USD

👉После укрепления индекса доллара DXY с середины лета этого года мы наблюдаем вторую неделю ослабления. Начало коррекции положили высказывания чиновников из ФРС о том, что мы достигли пика ставки.

👆🏻Некоторую поддержку USD так же получил на открытии рынка в понедельник на новостях о новом конфликте на Ближнем Востоке, но после новостей о том, что Саудовская Аравия не поддерживает Палестину, а другие страны так и не присоединились к нападению — рынок перестал закладывать риск более сильной эскалации. При этом оставлять это без внимания не стоит, так как если мы все-таки увидим эскалацию (а такие слухи есть), то это может стать «черным лебедем» для рынка.
👉В тоже время сегодняшние выступления очередных спикеров ФРС были уже не столь позитивными. Так Bowman и Kashkari заявили, что ФРС возможно придется повысить ставку еще, если экономика будет оставаться более сильной, чем ожидалось.
👉Со стороны ЕЦБ при этом так же звучат заявления о вероятной паузе. Так, сегодня Nagel заявил, что на следующем заседании ЕЦБ пауза в повышении ставки может быть опцией.

18 сентября мы запустили 4-й портфель PRObonds. Как и первые три (PRObonds ВДО, PRObonds РЕПО с ЦК, PRObonds Акции / Деньги, среднегодовая доходность от 9% до 18%), это и отражение наших гипотез по управлению активами, и при наличии живых денег управление этими деньгами. Всего в соответствии со PRObonds мы сейчас управляем примерно 850 млн р.

• Первые результаты валютного портфеля PRObonds S&P 500 / USD. -1% за 3 недели ведения (в долларах). Вслед за просевшим рынком акций. С ограниченными попытками реагировать на движение рынка.

• Инструментарий. Половина портфеля – доллары в РЕПО с ЦК на МосБирже. Доходность последнее время оставляет желать лучшего. Можно было бы вложиться в ETF американских облигаций и получить минус. Что касается корзины акций, она сформирована по индексу S&P 500. Купить ее можно, например, через SPDR S&P 500 ETF Trust (USD) на бирже СПБ. В портфель заложена внутренняя комиссия 1% в год от активов (как и в рублевом портфеле Акции / Деньги).

👉Недавно были опубликованы данные по рынку труда в США. Уровень безработицы оказался выше прогноза в 3,7% и остался на уровне 3,8%. В тоже время средняя почасовая зар. плата выросла на +0,2% м/м, что оказалось ниже ожиданий в +0,3%. При этом количество новых рабочих мест вне с/х (non-farm payrolls) оказалось в 2 раза выше прогнозного значения. Исходя из этих данных можно сказать, что рынок труда в США конечно же еще очень сильный, но динамика заработных плат явно показывает замедление, что является позитивным фактором. Индекс доллара DXY отреагировал на эти новости ростом, так как сильный рынок труда является дополнительным аргументов в пользу дальнейшего ужесточения ДКП со стороны ФРС. Об этом нам так же сигнализирует и инструмент CME FedWatch Tool, который сейчас оценивает вероятность повышения ставки в сентябре в 31,3% против 18,5% на начало дня.

👉Так же стоит отметить, что риторика представителей ФРС продолжает быть достаточно жесткой:

Kashkari, Mester:
• прогнозирую еще одно повышение ставки, вероятность этого события — большая

Здравствуйте

Простой вопрос, но очень важный.

Хочу торговать валютную пару USD/CNY, но не могу найти брокера который это позволяет.

Подскажите возможные варианты. Прошу поднять немного топик чтобы кто-то кто знает его увидел.

👉GBPUSD находится в нисходящем тренде с середины июля. Напомню, что нисходящая тенденция началась после ухода ВВП Великобритании в отрицательную зону, а так же более позитивного, чем ожидалось, отчета по ИПЦ. Все это привело к тому, что рынок сначала снизил ожидания повышения ставки с шага в +0,5% до +0,25%, а затем некоторые аналитики и вовсе начали закладывать, что ставка Банка Англии достигла пика. На это в своих выступлениях так же намекал и глава ЦБ. Это привело к сильному давлению на GBP и снижению его к USD на 8,4%.

👆🏻Но сегодня глава Банка Англии дал комментарий по ДКП, в котором высказался, что работа по снижению инфляции еще не закончена. Данное заявление так же совпало с сильной перепроданностью GBP, что вызвало резкую коррекцию на +0,8%.
👉Помимо этого вышли данные по композитному индексу деловой активности (PMI) и деловой активности в секторе услуг, которые хоть и оказались лучше ожиданий, но все еще указывают на снижение активности.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре GBPUSD имеет перевес первых: 62,9% покупателей против 37,1% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего тренда. При этом текущий отскок цены произошел практически от средней цены продавцов, что может указывать на фиксацию прибыли продавцами.