📊 Итоги 2024 года, прогнозы на 2025й и немного о рынке

Лично у меня прошлый год был хорошим и принес намного больше позитивных моментов в разных аспектах жизни, чем негативных. Что касается рынка, то год был сложным, так как фундаментальный анализ слабо работал, особенно на зарубежных рынках.

✅ Ранее уже был пост предварительных итогах года. Доходность в 2024м получилась около +7,7% (результат лучше, чем по рынку РФ, но он меня не устраивает). При этом, на рынке РФ удалось получить доходность почти 20%, а на американском — сгорела не одна «пачка» опционов, что срезало существенную часть доходности портфеля.

👆По российском рынку все прогнозы на этот год сбылись. Льготку отменили, бакс вырос, а почти все компании достигли моих целевых цен и стали интересными к покупке. Индекс Мосбиржи вообще упал до таргета в 2400, в который мало кто верил. Кстати, в феврале прошлого года в Тиньке открыл стратегию (просто как маркер своей доходности на рынке РФ). Наш рынок недорогой и здесь без форс-мажоров сильно и надолго вниз не уйдем, поэтому я больше чем на 50% в акциях (стало немного меньше акций, так как зафиксировал Роснефть). С 2022 года сильно сдерживает геополитика, не могу позволить себе брать 1 компанию на 15-20% портфеля как раньше, так как могут повторяться нерыночные истории по примеру Газпрома и Транснефти с любыми компаниями до конца СВО, без диверсификации сейчас никуда, а это, конечно, режет доходность.

📈 Что касается американского рынка и крипты, то там больше 2х лет безумного роста на фоне сокращения денежной массы. Такое было ровно никогда и противоречит любым законам логики. Здесь однозначно жду возврата «здравого смысла» и платить за позиции в опционах готов минимум до конца 1п2025 года (дальше по ситуации).

Также, до конца 1п2025 вполне возможно военное обострение вокруг Тайваня, что тоже большой риск для рынка США. Если этого не произойдет до указанного срока, то потом для Штатов это вообще не будет проблемой, так как TSMC запустит фабрику в США, а еще через несколько лет вообще большая часть передовых чипов будет выпускаться в США и никаких рычагов для бескровного возврата Тайваня у Китая просто не будет (просто не будет выгодной переговорной позиции).

📊 Мои прогнозы на 2025й год:

👉 Обвал рынка США (сильный)

👉 Обвал крипты (сильный)

👉 Война за Тайвань (самая высокая вероятность наступления этого «черного лебедя» именно в этом году).

👉 Завершение СВО (не без проблем, конечно)

👉 Небольшой и небыстрый, но рост рынка РФ (в фаворитах нефтегаз и ИТ-сектор)

👉 Снижение ставки ЦБ

👉 USD/RUB немного выше текущих значений

❤️ В общем, наблюдаем, продолжаем работать и предпринимать адекватные действия. Всем желаю счастливого 2025 года и большой прибыли в этому году 📈