относительно спокойным в Гонконге с потенциалом улучшения ситуации в связи с тем, что ожидается смягчение ограничений на поездки и, возможно, откроют границу с Китаем. Второй квартал традиционно ассоциируется с периодом снижения активности на алмазном рынке после предпраздничного пополнения запасов. Мы ожидаем, что постепенное снятие ограничений на поездки поможет смягчить сезонные факторы.

Еще одним драйвером «АЛРОСА» станет объявление дивидендных выплат за 2020 г., которые по нашим ожиданиям составят менее 100% СДП за 2П20 (80%, по нашей оценке), что предполагает дивидендную доходность на уровне примерно 9% (примерно 10 руб. на акцию).

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»