LQDT

Смотрю на дивидендные акции через одну простую призму: если фонд денежного рынка (LQDT и аналоги) прямо сейчас без особого риска даёт около 13,15% годовых, то акция обязана предлагать доходность не ниже — иначе смысла держать её ради дивидендов нет. Разница между ценой, при которой это условие выполняется, и текущей ценой — простой сигнал «дорого/дёшево» именно по этому критерию, не более.

Методология — коротко

Фиксирую правила заранее, чтобы не подгонять их под желаемый результат:

• горизонт строго 12 месяцев от даты публикации (05.07.2026), без «годовых» округлений;

• бенчмарк единый — 13,15% (текущая доходность денежного рынка / коротких ОФЗ);

• дивиденд — лучшая доступная оценка выплат за этот период. Источник оценки различается по бумагам: где-то это консенсус-прогноз брокеров, где-то — уже объявленная выплата, где-то — forward-yield аналитиков или трейлинг за последние 12 месяцев, если больше не на что опереться. Источник указан отдельным столбцом в таблице — чтобы не создавать иллюзию одинаковой точности всех цифр.

( Читать дальше )

 

В декабре 2024 года я завел 3 стратегии автоследования на Финаме с ежемесячным пополнением и положил на в каждую стратегию по 100.000 рублей. В течение 2025 года я пополнял каждую стратегию на 20.000 рублей, в 2026 я ежемесячно пополняю каждую стратегию на 15.000 рублей.

Позже, в феврале-апреле 2025 я завел еще 4 стратегии автоследования на Пульсе в Т банке. Там стратегии без пополнения.

Цель — создать пассивный источник дохода и сравнить, какая из стратегий будет более доходной на длительном промежутке. Каждый месяц я открыто пишу о результатах и своих действиях.

 

Итак подведем итоги за июнь и за первое полугодие 2026 года.

 

Индекс ММВБ упал на -8,47%, а индекс ММВБ полной доходности MCFTR(учитывающий дивиденды) за июнь снизился на -8,35%. Таким образом, июнь стал четвертым подряд месяцем снижения для российского рынка, а снижение индексов с начала года составило -15,12% и  -12,3% соответственно.

1. Стратегии автоследования в Финаме с ежемесячным пополнением.

( Читать дальше )

Риски в том, что SBMM — это 1 Управляющая компания, а не Сбербанк
SBMM — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) «Первая – Фонд Сберегательный» под управлением УК «Первая».

Риски
Отличаются от банковского депозита

Процентный риск
Доходность фонда напрямую привязана к RUONIA (минут около 0,3% за управление).

Инфляционный риск
Если Ваша личная инфляция будет выше доходности фонда, реальная покупательная способность ваших денег снизится.

Риск ликвидности
Когда не хватает ликвидности, могут просесть
В 2022г после объявления СВО была просадка.
В течении недели, LQDT, SBMM восстановились до справедливых значений

Аналогично,
LQDT — это не ВТБ, а биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) «Ликвидность» под управлением компании ВИМ Инвестиции (входит в группу ВТБ). Риски у этого фонда совсем иного рода, чем у банка.

Когда заморозили иностранные активы россиян, то SB… на иностранные активы были заморожены и люди не получили деньги,
эти SB… передали в Кит Финанс

( Читать дальше )

Торги фондами ликвидности продолжаются

Стаканы пустые, т.к. Мосбиржа фонды ликвидности перевела в другой класс активов: в класс Т + акции и ДР
Замените класс активов в таблице текущих параметров и у Вас появятся котировки и биржевые стаканы

IMOEX2 по недельным



Думаю,
пока рынок не покажет силу,
покупать опасно

Обычно, на медвежьих рынках, сначала рынок будет трясти на максимальной амплитуде
(сомнения в продолжении тренда)
Когда амплитуда начнёт падать с максимума, может появиться интересная точка входа

Выиграет тот, у кого есть кэш
Фонды ликвидности, например (LQDT, SBMM)
А сольётся тот, у кого плечи

Невероятно, но факт: фонд денежного рынка LQDT с момента рождения удвоился, то есть вырос на 100%. Но невероятность не в этом, а в том, что он уделал российский рынок акций. 

Фонд LQDT появился в начале 2020 года по цене 1 руб., сейчас он стоит 2 руб.  

Бесхитростный инструмент обрел огромную популярность. Многие отчаявшиеся что-либо заработать на «помоексе» инвесторы тупо переложились в ликвидность и, не делая себе нервы, наблюдают, как медленно, но уверенно растет доходность фонда. 

Да, удвоение произошло за 6 лет. Медленно? А что за это время случилось с российским рынком акций? Остановки торгов, блокировки, отмены дивидендов. И как итог: Индекс MOEX — -21% за время существования LQDT. И даже Индекс полной доходности (с учетом дивидендов) — +29%...

Стоит отметить, что инфляция за это время накопилась на уровне 60%, то есть ликвидность хотя бы ее обгоняет.

Идея фонда ликвидности оказалась настолько удачной, что все крупные брокеры вслед за ВТБ создали свои фонды: Сбер, Альфа, БКС, Тинек... 

( Читать дальше )

Смааааааартлаааааааааааб, через пару дней ЦБ, скорее всего, оформит девятое подряд снижение ставки — консенсус застыл на 14%. Цикл смягчения идет полным ходом, индекс МосБиржи уныло топчется около 2515 пунктов, а в комментариях разгорается главная битва года — Фиксы против Флоатеров.

Давайте раскидаем, где сейчас реальные деньги, а где — ловушка для инвестора.....

📉 Логика фиксовиков. Запрыгнуть в последний вагон длинных ОФЗ 

Сторонники ОФЗ (например, длинных выпусков вроде ОФЗ 26248 или 26254) ликуют. Их логика проста:

1. Ставка падает → доходности ОФЗ летят вниз → тело облигации растет.
2. Кто набрал длинные ОФЗ на пике ставки, сейчас фиксирует не только купон, но и отличную двузначную переоценку по телу.
3. ЦБ уже намекает, что потенциал снижения ставки во втором полугодии ограничен. Если инфляция (сейчас около 5,3%) покажет зубы, длинные фиксы «застрянут» в боковике, а их реальная доходность окажется скромнее ожиданий :(((

🛡️ Логика флоатеристов и LQDT. Кэш по прежнему король?

( Читать дальше )

Идет 5-й месяц моего финансового эксперимента: весь банковский кэшбэк я принципиально не трачу на потребление, а целенаправленно отправляю на биржу в фонд ликвидности (LQDT). Цель — собрать 100 000 ₽ инвестиционного капитала буквально из повседневных трат.

В этом месяце (во многом благодаря отпуску) я побил свой абсолютный рекорд и выжал из банков 17 212 рублей.

Но моя главная гордость даже не сумма пополнения. Если посмотреть на скриншот портфеля:

1. Доход от самого фонда ликвидности (LQDT) разменял первую тысячу рублей. Магия сложного процента начала работать визуально ощутимо — деньги из «воздуха» начали делать новые деньги.
2. Общий баланс эксперимента — 49 978 ₽. Я в шаге от экватора своей цели.

Ради интереса посчитал свою эффективную ставку кэшбэка в этом месяце. Получилось 4,3% на вообще все траты! Признаюсь, до этого эксперимента я такие вещи не высчитывал, платил интуитивно. Цифра впечатляет — у большинства людей со стандартными картами одного банка она редко превышает 1-1,5%.

( Читать дальше )

Сегодня на повестке дня обзор моего портфеля.

Все тикеры в тг-канале (ссылка в конце поста).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Поехали!

1. КАК ФОРМИРОВАЛСЯ ПОРТФЕЛЬ

В инвестициях я около 3 лет.

Сначала пробовал акции — не зашло из-за волатильности, всё распродал.

Потом открыл ИИС и покупал облигации. В прошлом году перешёл на LQDT, чтобы не заморачиваться с конкретными бумагами.

Параллельно использовал накопительные счета и депозиты — около 2 лет это был мой основной инструмент.

В конце марта 2026 переложился из депозитов в облигации. 

Сегодня постепенно добавляю акции и замещайки.

2. ЧТО В ПОРТФЕЛЕ

• 27% — облигации Сбербанка на 2 года.
  Купил при переходе из депозитов в марте 2026. Доходность была ~14.7% годовых. Купон каждый месяц.
  Всё нравится, кроме срока — хотелось бы подлиннее.
• 20% — LQDT. Фонд денежного рынка.
  Покупал на ИИС, чтобы не заморачиваться при пополнениях. Вечно растущий график — бальзам на душу.

( Читать дальше )

Я экспериментально проверяю «Правило-4%», согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Ведь при дозированном изъятии сбережения способны сами себя воспроизводить и не снижаться даже с поправкой на инфляцию.

Условия эксперимента описаны были в данной публикации: https://t.me/Finindie/2210

Это 15-я закупка в рамках эксперимента. Я положил на отдельный счёт сумму, равную 300 наборам «Бигмак-Кола», и теперь ежемесячно снимаю с него средства. Подставьте вместо бигмаков что угодно — коммуналку, подписки на сервисы или все расходы на жизнь. Суть не поменяется, вопрос лишь в размере стартового капитала.

Работники бигмачной начинают сильно суетиться, когда я требую взвесить изделие на контрольных весах. Но в просьбе не отказывают, за что им спасибо. Изделие даже тяжелее, чем заявлено: 235г без упаковки (228г эталон). Раньше была просадка по весу, и я боялся, что это признаки шринкфляции. Но два месяца подряд уже все ок с весом.

( Читать дальше )