SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. sfbankir
Синтетический квазидолларовый депозит в БКС (SiU4+LQDT/ОФЗ)
- 17 июля 2024, 13:14
- |
- Sergio Fedosoni
Как мы вчера выяснили, у одного из топовых брокера появилась возможность использовать БЕСПЛАТНО под ГО на срочке ликвидные активы фондовой секции (в т.ч. фонды аля LQDT или ОФЗ).
Как это на практике работает изучаем, но в рамках концепции:
покупаем на условные 10 млн руб LQDT — 1.4358 текущая, на дату экспирации фьюча расчетная цена будет не меньше 1.475 (если ставку повысят то 1.480)
покупаем 120 SiU4 — текущая цена 88700 (при курсе нала 88.40/88.60 и межбанка 87.85/88.04 и ожидаемом курсе ЦБ 88.12-17)
что получаем ровно через 2 мес ?
ожидаемый доход в руб от фонда ликвидности — 280 тыс руб — даже чуть выше ставки ЦБ — 16.8%
Переплаченное на входе контанго 70 тыс руб (если от курса ЦБ/межбанка считать)
надо отметить что НДФЛ по фонду и срочке не будет сальдироваться и может наложиться один на другой (15-25% закладываем от валовой доходности)
Как это на практике работает изучаем, но в рамках концепции:
покупаем на условные 10 млн руб LQDT — 1.4358 текущая, на дату экспирации фьюча расчетная цена будет не меньше 1.475 (если ставку повысят то 1.480)
покупаем 120 SiU4 — текущая цена 88700 (при курсе нала 88.40/88.60 и межбанка 87.85/88.04 и ожидаемом курсе ЦБ 88.12-17)
что получаем ровно через 2 мес ?
ожидаемый доход в руб от фонда ликвидности — 280 тыс руб — даже чуть выше ставки ЦБ — 16.8%
Переплаченное на входе контанго 70 тыс руб (если от курса ЦБ/межбанка считать)
Ожидаемая доходность КВАЗИВАЛЮТНОГО ДЕПОЗИТА на 120к$ — 12.62% годовых (при резких движениях курса доходность будет меняться и может потребоваться ребалансировка)
надо отметить что НДФЛ по фонду и срочке не будет сальдироваться и может наложиться один на другой (15-25% закладываем от валовой доходности)
теги блога Sergio Fedosoni
- 115-фз
- bitcoin
- CNYRUB
- forts
- NG
- quik
- Si
- sibrent
- SiH3
- Siu2
- SIU4
- siz2
- акции
- арбитраж
- асв
- банк
- банки
- биткоин
- БКС
- бонды
- брент
- брокер
- Брокеры
- бэквордация
- Бэнкинг
- Бэнкинг по русски
- бэнкинг по-русски
- валюта
- вклад
- вклады
- Вопрос
- газ
- газпром
- дефолт
- доллар
- Доллар рубль
- ЗОЖ
- золото
- ИИС
- инвестиции
- Инвестиции в недвижимость
- ипотека
- ИФНС
- кипр
- Китай
- конверт
- контанго
- контанго по доллару
- коронавирус
- кредит
- кризис
- криптовалюта
- Крым
- курс
- Легализация
- Лицензии
- лицензия
- ЛЧИ
- манипуляции
- минфин
- мобильный пост
- мосбиржа
- Мотылев
- мошенничество
- налоги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- Ндс
- НДФЛ
- Нефть
- облигации
- обнал
- опрос
- Опционы
- отзыв
- отзыв лицензии
- Открытие
- отчетность
- офз
- оффтоп
- проблемы
- Путин
- Росфинмониторинг
- санация
- санкции
- Сбербанк
- СИ
- Сибрент
- срочный рынок
- США
- торговые сигналы
- Транспортный
- трейдинг
- Форекс
- ФОРТС
- ЦБ
- ЦБ РФ
- юань
- Югра
- юмор
ЕБС не бесплатно.
Обычно, ставку риска (обычно, ставка риска от 1,16) брокер умножает на ГО.
В результате, ГО увеличивается.
Какой брокер даёт возможность бесплатно под ГО на срочке использовать ликвидные активы фондовой секции ?
И бесплатно ли это ?
ГО скорее всего увеличится, но при вышеозначенной конструкции это непринципиально, бесплатность как раз исследуем на предмет «нежданчиков»
Здравствуйте, Сергей!
С 21.06.2024 использование ГО под залог активов на счетах ЕБС со срочным рынком ФОРТС стало бесплатным.
Если торгуете на срочном рынке ФОРТС, входящем в ЕБС, и в портфеле имеются акции, то в случае использования активов под залог перенос позиций будет бесплатным (данное изменение на текущий момент распространяется только на внебиржевые сделки РЕПО переноса).
Особенности:
• Включается автоматически для всех клиентов со счетами ЕБС с ФОРТС.
• Работает только на ЕБС с ФОРТС.
• ГО на открытие позиций на счета ЕБС без ФОРТС работает по стандартной схеме.
Отмечу, если у вас ЕБС С ФОРТС и не подключена услуга «Необеспеченные сделки и маржинальная торговля» — для открытия и поддержания позиции требуется обеспечить всю стоимость контракта, т. е. в этом случае ставка риска равна 100%.
Благодарю вас за обращение!
С уважением, Денис
Служба поддержки клиентов БКС
smart-lab.ru/blog/1035232.php
Sergio Fedosoni, подскажите плз на практике получилось инструменты на фондовой секции использовать под ГО?
По какой стоимости принимают в качестве залога например LQDT? Например, имея LQDT на 1 млн руб сколько денег мне доступно под ГО на срочке?
Sergio Fedosoni, а технически как это устроено понимаете?
При переносе через ночь на брокерском счету же должны деньги для ГО появляться, то есть они берут эту бумагу в РЕПО овернайт?
Получается типа репо внутри
в брокерском отчете будет операция РЕПО на сумму ГО?
Попробуйте сами
И заодно сравните биржевое го и на едс
Спасибо, будем пробовать. Если действительно не берут процент за ГО, то много разных конструкций можно придумать
Тут буквально вчера в чатике Синара хвасталась, что сделали ЕБС. Якобы часть команды Открытия туда ушла. Но отзывов клиентов пока не было.
Есть
sinara-finance.ru/brokerage-service
Они любят новомодные вещи. Даже репо с ксу физ. лицам дает.
Так а где ОФЗ? RGBI на 10 лямов сразу не продашь — там ликвидность никакая
Ликвидность в ОФЗ в принципе тоже нормальная, но поменьше чем в LQDT конечно
Sergio Fedosoni,
да, тут интересный камент:
\\По факту не работает. Понту много, толка 0. БКС переносит позицию своп-сделками, а не репо. Так и говорят — если бы переносили через репо, то работало бы. Но выбор как переносить (репо с ЦБ или своп с валютой/золотом) за намиОтветить25 июня в 16:02\\
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/besplatnoe-plecho-na-edinom-brokerskom-scheteЛучше бы запостить актуальный брокеров список кто дает эти стаканы и от каких сумм.
1)Согласно пункту 3.11 Приложения №7 к Регламенту https://bcs.ru/regulatory/additional-archive#appendix-7: Брокер по своему усмотрению выбирает ценные бумаги, в том числе: иностранные ценные бумаги, иностранные финансовые инструменты, производные финансовые инструменты, иностранную валюту, подлежащие отчуждению/приобретению в целях закрытия позиций или переноса позиций, в том числе, среди ценных бумаг, не входящих в перечень ликвидных ценных бумаг и иностранных валют.
2) Приоритет выбора инструмента, для переноса позиций, Брокер не раскрывает, но первоначально рассматривает самые ликвидные инструменты из портфеля клиента.
Вся информация по механизму маржинального кредитования отражена в Приложении 7 (по ссылке выше).
Так, согласно п.3.18 Брокер в приоритете заключает сделки РЕПО, а потом уже сделки СВОП с валютой (если у клиента нет достаточно ЦБ для покрытия задолженности).
Кажись, еще и прибыль с убытком по LQDT и по Si не сальдируются (если правильно помню).
ведь если он стоит на месте контанго при покупке лишних 21шт снизит доходность на 1.5%
а если курс будет падать (сильно) вообще минус получится даже в квазидолларах
выход — регулировать ± 10-15% обьма по ходу пьесы (можно еще вечных продать и квартальных купить, если фандинг одижается хороший (по это с понед будет трудноисполнимо)
А так сейчас много хороших флоатеров, к-е купоном дают 18% (даже ГТЛК 1P-20). Но тут возможно изменение цены и комиссия / спред. Но даже так будет больше 15-16. Хотя в описанной схеме это возможно мелочи.
И при такой доходности у меня возникает резонный вопрос: Зачем тогда в этой схеме прокладка в виде lqdt?
Лкьюдт у бакс можно покупать с 4/5 плечом (ксур/кпур)
При открытии одновременно фьючей и фонды, ГО блокируется полностью (притом по выставлению заявки в стакан), а фонда (вим) считается маргинальным, но овернайт не начисляется на сумму заблокированного под ГО.
Фактичес это не бесплатное ГО под акции, а бесплатное плечо для акций (паёв, далеко не всех) на сумму ГО