АКЦИИ

Сегодня акции компании ERJ были приобретены еще до открытия, но большого прироста к полученной прибыли не было.
Сделка закрыта по переставленному стоп-лоссу и принесла +$60 на один счет.



( Читать дальше )

В пятницу индекс закрыл день красной свечой ниже 2377.
Пока в приоритете снижение.
Торговый диапазон спек 2377-2347.
Поддержка ниже 2338-35.
В пятницу сдавал остаток лонгов при сдаче 2366. Играл спек лонг от 2358-54 к 2372.
Уходил в шорте роснефти от 422, ри и фуча мамбы.
Рекомендации на сегодня — пока все отскоки к 2372-77 шортим. Цель 2347-38 спек. Цель среднесрок 2295-80.
Отмена закрытие дня 2392+
Удачи

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Распадскаяподешевела на 1.5%¹на фоне снижения индекса Мосбиржи на 2.1% и укрепления рубля. Также негативно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена уменьшилась на 7.2%, а потенциал роста сократился на 5.8%. Мы немного нарастили позиции на просадке по ценам, близким к минимуму недели. Шахта «Распадская» установила рекорд добычи угля за месяц, выдав в ноябре на-гора 806 тыс. тонн при плане в 684 тыс. тонн (Распадская).
• КузТК упала на 4.0% на фоне укрепления рубля. Негативны также снижение цен на энергетический уголь в Австралии и рост ставки аренды полувагонов. Позитивен рост цен на энергетический уголь в ЕС и России. Целевая цена в итоге  снизилась на 10%, потенциал роста уменьшился на 6%. Транзит угля через Латвию за 11 месяцев 2018 года вырос на 65% к аналогичному периоду прошлого года и достиг 1.4 млн. тонн. (

( Читать дальше )

Навеяло постомтут.

Как угадать великую компанию будущего, которая прячется в толпе наводнивших рынок серых корпоративных мышей? И вовремя сделать ставку на десятикратный рост акций за год?

Нужно диагностировать корпоративную культуру (КК), и формальный постфактный отчет ничего не даёт в этом отношении. Чем имплицитнее фактор КК, тем он полезнее для анализа. Самое имплицитное — это Предначертания ключевых игроков, которые в состоянии совершить переворот в мозгах у серенького такого средневзвешенного корпоративного менеджмента, который заполняет собою клетки, но не организует прорывов, не хватает звёзд с небес.

Вопрос о великом будущем компании (если применимо) — это вопрос о наличии критической массы новых звёзд в корпоративной обойме. И чтоб они нашли поляну для договориться, и чтобы они смогли провести совместные пероприятия по подготовке рывка — и при этом не сканнибалили друг друга, не вытолкали друг друга взашей из конторы, не разосрались бы на перепутье. И чтобы та КК, которую они выращивают под себя — не открыла войну старым конфигурациям, старым правилам (хотя она всё равно эту войну развяжет; лишь бы к этому моменту звёзды обросли признанием и административным потенциалом, чтобы их было не так просто подсидеть и подставить).

( Читать дальше )

Привет, Друзья! Обсудим очередную интересную неделю на рынке и подготовимся к открытию в понедельник. Прежде чем переходить к конкретным торговым идеям, рассмотрим общие тенденции, влияющие на рынок. Я держу на минимумах объемы спекулятивных позиций и торговую активность в целом, а вот долгосрочные портфели мы хоть и сократили, пересчитав по волатильности, но продолжаем удерживать с сохранением перспективы докупки акций по более низким ценам. 

Статистически последние несколько недель года – это отличное время для быков на фондовом рынке. И хотя все еще возможно, что мы увидим сезонное ралли в конце года, но техническая картина в настоящее время выглядит очень слабо. 



Распродажи на рынке продолжились, SPY пробил  уровень поддержки текущей консолидации и наконец-то установил новый минимум закрытия. Конечно возможно, это ложный пробой, перед тем как цена вернется к вершине диапазона, 280 по SPY, но фактически S&P500 перешел в зону коррекции, которая определяется как снижение от -10% до -20% в течение достаточно короткого периода времени (от нескольких недель до нескольких месяцев). Как я писал на прошлой неделе, мало что принципиально изменилось за последние две недели в отношении ожиданий по процентным ставкам, ожиданий в отношении прибылей компаний и потенциальной продолжительности торговой войны с Китаем – однако рынок реагирует так, как будто все три этих фактора резко поменялись за одну ночь. Я расскажу о наиболее часто упоминаемых проблемах фондового рынка и разберу каждую из них.

( Читать дальше )

Всем привет! 

В видео мы «пройдемся» с Вами по экономическим реалиям США. 
Проанализируем денежный рынок в штатах. 
Проанализируем ожидания участников рынка. 



( Читать дальше )

Всем привет. В этом видео объясняю почему любое решение по газопроводу Северный поток 2 будет для нас положительным и принесет прибыль. Если строительство газопровода отменят, то это наоборот вызовет мощное укрепление рубля и рост акций Газпрома благодаря умно составленным контрактам. Путин опять всех переиграл! Браво! :-)))

( Читать дальше )

На обычном, повседневном рынке облигаций доходность долгосрочных облигаций выше, чем доходность краткосрочных. Это связано с тем, что инвесторы ожидают получить прибыль в течение этого длительного периода, который может пройти через различные циклы процентных ставок и деловой климат и имеют возможность заработать больше.

Инвесторы, которые покупают краткосрочные облигации, соответственно, имеют более низкую доходность.

Обычно, прибыль первых в разы больше вторых. Но не сейчас.

Довольно необычно, когда возможность войти в шорт выглядит так, как будто она может принести столько же или больше, чем долгосрочная позиция. Это означает, что инвесторы достаточно обеспокоены ростом процентных ставок, поэтому имеет смысл избегать долгосрочной перспективы, из-за падения в стоимости гораздо более быстрыми темпами в условиях более высоких ставок.

Кривая доходности — зависимость (кривая зависимости) доходности однородных финансовых инструментов от их сроков. Перевернутая кривая доходности — форма кривой, в которой до определённого короткого срока доходность резко растет, достигает максимума и после этого срока доходность падает с увеличением срока (отрицательный наклон). Эта странная форма кривой доходности в последний раз появлялась как раз перед Великой рецессией 2008 года или около того , которую, вероятно, мы сможем увидеть в скором времени.

( Читать дальше )