Как мы вчера выяснили, у одного из топовых брокера появилась возможность использовать БЕСПЛАТНО под ГО на срочке ликвидные активы фондовой секции (в т.ч. фонды аля LQDT или ОФЗ).
Как это на практике работает изучаем, но в рамках концепции:

покупаем на условные 10 млн руб LQDT — 1.4358 текущая, на дату экспирации фьюча расчетная цена будет не меньше 1.475 (если ставку повысят то 1.480)
покупаем 120 SiU4 — текущая цена 88700 (при курсе нала 88.40/88.60 и межбанка 87.85/88.04 и ожидаемом курсе ЦБ 88.12-17)

что получаем ровно через 2 мес ?

ожидаемый доход в руб от фонда ликвидности — 280 тыс руб — даже чуть выше ставки ЦБ — 16.8%
Переплаченное на входе контанго 70 тыс руб (если от курса ЦБ/межбанка считать)

Ожидаемая доходность КВАЗИВАЛЮТНОГО ДЕПОЗИТА на 120к$ — 12.62% годовых (при резких движениях курса доходность будет меняться и может потребоваться ребалансировка)

надо отметить что НДФЛ по фонду и срочке не будет сальдироваться и может наложиться один на другой (15-25% закладываем от валовой доходности)

Опять ждем повторение вчерашнего сценария
ВФ USDRUBF на 50-60 коп дороже чем ожидаемый курс Цб (будет объявлен в 17.03)


сегодня ни в каких системах сделок выше 88 руб за доллар не было вообще
голый межбанк


( Читать дальше )

ЦБ планирует зарегулировать маржинальные сделки с опционами до конца года

Регулятор объявил о планах ограничить риски маржинальной торговли опционами для неквалифицированных инвесторов в 2023 году

 

Банк России намерен обсудить с профучастниками регулирование маржинальной торговли опционами на срочном рынке и до конца 2023 года принять соответствующий нормативный акт. Об этом заявила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова в ходе Уральской конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), которая проходит в Екатеринбурге.

 

«График показывает огромный рост по опционам, и ждать, когда у физических лиц возникнут проблемы с маржинальной торговлей по опционам, Банк России не готов. Поэтому мы готовы еще раз конструктивно обсудить все вопросы, попробовать ответить на ваши вопросы по этому нормативному акту. Но на мой взгляд, он должен быть принят в этом году, если мы хотим еще раз вернуться к дискуссии о том, как можно другим образом ограничить риски неквалифицированных инвесторов, которые приобретают опционы на бирже», — сказала Шишлянникова.

( Читать дальше )

Навигатор природного газа

Лето началось — выпуск за июль 2023 г.

Дальнейшая динамика цен на природный газ в 2023 году должна улучшиться по сравнению с текущими уровнями по мере того, как лето будет в самом разгаре.
Цены продвигаются вперед в нашем базовом представлении, они делают это в некоторой степени ограниченным диапазоном в течение этого года и в следующем году по ряду причин.
Мы считаем, что наибольший риск повышения нашего прогноза цен на газ приходится на вторую половину 2024 г. (где форвардная кривая бросает вызов/превосходит наши высокие сценарии ожидания), когда на рынок выйдет следующая часть дополнительных мощностей по экспорту СПГ. На данный момент мы воздерживаемся от изменения нашей точки зрения, кроме как подчеркивая, что наши высокие цены сценария более актуальны для 2024 года, чем для 2023 года, особенно во второй половине года.

 На данный момент снижение волатильности по направлению к долгосрочным средним значениям является нашей базовой точкой зрения, по крайней мере, за пределами летних пиков.

( Читать дальше )

Всем привет!

Продолжаем тему управления ОВП для физика

Коллеги, наш «публичный» профиль чувствуем себя нормально (после пятничного «легкого недомогания»)
Края воронки 86000-89000 (максимум профит 200-250% годовых, 92000 BeP

Левый край:



( Читать дальше )

Вечер добрый!
на 23.00 опционная модель нашего Коллеги из группы Сибрент выглядит вот так

суммарное ГО в нем около 1.516М руб, режим полунетто, брокера Октан + БКС


история сборки тут
t.me/c/1215654378/239

------------


( Читать дальше )

коллеги появилась возможность сделать ТВ без 10 мин задержки для наймекса, критично в индикаторе Сибрент спредс

обращаться в группу

Начинаем собирать Тополиный «Июльский пух» — новый опционный профиль на базе SiU3 и 200723 серии колов/путов
начало положено:

Кстати уникальность ситуации в том, что SiU3 в хорошей бэквордации к БА и к ближней сишке, а опционы удалось продать по 300 — выше теора даже

планы на сегодня сегрегировать на отдельном счете (разделе) и подравнять кривую ликвидными дальними страйками 86-90… пока лишь зарисовки:


( Читать дальше )