Вот и новогодней сказочки конец, а кто на ней заработал - молодец!)

   Наблюдали в конце года стремительный рост фондового рынка за неделю более 10%. Старт ему был дан ЦБ, который оставил ставку на неизменном уровне. Со ставкой я как обычно угадал, но по полной возможностью спекулятивного заработка не воспользовался, в итоге по году 43% прибыли с налогами и  на этом спасибо. Более чем на 15% выше эмиссии.
 
   Проанализировав ситуацию, мы видим, что резали в новогоднее ралли в основном юридических лиц. Даже по постам от избушек сразу было видно, что они находились в небольшом недоумении. Так как в основном юридические лица, это брокеры и аффилированные с ними лица. Самое главное, что эти люди обладают инсайдом, а инсайд заключается в биржевом сальдо. Это суммарный оборот денег на фондовом рынке, и это как правило очень инерционные процессы. Если приход денег в виде вложений в брокерские счета превышает их вывод, плюс уплата налогов и комиссий. Тогда избушки переворачиваются вверх, нас начинают подкармливать прогнозами об новых высотах эмитентов, а когда они стоят вниз, то кормят нас прогнозами о неизбежности повышения ставки, корпоративных издержках и другими страшилками. Самое главное поддержать инерционные процессы движения денег, в основном по которым играют избушки, так как корпоративным инсайдом не обладают.
 
   В итоге сложился хороший шортовый навес из юридических лиц, позициям которого по сути ничего не угрожало, так как денежный баланс был не нарушен и отток превышал приход. За исключением одного, слишком много поставили на кон чужого. Естественно в биржевой  игре такую неэффективность упускать было нельзя и нашелся игрок, который прокатился на этом, обладая внушительным капиталом, отсюда и взрывной рост. Заставили шортовиков закрыть позиции.

  Тот кто более матерый должен был это предугадать, что юрики будут резать юриков, отсюда возможны хорошие подарки и для физиков. Увы я слишком занят был другими делами, чтобы полностью посвятить фондовому рынку и проморгал хороший шанс заработать. И сделать этот год вообще фееричным. 

  Но сейчас мы имеем на кону ситуацию, где инерционные процессы движения денег на фондовый рынок не изменились, отток превышает приход. Акции с учетом новых налогов и рисков, а так же прогнозных дивидендов покупать не интересно, по сравнению с другими инструментами. Как мы видим, после взрывного роста пошел переток денег из акций в те же LQDT. Рекордные поступления. Очень большая вероятность, что после «биржевой игры» акции продолжат сваливаться в штопор. Кредиты для компаний не стали дешевле, с течением времени кредитная ставка растет, так как компании вынуждены реинвестировать старые долги по новым ставкам. Расходы бюджета большие.

  У меня сейчас две стратегии, это либо играть в рублевых инструментах в связке LQDT — Облигации, это зависит от ставки и эмиссии, либо играть против рубля Юаневый фонд, валюта, Золото, Сургут ап. Пока из нынешних котировок моя ставка против рубля, и приносит прибыль. Но на акции я широко не смотрю. Я знаю одно, что слишком большой навес денег на депозитах и большая часть их, это умные деньги, и при таких ставках они последуют по моему пути, вынудив ЦБ поднимать ставку, тем самым останавливая вывод капитала.
 
   С точки зрения инвестирования в акции, это вообще пока затея слишком рискованная не сулящая больших доходностей. Для акций нужна низкая ставка, или динамика на понижение ее при росте М2. Сейчас ситуация далеко не такая. Всем профита, посмотрим, что будет дальше!) Я думаю увидим не одну допку в эмитентах.