VK

VK отчитался за 1 квартал 2026 года, и результаты получились неоднозначными. С одной стороны — компания показывает хороший прогресс в эффективности. С другой — темпы роста бизнеса пока не выглядят впечатляющими.

Главные цифры квартала:

🔹 Выручка выросла всего на 6% — до 37,6 млрд ₽
🔹 EBITDA прибавила 27% и достигла 6,4 млрд ₽
🔹 Рентабельность EBITDA выросла с 14% до 17%
🔹 Чистый долг сократился на 20 млрд ₽ — до 62 млрд ₽
🔹 Соотношение Чистый долг/EBITDA снизилось до 2,6х

Самое важное — компания наконец показывает, что может зарабатывать эффективнее, а не просто наращивать масштабы.

Главный драйвер бизнеса по-прежнему соцсети и медиаконтент — 70% всей выручки. Сегмент принес 26,1 млрд ₽ (+6%), а EBITDA выросла сразу на 20% до 6,2 млрд ₽. Особенно хорошо себя показала видеореклама: доходы от in-stream формата выросли на 28%.

Но настоящим открытием квартала стал VK Tech. Выручка сегмента выросла сразу на 59% — до 4,3 млрд ₽, а доля повторяющейся выручки достигла 87%. Это важно, потому что именно рекуррентная модель обычно дает более стабильный денежный поток и выше оценивается рынком.

( Читать дальше )

За неделю Индекс МосБиржи потерял 0,24% с учетом дополнительных торговых сессий. Индекс полностью растерял сильный рост первых дней июня в свете новых ожиданий эскалации украинского конфликта и новостей о возможных дополнительных санкциях США. Низкие объемы торгов и накопившаяся неопределенность усиливают волатильность, поэтому сейчас стоит соблюдать особую осторожность при совершении сделок.

Пополнить счет для отработки идей:

Пополнить счет

Выделяем:

• Норникель: шорт в рамках боковика.
• ВК: движение к новым минимумам.
• ИКС 5: ожидаем кратковременный отскок.

( Читать дальше )

📉Акции МКПАО «ВК» снижаются на 2,3% в понедельник, обновляя исторический минимум



К 16:01 мск акции снижались на 2,3%, до ₽228,70

График: ru.tradingview.com/chart/?symbol=RUS%3AVKCO

🔵 VK и Т2 подписали соглашение о развитии совместных проектов в сфере больших данных и рекламных технологий.

🔵 VK и Аэрофлот подписали меморандум о стратегическом сотрудничестве.

🔵 VK и РусГидро заключили соглашение о партнерстве в сфере цифровой трансформации.

🔵 VK и ГК Просвещение подписали меморандум о развитии цифровых решений для школ.

🔵 VK и Абрау-Дюрсо подписали соглашение о стратегическом партнерстве в сфере маркетинговых технологий и работы с данными.

🔵 VK и Роскосмос подписали меморандум о сотрудничестве с целью совместной разработки, внедрения и продвижения цифровых продуктов.

🔵 МАХ и НСПК подписали меморандум о создании сервиса бесконтактной оплаты в национальном мессенджере.

🔵 VK Tech и Петербургская биржа подписали меморандум о сотрудничестве в сфере торговли облачными ресурсами и ЦФА.

🔵  VK Tech и Совкомбанк подписали меморандум о сотрудничестве в сфере облачных технологий и поддержки некоммерческого сектора.

🔵 VK Видео запустил Блогерскую студию на ПМЭФ.

( Читать дальше )

#VKCO #ВК

$VKCO

На Д1 строит 3 волну Эллиотта.

Уровень поддержки 232,85, уровень сопротивления 384,55.

Сейчас идет поджатие к уровню поддержки и при пробое уровня цена пойдет ниже.

 

На 2Ч построил флаг.

Нижнюю стенку флага 238,55 актив пробил и закрепился.

Отработка фигуры до 208,10.

Может сходить протестировать нижнюю стенку флага.

 

❗️Не является Инвестиционной рекомендацией.

ВК https://vk.com/im/channels/-236582514

 

( Читать дальше )

Старший аналитик инвестиционной компании «Эйлер» по сектору ТМТ Владимир Беспалов назвал российские IT- и медиакомпании, которые могут показать опережающую динамику в июне.

Циан – целевая цена ₽1000, потенциал 56%. В конце июня компания выплатит ₽53 на акцию (доходность ~8,3%), а до конца года планирует ещё около ₽25. В «Эйлере» считают, что дивидендная доходность до 12% в сочетании с ростом бизнеса и восстановлением рынка недвижимости поддержат акции.

Группа Позитив – целевая цена ₽2100, потенциал 136%. «Эйлер» ожидает роста отгрузок на 70% год к году и повышения рентабельности благодаря контролю расходов и отмене форума Positive Hack Days. Акции подешевели на 20% без негативных новостей, и Беспалов называет это снижение необоснованным.

ВК – целевая цена ₽310, потенциал 32%. Компания оптимизирует расходы и снижает долг: за год чистый долг уменьшился почти в три раза, скорректированная EBITDA стала положительной. В «Эйлере» полагают, что рост котировок могут поддержать повышение операционной эффективности и развитие сервисов.

( Читать дальше )

ВК перспектива или скамо-монстр

📉 Финансовые итоги: убытки и надежды на МАХ

После того как довольно известная личность ушла из ВК, компания стала глубоко убыточной 😕.
И даже учитывая, что ВК отдали МАХ (который совершенно «без принуждения» всем предлагают использовать), ситуацию это пока не поправило. Хотя, возможно, с развитием будет толк — ибо всех на МАХ перейти всё равно заставят.

Что по цифрам?
В 25 году EBITDA составила 22,6 млрд руб., а CAPEX — 24,9 млрд. Ну такой себе бизнес получается 😬. На 26 год менеджмент обещает 24 млрд, кажется...

С одной стороны, у меня есть мысли закупить бумаги в долгосрок как раз под идею МАХ и остальные ограничения. В то, что нам «сделают как раньше», я не верю.



🧐 С другой стороны: огромные вопросы к безопасности

С другой — у меня большие вопросы не только к отчётности, но и к житейским, пользовательским вещам.

ВК уже ничем не брезгует: прямо в контекстной рекламе регулярно высвечиваются предложения МОШЕННИКОВ 🤯.
Напомню, это группа ВК управляет государственным мессенджером! С доступом к личным данным, имущественным данным и т.д. практически всего населения России!

( Читать дальше )

Ранее глава Минцифры Максут Шадаев сообщил, что ведомство уже ведет переговоры с Apple, однако никаких подробностей он не привел. Apple заявила, что мессенджер удалили «в соответствиями с правилами соблюдения санкций». О каких именно санкциях идет речь — не уточняется. Формально VK, разработчик Макса, под санкциями не находится. В 2022 году также из-за санкций были удалены из App Store все приложения от VK, но их быстро вернули.

Руководитель проекта «Технологии» «Российской газеты», эксперт РОЦИТ, автор канала «Токсичная цифра» Олег Капранов отмечает, что Макс может и вернуться, по аналогии с другими приложениями VK, если удастся доказать, что подсанкционные лица не имеют к нему отношения. Но если же дело не в санкциях, то наверняка это политическое решение Apple, в таком случае шансов на возвращение нет.

В соцсетях начали даже распространяться различные спекуляции, будто бы Apple вернет Макс в App Store, только если в России будут сняты ограничения с FaceTime или же если вновь будет разрешено пополнять баланс Apple ID через мобильных операторов.

( Читать дальше )

Два крупнейших российских айти-холдинга VK и «Яндекс» хотят запретить бесплатно пользоваться сторонними почтовыми клиентами. Пользователи уже начали получать уведомления: «С 12 июня возможность использовать почту …@mail.ru в других почтовых сервисах остается только в тарифе Mail Space для работы». Холдинг VK введет плату за использование своего проекта Mail через сторонние почтовые сервисы с 12 июня текущего года. Для доступа через внешние клиенты теперь потребуется подписка Mail Space. Ее стоимость составляет 199 рублей в месяц.

Речь идет о доступе к почте через внешние приложения — Microsoft Outlook, Mozilla Thunderbird, The Bat и других. Эти почтовые клиенты позволяют консолидировать почту с десятков ящиков в одном окне. Многие пользователи работают с ними десятилетиями и привязывают к ним все свои другие почтовые адреса. В VK на запрос, какие именно клиенты попадут под запрет, не ответили. Первые попытки перевести эту функцию в платный режим Mail предпринял еще в феврале 2026 года. Ограничение объясняли «повышением безопасности процесса авторизации при подключении к сторонним сервисам».

( Читать дальше )

Основатель Telegram Павел Дуров раскритиковал российские власти за политику ограничений в интернете. Он заявил, что блокировки связи и зарубежных сервисов не приблизили страну к «цифровому суверенитету», а привели к отъезду IT-специалистов. «Специалисты, которые могли бы создать в России операционную систему для смартфонов, в условиях сломанного интернета массово покидают страну. А без такой системы все приложения на смартфонах — «национальные» или «иностранные» — остаются уязвимыми для точечной слежки и цензуры со стороны США через бэкдоры и магазины приложений iOS и Android», — написал Дуров.

По его мнению, замена зарубежных сервисов на российские аналоги тоже не решает проблему технологической зависимости при сохранении американских операционных систем. «Замена «иностранных» приложений на «национальные» при сохранении американских ОС — смена упаковки без смены сути. Потемкинские деревни с привкусом коррупции», — отметил он.

( Читать дальше )